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ゴルフについて何も知らなくても、タイガーウッズという名前を知っています。ウォーレンバフェットは、投資におけるその有名人です。彼は、世界中の投資家にとって最も人気があり、インスピレーションを与えてくれます。ネブラスカのルーツにちなんで「オマハのオラクル」と呼ばれることもあるウォーレンバフェットは、投資の伝説であり、実業家であり、慈善家でもあります。
彼が11歳の時までに、バフェットはすでに株を購入し、16歳までに彼はビジネスベンチャーと投資から50,000ドル以上を集めていました。今日の基準では印象的ではないかもしれませんが、ビュッフェは現在89歳であるため、米国全体の平均世帯収入が年間わずか3,000ドルだったときにこの数字が蓄積されたことを忘れないでください。彼のサイドハッスルには、中古ゴルフボールの販売、収集可能な切手の仲介、車のバフ研磨が含まれていました。
そのようなスタートを切ると、彼は彼が選んだビジネススクールのシューインになると思うでしょうが、ハーバードビジネススクールでは大学院への出願は拒否されました。彼は代わりにコロンビアビジネススクールに応募し、プログラムに受け入れられ、彼のアイドルであるベンジャミングラハムとデビッドドッドによって教えられました。
ウォーレンバフェットは現在、900億ドル弱の価値があります。企業の持ち株、投資、ヘッジファンド、保険会社の組み合わせを通じて。彼の初期の富の大部分は、彼を大成功に導いた強力な投資アプローチから生じました。
バフェットの戦略は、コロンビアビジネススクール在籍中にベンジャミングラハムから彼に受け継がれた長期的なバリュー投資アプローチです。長期バリュー投資の基盤は、本源的価値を下回る価格で株式を購入することに依存しています。次に、価格が会社の真の価値を反映するまでそれらを保持します。
本質的価値は、基本的価値とも呼ばれ、投資の将来のキャッシュフロー、期待される成長、およびリスクの感知された価値です。本質的価値の推定に使用される変数は文字通り数十あるため、計算はせいぜいあいまいです。
恐れや貪欲に戦略を変えさせないでください。決してパニックに陥ってはいけません。市場は動きます、それはそれがすることです。感情を高揚させ、価格が下がったときに売ることで、長期的なバリュー投資の原則に反することになります。高く買い、低く売りたくない。
Buffetは、彼が理解し、今後10年ほどにわたって永続的な存在感を示すと信じている企業にのみ投資します。興味深いことに、彼のポートフォリオはハイテク株に非常に軽いです—それは彼が完全に理解しているものではなく、投資しないからです。
負債などを考慮して、企業価値をよく見て、会社全体のより鮮明な全体像を把握してください。一株あたりの値段が安いからといって、それでもお得ですか？ここで、その曖昧な本質的価値の計算が少し重要になります。
長期的な投資戦略とは、悪い時期に耐える準備ができており、良い時期の計画がある企業に投資することを意味します。価格決定力、影響力のあるブランドの存在、およびその他の競争上の利点は、高い投機的評価以上のものを意味する可能性があります。
投資の機会は、あなたがそれらを最も期待しないときにやって来ます。ドアをノックした場合は、手元の現金または非常に流動性の高い資産を移動する準備ができている必要があります。多くの投資家は、まだ準備ができていなかったため、「逃げた人」についてあなたに話すでしょう。
ビュッフェは、指数関数的成長の力を利用しているため、彼の成功に投資した長期的な価値を認めています。持続可能な利益は支払うことができ、再投資された配当は富を増やします。長期的なバリュー投資は、まさにその長期的なものになるように設計されています。一晩で成功するには通常、数年かかります。
すべての投資家は彼らに適した異なる戦略を持っていますが、ほとんどの戦略はこれらの主要なタイプの1つに当てはまります：
すでに述べたように、バリュー投資戦略とは、本来よりも安い株を購入し、その価値が上がるまでそれを保持することを意味します。このバイアンドホールド戦略には忍耐強い投資家が必要ですが、適切な電話がかけられれば、見事な見返りが得られる可能性があります。すべての投資家は、少なくともバリュー投資の基本と、本質的には満足の遅れとは何かを理解する必要があります。
「債券」と呼ばれることもあるインカム投資戦略では、通常、安定したスケジュールでリターンを支払う証券を購入します。債券、配当金、上場投資信託（ETF）、投資信託、不動産投資信託（REIT）はこのカテゴリーに分類されます。債券投資は、リスクを最小限に抑えて安定した収入を提供します。これは、あらゆる投資家ポートフォリオへの健全な追加です。
成長投資戦略は、資本の増価に焦点を合わせています。成長投資家は、株価が高額に見えても、収益と利益を通じて平均以上の成長の兆しを見せている企業を探しています。比較的リスクの高い戦略である成長投資には、成長の可能性が高い中小企業、優良企業、および新興市場への投資が含まれます。これは、経験豊富な投資家が最も適切に処理できる、調査に重点を置いた投資アプローチです。
小型投資戦略は、ポートフォリオのリスクが高いことに満足している人向けです。小規模投資には、時価総額が小さい（通常は3億ドルから20億ドルの間）中小企業の株式を購入することが含まれます。これらの小型株は、固有のリスクがあり、機関投資家（ミューチュアルファンドなど）がこれらの規模の企業に投資する際には制限があるため、あまり注目されない傾向があります。小型株投資は、ボラティリティが高いため、経験豊富な株式投資家に適しています。
収益投資の鍵は、安定した収益を生み出し、株主に配当を支払い、強力な原資産または事業を持っている企業を選ぶことです。この種の企業は通常、公益事業や不動産投資などの成熟した企業です。
一般に、所得株はバリュー株よりも資本成長の可能性がはるかに低い。バリュー株は、一般的に、同等の企業よりも低価格であるため、より大きな利益をもたらします。
成長とバリュー投資の衝突は何年も続いています。過去の研究では、バリュー投資は長期間にわたって成長を上回っていることを示していますが、バリュー投資家は短期的な焦点が株価を低水準に押し上げると主張しています。これにより、バリュー投資家にとって素晴らしい購入機会が生まれます。
一般に、成長株は、金利が下がったときに、より強力に機能する可能性があります。バリュー株は、一般的に、景気回復の初期にうまくいきます。
小規模企業は、成長企業またはバリュー企業として定義できます。成長企業は平均以上のレートで収益を伸ばすことが期待されますが、バリュー企業はファンダメンタルズに基づいて価格が過小評価されます。戦略を組み合わせることが可能であり、小規模投資はそれを証明しています。
投資へのすべてのアプローチにぴったりのサイズはありません。戦略を選択するときに、個々の投資目標が関係します。もちろん、ウォーレンバフェットは大きな成功を収めていますが、彼のスタイルはうまくいかないかもしれません。あなたが価値、成長、または収入の投資家であるかどうかにかかわらず、投資戦略をまとめるということになると、楽しみにして忍耐を実践してください。