株式のファンダメンタル分析を行う方法に関する初心者向けガイド（更新）： 株式のファンダメンタル分析は、企業の財務およびビジネスの健全性を判断するために使用されます。長期投資を計画している場合は、投資する前に株式の完全なファンダメンタル分析を実行することを常にお勧めします。
市場に関与している場合は、「テクニカル分析」という用語もあるかもしれません。さて、テクニカル分析は、日中の取引または短期間の入場および退場時間の在庫を見つけるための良いアプローチです。ここでは、チャート、トレンド、およびパターンを調べます。さまざまなテクニカル指標を効率的に使用して、利益を上げることができます。ただし、投資するマルチバガー株を見つけたい場合は、毎年良いリターンを得ることができます。ファンダメンタル分析は、実際に利用する必要のあるツールです。
これは、複数回のリターン（たとえば、5倍または10倍）を取得するには、長期にわたって株式に投資し続ける必要があるためです。テクニカル指標は、下降トレンドまたは小さな後退があるときはいつでも短期的に誘導灯を示しますが、会社が根本的に強い場合は、その株に投資し続ける必要があります。そのような場合、あなたは株が成長し、将来的に良いリターンを与えることを確信し、短期的なパフォーマンスの低下を避ける必要があります。短期的な市場の変動、避けられない要因、または不幸は、長期的には強力な企業のファンダメンタルズに影響を与えません。
この投稿では、株式のファンダメンタル分析を行う方法について説明します。ここでは、規律を守れば、根本的に強い企業を簡単に選択できるといういくつかのガイドラインについて詳しく説明します。
インドの株式市場における企業のファンダメンタルズを分析するために実行する必要のある6つの重要なステップは次のとおりです。それらは本当にシンプルですが、根本的に健全な企業を見つけるのに効果的です。
インド証券取引所には5,500以上の株式が上場されています。これらすべての会社の財務（貸借対照表、損益計算書など）を読み始めると、数年かかる場合があります。ほとんどの企業の年次報告書は約200〜300ページの長さです。そして、すべての企業のレポートを読むのは時間の価値がありません。
より良いアプローチは、最初にいくつかの基準に基づいていくつかの良い会社を候補リストに載せることです。そして、これらの選別された会社を1つずつ調べて、自分に最も適した会社を選びます。
株価の初期スクリーニングには、株価純資産倍率（PE）、株価純資産倍率（PBV）、ROE、CAGR、現在の比率、配当利回りなど、さまざまな財務比率を使用できます。詳細を知りたい場合は、スクリーニングに最適な株価純資産倍率については、すべての株式投資家が知っておくべき8株価純資産倍率に関する記事をご覧ください。つまり、最初のスクリーニングにはさまざまな財務比率を使用する必要があります。
次に、財務比率を使用して株式スクリーニングを実行するには、Trade Brains Screener、Screener.in、Investing.com、Tickertapeなどのさまざまな財務Webサイトを使用できます。TradeBrainsScreenerを使用して株式をスクリーニングする方法の例を示します。
ステップ1：Trade BrainsPortalに移動します。
ステップ2：トップメニューから[スクリーナー]を選択します。それ以外の場合は、ここに直接リンクがあります。
ステップ3：スクリーンストックに基準（財務比率）を追加する
ステップ4：フィルターを実行して株式のリストを取得する
たとえば、株価収益率が8〜20、配当利回りが1〜3％で、過去3年間の平均ROEが12％を超える企業をフィルタリングする場合は、次の基準を選択できます。 Trade Brains Screenerは、記載されている基準に従って株式を候補リストに追加し、企業のリストを提供します。
（出典：Trade Brains Portal）
さらに、ROCE、流動比率、ROA、株価純資産倍率などの基準にいくつかの財務比率を追加することもできます。さらに、要件に合った株式を選別する他の財務比率を使用することもできます。 Trade BrainsScreenerを使用して企業を候補リストに登録する方法のデモは次のとおりです。
上記の基準に基づいて企業を選別したら、次のステップはそれらを調査することです。あなたが投資している会社を理解することは重要です。そうしないと、会社の業績が良いか悪いか、会社が将来の目標に向けて正しい決定を下しているかどうかを判断できなくなるからです。競合他社が彼らと比較して良いか悪いか、そして最も重要なのはあなたが株を保有するか売却するかどうかです。
したがって、会社を理解することが不可欠です。会社をリードしている製品/サービス（創設者/プロモーター）、管理効率、競合他社などの質問を知っておく必要があります。
会社を理解する簡単な方法は、そのWebサイトにアクセスすることです。会社のウェブサイトにアクセスし、「概要」、「製品」、「プロモーター/取締役会」ページなどを確認します。その会社の使命とビジョンステートメントを読みます。さらに、会社の年次報告書を見つけたら、ダウンロードして読んでください。このレポートは、会社に関する深い知識を提供します。
