何年か：2019年は帳簿に載っており、多くの投資家は強力な投資結果を経験しました。スタンダード＆プアーズ500インデックスは、配当を含めて31％以上の上昇で2019年を終えました。これは2013年以来の最強のパフォーマンスです。2020年以降、一部の投資家は、特に大統領選挙において、市場の回復が続くのか、それとも後退が迫っているのか疑問に思っています。年。
多くの人が2020年の選挙が株価にブレーキをかける可能性があることを懸念していますが、市場の実績は強力です。過去7回の大統領選挙のうち5回で、米国の株式市場はプラスのリターンを生み出しました。
ただし、歴史は、2020年の株式市場が2019年と同様の結果を享受する可能性は低いことを示しています。S＆P500は、過去20年間で2年連続の2桁のリターンを5回しか経験していません。
このシナリオを考えると、投資家は何をすべきでしょうか？
投資家が2020年の株式市場の変動を管理するのに役立つ4つのアクションを次に示します。
最近の株式の大幅な増加により、多くの人々が現在、株式で非常に重み付けされた（おそらく過度に重み付けされた）ポートフォリオを所有しています。たとえば、60％の株式と40％の債券の組み合わせを好む場合、2019年のアップル、マイクロソフト、その他のテクノロジー企業による利益は、ポートフォリオの60％をはるかに超える株式を簡単に押し上げる可能性があります。
株式が理想的な目標範囲に戻るように、投資勘定科目のバランスを取り直すことを検討してください。これは、株式のリターンから得た利益の一部を取得し、それらの資金を債券、不動産、現金、またはポートフォリオの他の部分に再配置することで実行できます。
課税対象の証券会社の口座を持っている投資家は、業績が悪くお金を失った個々の株を売ることで、いくらかの利益を相殺することができます。コールズやザギャップなどの一部のデパート株は、2019年に2桁減少しました。これらの損失を売却または「収穫」することで、投資家は利益と収入の両方に対する税金を相殺することができます。販売された証券は、最適な資産配分と期待収益を維持しながら、別の株式に置き換えることができます。
12か月未満の株式は、12か月以上保有している株式よりも短期キャピタルゲイン税が高くなることに注意してください。課税対象の証券会社の口座で所有している株式を売却する前に、購入日を確認してください。一方、401（k）および403（b）プランのリタイアメントプランの一部として評価された株式や、繰延報酬勘定には税金がかからないため、投資家は勝者を売却してそれらの資金を再投資する柔軟性が高くなります。
大学の授業料、別荘、退職金などの主要な費用を支払うために今後数年間でお金を引き出す必要がある投資家は、そのお金が現在どれほど積極的に投資されているかを注意深く調べる必要があります。経験則として、今後1〜2年間の多額の費用に必要な資金を、投資するのではなく銀行口座に振り込むことです。
中期的な現金需要でさえ、今ではより保守的になる可能性があります。たとえば、529の大学貯蓄プランを所有していて、子供が高校生の場合は、債券、現金、またはその他の安全な投資にいくらかのお金を移して、ファンドのリスクをダイヤルバックすることを検討してください。
多くの銀行口座と譲渡性預金の支払いが10年前よりも少ないため、退職者は債券や配当金を支払う株式など、収入を得るために他の投資に目を向けてきました。多くの退職者は、インフレが対処しなければならないリスクとなる数十年にわたる就業年数よりも長い退職を享受するでしょう。そのため、株式は引退者のポートフォリオにおいて引き続き重要な役割を果たします。
多くの早期退職者にとって、50％から70％の株式で構成されるポートフォリオは、特に2年以上の生活費を支払うために現金を確保している人にとってはうまく機能します。年配の退職者の場合、より短い期間の収入が必要であり、インフレが購買力を損なう可能性が少ないため、株式構成を総投資額の30％から40％に下げることは合理的です。
株式が30％以上急上昇する別の年は、ほとんどの投資家を喜ばせるでしょう。次の力強い年を期待するのではなく、2019年の利益を使用して、自分の財務目標に合った戦略的な短期および長期の決定を下してください。