資産管理は、ほとんどの場合、企業によって実行されるサービスです。クライアントに代わってクライアントの資産または投資ポートフォリオを管理します。これらの企業は通常、投資の最低額を持っています。彼らのクライアントはしばしば富裕層を持っています。
資産管理の分野と、資産管理会社が果たす役割を理解するあなたがあなたの目標を達成するのを助けるためにあなたが適切な専門家を雇うのを手伝ってください。あなたはあなたがあなたに利用可能であるとは知らなかったお金の管理オプションについて学ぶかもしれません。
資産運用会社は投資家の資本を受け取り、さまざまな投資に活用します。これらには、株式、債券、不動産、マスターリミテッドパートナーシップ、プライベートエクイティが含まれる場合があります。資産運用会社の例としては、バンガード、JPモルガン、ノーザントラストがあります。
資産運用会社は、いくつかの要因を検討することにより、クライアントポートフォリオを操作します。クライアント固有の状況、リスク、好みなど。
資産運用会社は、社内で策定された投資マンデートまたはプロセスに従って投資を処理します。多くの資産運用会社は、裕福な企業や個人にサービスを提供しています。小規模な投資家に適切な価格でサービスを提供するのは難しい場合があります。
裕福な投資家は、これらの企業に個人口座を持っていることがよくあります。彼らは口座に現金を預け入れ、場合によっては第三者のカストディアンに預け入れます。ポートフォリオマネージャーは、限られた権限の弁護士を使用してポートフォリオを管理します。
ポートフォリオマネージャーは、クライアントの収入ニーズ、税務状況に合わせてカスタマイズされたポジションを選択します。と流動性の期待。彼らは、クライアントの道徳的および倫理的価値観と性格に基づいて決定を下すことさえできます。
ハイエンド企業は、クライアントのあらゆる気まぐれに対応し、オーダーメイドの経験。投資家と資産運用会社の関係は世代を超えて広がるのが一般的です。管理資産は相続人に譲渡されることがよくあります。
資産管理の投資手数料は、数ベーシスポイントからパフォーマンスアグリーメントアカウントの共有利益の大部分。これらの料金はポートフォリオの詳細によって異なります。その他の場合、企業は年間5,000ドルや10,000ドルなどの最低年会費を請求します。
一部の企業は、小規模な投資家により良いサービスを提供するために提供内容を更新しています。
これらの企業の多くは、投資信託、インデックスファンドなどのプールされた構造を作成しています、または上場投資信託。これらは単一のポートフォリオで管理できます。小規模な投資家は、ファンドに直接投資することも、別の投資顧問やファイナンシャルプランナーになる可能性のある仲介業者を経由することもできます。
世界最大の資産運用会社の1つであるヴァンガードは、低中所得の投資家に。その顧客の資産残高は他の会社には小さすぎるかもしれません。バンガードの2018年の口座残高の中央値はわずか22,217ドルでした。これは、クライアントの半分がそれより多く、半分が少ないことを意味します。
Vanguardの取り組みにより、このサービスは、おそらくアクセスできなかったクライアントにとってよりアクセスしやすくなっています。ほとんどの民間資産管理グループの最低料金をカバーします。
これらのクライアントには複雑な投資ニーズはありません。彼らは単に3,000ドル相当のVanguardS＆P 500インデックスファンドを購入し、それを長期間保有するかもしれません。彼らは資産の配置などを心配するのに十分な富を持っていません。また、地方債や社債の税相当利回りの差額を利用するなどの複雑な戦略も必要ありません。
BettermentやWealthfrontなどのロボアドバイザーは、低コストのオンライン投資プラットフォームです。アルゴリズムを使用してポートフォリオのバランスを取ります。これらは平均的な投資家のための他のオプションです。
一部の企業は、裕福なクライアントと投資家の両方に提供するサービスを、より平均的なものと組み合わせていますサイズのポートフォリオ。たとえば、JPモルガンには富裕層の顧客のためのプライベート顧客部門があります。ただし、投資信託やその他の定期投資家向けのプール投資も後援しています。通常の投資家は、職場での退職金制度を通じて投資する可能性があります。
別の会社であるノーザントラストは、大規模な資産管理ビジネスを行っていますが、また、銀行、信託会社、および資産運用業務も所有しています。
登録投資顧問（RIA）として知られる企業がクライアントにアドバイスを提供します、ただし、実際の資産管理をサードパーティグループにアウトソーシングしています。彼らは2つの方法のうちの1つを行います：交渉されたプライベートアカウントを介して、またはクライアントに会社のスポンサー付きミューチュアルファンド、ETF、またはインデックスファンドを購入させることによって。
多くの資産運用会社はRIAとしても機能します。つまり、資産運用会社としても、投資またはファイナンシャルアドバイザーとしても機能します。
これは、すべての心臓外科医が医師である方法と似ていますが、すべての医師であるとは限りません。心臓外科医です。ほとんどの資産運用会社は投資顧問ですが、すべての投資顧問が資産運用会社であるとは限りません。