さらに、会社の製品、サービス、ビジョンを理解し、魅力的であると感じたら、次のステップに進んでください。それ以外の場合は、その会社を無視してください。
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会社を理解し、魅力的であることがわかったら、次に、貸借対照表、利益損失計算書、キャッシュフロー計算書などの会社の財務を確認する必要があります。
経験則として、過去5年間の収益/売上高、純利益、および利益率の増加は、会社にとって健全な兆候と見なすことができます。その後、運用コスト、費用、資産、負債などの他の財務情報も確認する必要があります。
さて、あなたが投資したい会社の財務をどこで見つけることができますか？私が絶対にチェックすることをお勧めする会社の財務諸表をチェックするのに最適なウェブサイトの1つは、Trade BrainsPortalです。 TradeBrainsポータルで会社の財務結果を確認する手順は次のとおりです。
ステップ1：Trade BrainsPortalに移動します
ステップ2：検索ボックスに会社名を入力します。会社の詳細は、主要な比率、損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー計算書、四半期報告書、ピア競争などのように公開されます。
ステップ3：過去5年間の会社の財務結果を調査します。
（図：Reliance Industries Financials）
長期投資に適した株を選ぶためには、会社の財務を注意深く研究する必要があります。会社の財務情報の読み方がわからない場合は、この財務諸表と初心者向けの比率分析コースを確認してください。
会社の総負債は、株式に投資する前に確認する最大の要因の1つです。巨額の負債を抱えている企業は、業績を上げて株主に報いることはできません。彼らは何よりも先に借金を返済し、借りたお金の利子を支払わなければなりません。要するに、巨額の負債を抱える企業は避けてください。
経験則として、負債/資本比率が1未満の企業には常に投資してください。この比率は、株式の初期スクリーニングに使用することも、会社の財務情報を読みながら確認することもできます。
さらに、会社の他の危険信号は、利益/マージンの継続的な低下、流動性の低さ、および株式の質権設定である可能性があります。
投資する前に、会社の仲間を研究することは常に良いことです。競合他社が行っていないことをこの会社が行っていることを確認します。
さらに、なぜあなたはこの会社に投資していて、競合他社には投資していないのかという質問に答えることができるはずです。答えは、ユニークセールスポイント（USP）、競争上の優位性、低コストの製品、ブランド価値、将来の見通し（今後のプロジェクト、新工場）などの説得力のあるものでなければなりません。
同社の競合他社のリストは、 Trade Brains Portal にあります。 自体。検索ボックスに銘柄名を入力して下に移動するだけです。そこにピア比較があります。そうでなければ、あなたは会社の競争相手を見つけるためにグーグル検索をすることができます。投資する前に、競合他社を詳細に調査してください。
（図：ピア比較| Trade Brainsポータル）
ほとんどの優れた投資は、会社の将来の側面/可能性に基づいており、現在の状況にはほとんど基づいていません。投資家は、将来の投資からどれだけの利益を得ることができるかに関心があります。したがって、常に長期的な見通しの強い会社に投資してください。 20年後も製品やサービスが引き続き使用される投資先の企業のみを選択してください。
さらに、長期的（たとえば今から10年後）の見通しがないCDまたはペンドライブ製造会社に投資する意味はありません。クラウドドライブは急速に進化しているため、これらの製品は時間とともに時代遅れになります。
長期的な投資を計画している場合は、会社の製品の長寿命を確認する必要があります。さらに、将来の見通し、拡張の可能性、将来の潜在的な収入源などを確認してください。
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ファンダメンタル分析は、長期投資のための強力な企業を見つけるための古くて実績のある方法です。この投稿では、株式のファンダメンタル分析を行う方法について説明しました。
株式のファンダメンタル分析を実行するための6つのステップ この記事で説明するのは、1）初期スクリーニングに財務比率を使用する、2）会社を理解する、3）会社の財務報告を調査する、4）負債と赤い兆候を確認する、5）会社の競合他社を見つける6）分析する将来の見通し。
また、株式のファンダメンタル分析を行って株式をさらに分析する方法についてのビデオもあります。
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