ターゲット デート ファンドを使用すると、幅広い証券や資産クラスに投資でき、退職日が近づくにつれてリスクの高い投資へのリスクを軽減できるように設計されています。

ターゲット デート ファンドの仕組み

ターゲット デート ファンドは、退職後の投資へのよりシンプルなアプローチを提供しようとしています。特定の目標日のファンドは通常、5 年単位 (2030 年、2035 年、2040 年、2045 年など) に分割されているため、退職予定時期に合わせたファンドを簡単に選択できます。

多くの投資信託や ETF と同様に、ターゲット デート ファンドは株式、債券、ETF、その他の資産を組み合わせて投資できます。主な違いは、目標日が近づくにつれてリスクを軽減するために、目標日ファンドのさまざまな資産クラスへの配分が徐々にシフトすることです。この調整プロセスは、ファンドの特定のグライド パスによって決定されます。グライド パスは、各ファンドが原資産の組み合わせを決定するために利用する式です。

以下は、ターゲット デート ファンドの実際の例です。

• 今は 2025 年で、あなたは 22 歳で就職市場に参入したばかりだとします。あなたは 45 年間働いた後、67 歳で退職する予定だとします。 2070 年を目標日とするファンドを選択するとします。そのファンドは現在株式市場に多額の投資が行われますが、2070 年が近づくにつれて資産配分を潜在的に変動性が低く、よりインカム指向の資産（債券や債券 ETF など）に徐々に移行することになります。

ターゲットデートファンドの長所と短所

ターゲット デート ファンドは、退職が近づくにつれてポートフォリオを保護しながら、投資を簡素化するのに役立ちます。ターゲット デート ファンドを使用すると、次のことが得られます。

• シンプルさ:退職日を選択するだけで多様なポートフォリオが得られます。
• 自動調整:ターゲット デート ファンドは、初期の成長を目指し、その後の予期せぬ低迷から身を守るために、時間をかけて資産配分のバランスを調整します。
• 分散:ターゲット デート ファンドは通常、さまざまな資産クラスにわたるさまざまな原証券に投資するため、さまざまな株式や債券などにエクスポージャーを提供できる可能性があります。

ターゲット デート ファンドはリスクを軽減するのに役立ちますが、次の点を考慮してください。

• リスク:ターゲット デート ファンドにはリスクがありません。実際、目標日ファンドはその目的を達成したり、投資元本を保護したりすることを保証するものではありません。退職が近づいている場合でも、パフォーマンスは市場によって変動する可能性があります。
• 不確実なリターン:株式、投資信託、ETF と同様、ターゲット デート ファンドは特定の投資収益率を保証しません。このため、退職後の予算を立てることが困難になる人もいます。
• 変更される可能性があります:目標日のファンドは、他の投資と同様に監視する必要があります。目標日ファンドのマネージャーはいつでもファンドのグライド パスを調整できます。

どのような投資アプローチが使用されていますか?

すべての目標日ファンドが同じように作成されるわけではありません。基本的な投資戦略に基づいて、いくつかの異なるタイプがあります。

• アクティブ:このタイプの目標日ファンドは、特定の投資を選択するポートフォリオ マネージャーによってアクティブに管理されるファンドを使用します。
• パッシブ:このタイプのターゲット デート ファンドは、市場指数のパフォーマンスを反映するパッシブ運用のファンドを使用します。
• 組み合わせ:このタイプの目標日ファンドでは、アクティブ運用ファンドとパッシブ運用ファンドの両方を使用します。

もう 1 つの重要な違いは、ファンドのアーキテクチャです。

• クローズド アーキテクチャ:これは、目標日のファンドプロバイダーが自社のファンドにのみ投資することを意味します。
• オープン アーキテクチャ:これは、ターゲット デート ファンド プロバイダーが他のプロバイダーからのファンドとともに独自のファンドに投資できることを意味します。これにより、投資の選択肢がさらに増える可能性があります。

ターゲット デート ファンドは IRA とどう違うのですか?

個人退職金口座 (IRA) と目標日基金はどちらも退職後の貯蓄に役立ちますが、それぞれには別の役割があります。

• IRA は、投資家が税金繰延ベースで退職後の貯蓄を可能にする投資口座です。 IRA は退職後の貯蓄を容易にするのに役立ちますが、それは口座です。通常、アカウント内の投資を選択する必要があります。
• ターゲット デート ファンドは、ポートフォリオを常に見直して調整することなく貯蓄できる投資ソリューションです。 IRA または通常の証券口座を使用して目標日ファンドに投資でき、退職金やその他の時間ベースのイベントを目標とするためにファンドを使用できます。注:ターゲット デート ファンドでは、IRA またはその他の税制上の有利な口座でそのようなファンドに投資しない限り、税金の繰延ベースで投資することはできません。

IRA または通常の証券口座を使用して目標日ファンドに投資でき、退職金やその他の時間ベースのイベントを目標とするためにファンドを使用できます。

ターゲット デート ファンドの開始方法

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