ディレクショナルトレーディングは、トレーダーが市場の将来の見方に基づいて実行する一連の戦略で構成されます。この見方は、より大きな市場全体、または特定のセクターまたは特定の株式に関するものである可能性があります。トレーダーが証券または商品の将来についての見解を持っている限り、それが強気であろうと弱気であろうと、彼が行使する戦略はすべて、方向性のある取引戦略の範囲内にあります。
方向性のある取引戦略の概念をさらに詳しく見ていきましょう。
トレーダーが市場の状況を評価し、市場の将来の方向性を理解したら、特定の証券または株式を売買することを決定できます。場合によっては、XYZのセキュリティは今後数日で非常にうまく機能する可能性が高いと考えており、その会社の株式を購入して（つまり、彼はスクリップを長く続けることができます）、株価が上昇するのを待つことができます。彼の期待通り。一方、次の四半期に会社の業績がかなり悪くなる可能性があると彼が考えている場合、彼は会社の株式を売却することができます（つまり、彼はスクリップを不足させることができます）そして待つことができます会社の株価が暴落し、株価が適切であると感じたときにもう一度購入します。
簡単にするために、これらの方向性のある取引戦略は株式取引の背景で説明されていますが、これらの取引戦略のほとんどはデリバティブ市場、特にオプションセグメントで実行されます。
先に述べたように、これらの戦略は主にデリバティブ市場に属するオプションセグメントで実行されます。方向性のある取引戦略は、株式の上昇または下降に基づいて実行されます。エクイティセグメントで実行される方向性のあるトレーディング戦略は、トレーダーに利益をもたらすために、強力で積極的な上向きまたは下向きのスイングを登録する必要があります。ただし、オプション取引に関連するレバレッジは、原株のわずかな動きでもトレーダーにとって非常に有益なものにするのに役立ちます。ディレクショナルトレーディング戦略の大きな特徴の1つは、原株の予想される動きが大きくなくても、それらを試すことができることです。ただし、先物やオプションなどのデリバティブはリスクの高い投資手段であり、トレーダーはそれらを取引する前に注意とデューデリジェンスを行う必要があることに注意する必要があります。市場のベテランにとって、オプションは、小さな動きでも潜在的に良い利益を得ることができる取引を構築する上で大きな柔軟性と肘の余地を提供します。
トレーダーが50ルピーで取引されている株に強気であると仮定しましょう。彼は株価が今後数日で上昇し、55ルピーの目標を達成すると予想しています。その結果、彼は会社の株式200株をルピーで購入しました。 50、株式がその方向を逆転させた場合のRs48のストップロス。株式が55ルピーの目標を達成した場合、トレーダーは手数料やその他の税金を考慮しない1,000ルピーの粗利益で喜ぶことができます。ただし、株価が52ルピーの価格レベルまでしか上昇しない場合、トレーダーの利益は非常に小さいままであり、さらに悪いことに、取引に支払われる手数料と税金は彼の利益をさらに減少させます。
このような場合、オプションの下取りは非常に便利です。上記のシナリオでは、トレーダーが株式が50ルピーから52ルピーへのわずかな上昇を記録することを期待していると仮定します。このシナリオでは、トレーダーは行使で株式のインザマネーオプションを売ることができます。 50ルピーの価格とプレミアムをポケットに入れます。トレーダーがそれぞれ100株の2つのプットオプション契約を販売し、Rs 300（Rs 1.5 * 200）をポケットに入れていると仮定します。オプションの行使時までに株式が実際に52ルピーまで上昇した場合、オプションは行使されずに失効します。オプションの満了時に50ルピーを下回った場合、トレーダーは50ルピーで株式を購入する義務があります。
トレーダーが株式に強気である場合、彼はまた、限られた取引資本で彼のポジションを活用するために株式へのコールオプションを購入することができます。ただし、ここでも取引前に注意が必要です。
長年にわたり、市場のベテランは、突然の不利な市場の動きから資本を維持しながら、高収益を目標とする多くの洗練された複雑な市場取引戦略を考案してきました。これらの戦略をもう少し深く掘り下げてみましょう。
この取引は、トレーダーが市場が強気モードにあると信じ、株式の価格が上がることを期待している場合に実行されます。ブルコールは、行使価格の低いコールオプションを購入し、行使価格の高いコールオプションを販売することにより、トレーダーによって実行されます。
この取引は、トレーダーが株価の上昇を期待しているときにも実行されます。唯一の違いは、トレーダーがコールの代わりにプットオプションをこの戦略で使用することです。この戦略は、行使価格の低いプットを購入し、行使価格の高いプットを売却することによって実行されます。
この戦略は、トレーダーが市場センチメントが弱気であり、関連する株価が下落する可能性があると感じたときに実行されます。この戦略は、トレーダーが行使価格の低いコールオプションを販売し、次に行使価格の高いコールオプションを購入するときに作成されます。
この戦略はベアコールと同じラインで機能し、トレーダーが株価の下落から利益を得たい場合に採用されます。この戦略の大きな違いの1つは、呼び出しの代わりにプットを使用することです。これは、行使価格の低いプットオプションを販売し、次に行使価格の高いプットオプションを購入することによって作成されます。
