アメリカ人は、死を恐れるよりもお金を使い果たすことを恐れています。
アリアンツのベビーブーム世代に関する2010年の調査によると、調査回答者の驚異的な61％が、死ぬよりも資産を使い果たすことを恐れていると答えました。調査によると、この割合は44〜49歳で77％に上昇し、扶養家族がいる40代後半ではさらに高く（82％）上昇しました。
したがって、引退を計画するとき、アメリカ人は自分のお金を使い果たすリスク（しばしば「長寿リスク」と呼ばれる）を防ぐ必要があります。これは年金によって対処できる恐れです。
「これらは特に、平均余命を超えて生活するときに収入を支払うことを目的とした製品です」と、メリーランドを拠点とするピナクルアドバイザリーグループのパートナー兼リサーチディレクターであるマイケルキッチェスは述べています。 「それが、年金が解決することを目的とした問題です。」
しかし、目がくらむほどの年金の配列があると、どの商品があなたに適しているかを判断するのが難しい場合があります。
年金101
すべての年金は、保険会社との契約であり、保険料または一連の保険料を支払い、その後、特定の期間、定期的に支払いを受け取ります。大まかに言って、年金は4つのカテゴリに分類できます。
年金を投資と見なす人もいますが、専門家は、この金融商品は、退職後も長生きできない収入を提供するための手段にすぎないと示唆しています。
「これは保険の一形態です。これは富を最大化するものではありません」とモーニングスターインベストメントマネジメントのリタイアメントリサーチの責任者である認定ファイナンシャルプランナーのデビッドブランシェットは述べています。 「人々は年金を投資の観点から見ていますが、実際にはそれはヘッジです。90年代に生きていて、それほど長く生きるのに十分な貯蓄がない場合、経済的に荒廃する可能性のあるリスクに対するヘッジです。」
したがって、保証された収入を求める場合、多くのファイナンシャルプランナーは、退職者が変額年金のように基礎となる投資に依存しないため、定額年金を検討することを提案しています。
定額年金のカテゴリには、即時および繰延年金があり、その支払いはすぐに、または一定期間後に開始されます。
最近のJournalofFinancial Planningの記事で、ブランシェットはこれら2種類の年金の違いを分析し、それらの長所と短所を概説しています。
彼の研究で、ブランシェットは、理論的には、繰延年金は長寿リスクに対してより魅力的なヘッジを提供することを示唆しています（即時年金よりも）。ただし、各年金タイプの現在の支払い率に基づくと、即時年金は今日の退職者にとってわずかに魅力的であるように見えます。
2種類の年金を詳しく調べると、どちらが自分に適した商品かを判断するのに役立ちます。
繰延年金—長所と短所
理論的には、繰延年金は、即時年金よりも長寿リスクを移転するためのより効率的な手段を表しています。これらの年金は、特定の年齢まで生きている場合にのみ収入を提供するためです。
たとえば、85歳を超えて生活する余裕があるかどうか心配している場合は、85歳で開始する繰延年金を購入することで、退職後の数年間に経済的にカバーされるようになります。
「これにより、保険の費用が削減されます。これは、個人の大部分が給付開始日まで生き残れないためです。生存している人でも、給付金の支払いは数年しか続かない可能性があります」とブランシェットは書いています。
低コストにもかかわらず、65歳で、85歳から支払いが開始される繰延年金を購入する場合は、支払いが開始されるまでさらに20年間続くのに十分な貯蓄または投資が必要になります。
即時年金—長所と短所
退職後の最初の数年間に多額の支出を心配している場合、または今は安定した収入源を持っている方が安全だと感じる場合は、即時年金が製品になる可能性があります。
「お金の管理にうんざりしているなら、これはそれを行うための優れた方法です」とブランシェットは言います。
さらに、市場での競争により、即時年金はより魅力的な支払いを提供します。過去10年以内にのみ出現した繰延年金とは異なり、即時年金は市場でかなり確立されています。
「当面の年金市場は非常に流動的であり、多くの参加者がいます」とブランシェットは言います。 「競争が激化すると、消費者にとってより良い[支払い]が生まれます。」
さらに、即時年金は繰延年金よりも費用がかかりますが、収入も増えています。たとえば、今日65歳で、100歳まで生きている場合、即時年金は35年間で35回の支払いを行います。繰延年金では、85歳から15回の支払いがあります。
「つまり、35回の支払いには15回以上の費用がかかります。注意点は、最初の20年間は実際に年金を必要としなかったことです。過去15年間、本当にお金が必要でした」とキッチェスは言います。 「私が気にかけているのが過去15年間の支払いだけである場合、私は必要のない収入を買おうとはしていなかったので、[繰延年金で]より少ない費用で得ようとしていたすべての保証を受け取ります。 。」
決定を下す—年金を購入する必要がありますか？どんな種類ですか？
年金の購入を決定する前に、多額のお金を使う必要のない他のオプションを検討する必要があります。
実際、あなたはおそらくすでに年金を受け取るつもりであることを知っていましたか？ 「今日、退職者にとって最良の即時年金は社会保障です」とブランシェットは言います。 「あなたが最初にすべきことは、社会保障の請求を遅らせることです。」実際、70歳まで待ってから収集を開始すると、社会保障給付は最大32％増加する可能性があります。これは、カップルの生涯でさらに300,000ドル、個人の生涯で100,000ドルの利益につながる可能性があります。
社会保障などの既存の生涯収入源を決定したら、年金の必要性を評価できます。 「『もっと保証された収入が欲しいのか』と尋ねてください。そうして初めて、どの種類の年金を購入すべきかを決定します」とブランシェットは言います。
生涯年金計算機を使用して、貯蓄が購入できる収入（繰延および/または即時）の見積もりを取得することから始めることをお勧めします。