多くの大規模な資産運用会社は、最終的に独自のファイナンシャルアドバイザーを雇うことになります。資産を直接管理しないでください。
これらのアドバイザーはクライアントを引き受け、資産管理部門の製品に導きますおよびサービス。おそらく、彼らはソフトウェアパッケージまたは他のタイプのガイドラインからの資産配分モデルを使用しています。
たとえば、Vanguardは、何よりもまず、資産管理会社です。 。しかし最近、同社は平均的な投資家向けの財務計画に移行しました。クライアントは、バンガードのアドバイザーに、サービスの運用資産の0.30％の手数料を支払います。
これらのアドバイザーは、クライアントのお金をヴァンガードの投資信託ファミリーに投資します。資産運用部門が手数料を請求します。バンガードはまた、独立した投資アドバイザーがサードパーティの証券会社や退職金口座を通じてバンガードのファンドに投資できるようにすることで、資産運用ビジネスのために資金を調達しています。
Vanguardには、さまざまな種類の信頼を設定する信頼部門もあります。クライアント。
各企業には専門分野があります。ジェネラリストもいます。これらはほとんどの場合、投資家が望んで必要と考える金融サービスや商品を設計する大企業です。
一部の企業は焦点が狭く、1つまたは少数の企業に集中しています。エリア。たとえば、バリュー投資やパッシブ投資のアプローチを信じている長期投資家との協力に焦点を当てることができます。
一部の企業は、「個人」と呼ばれる個人口座を通じてのみ裕福な顧客に対応しています。管理アカウント」またはヘッジファンド付き。ミューチュアルファンドの立ち上げに専念する人もいます。機関投資家や企業年金制度などの退職金制度の資金管理を中心に実践している人もいます。
最後に、一部の資産運用会社は、次のような特定の会社にサービスを提供しています。損害保険会社の資産管理として。
さまざまな会社とそのマネージャーがどのように報酬を受けるかに注意してください。たとえば、5.75％の販売負荷を持つ投資信託の場合、その価格は投資家のポケットからすぐに出てきます。クライアントをその特定のファンドに配置するために投資信託のセールスマンまたはアドバイザーに支払います。
一方、資産運用事業自体が年間運用報酬を獲得しており、プールされた構造から取り出されます。
資産管理が事業の1つである統合企業の場合金融コングロマリットの傘下では、資産管理コストは、他の方法で予想されるよりも低くなる可能性があります。会社は、取引手数料や手数料を請求するなど、他の方法でお金を稼ぎます。
別の手数料のバリエーションでは、企業は前払いの取引手数料や手数料を請求しない場合があります;代わりに、他の製品やサービスに対してより高い料金がかかる場合があります。次に、資産管理サービスのためにアドバイザーと会社の間で分割します。
最後に、手数料のみの資産管理グループは、お金を稼ぐだけの会社です。クライアントに請求される管理手数料から。特定の製品に基づいて手数料を支払うことはありません。
多くの投資家は、これにより企業が製品を選択する際の客観性が高まり、厳密にクライアントの利益のための戦略。彼らは、資産運用会社が会社のために稼いだ手数料や手数料に基づいて単に製品を選択しているのではないことを知っています。
資産管理の世界には、さまざまなビジネスモデルが存在します。それらのすべてがクライアントにとって等しく有益であるわけではありません。
「資産管理アカウント」について聞いたことがあるかもしれませんが、あなたの銀行機関はそれ自体を資産運用会社とは呼びません。これらのアカウントは基本的に、小切手、普通預金、仲介サービスを組み合わせた、ハイブリッドのオールインワンアカウントとして設計されています。
お金を入金できます。それに興味を持ってください。必要に応じて小切手を書く。株式を購入する。債券、投資信託、その他の証券にすべて1つの集中型アカウントから投資します。多くの場合、アカウントは実際には機関のポートフォリオマネージャーによって管理されています。
アカウントによって、料金は1％から2.75％の範囲になる場合があります残高。あなたはまたあなたの時間の価値があるコストを作る他の利点を受け取るかもしれません。たとえば、一部の銀行はあまり一般的ではない投資戦略を提供しています。資産運用口座の有価証券に対して非常に魅力的なレートで担保付きローンを作成できる場合がありますが、即時の流動性が必要な外部投資の機会を見つけた場合に役立ちます。
場合によっては、企業は保険証券などの他のサービスもバンドルすることがあります。同じ会社からより多くの製品を購入することでお金を節約できます。
資産管理は投資がすべてです。これは、通常、富裕層の顧客のために企業が実施するサービスです。
一方、ウェルスマネジメントは財務を詳しく調べます個人（または家族）の状況を判断して、資産を管理し、長期的に保護するための最善の方法を決定します。
富のレベルによっては、これらの1つだけが必要になる場合がありますサービス。どれがあなたに最も役立つかを理解することは、あなたがあなたの経済的目標を達成するのを助けるかもしれません。