HDFC銀行とそのビジネスモデルについて

1994年に設立されたHDFC銀行は、このセグメントでRBIから承認を得た最も初期の民間銀行の1つです。 HDFC Bankは、2800以上の都市に5400以上の銀行店を持ち、5,600万人以上の顧客とそのすべての支店がオンラインでリアルタイムに相互接続されている、インド全土に存在しています。

HDFC Limitedは、1977年に設立された同社のプロモーターです。HDFC銀行は1996年3月に50億ルピーのIPOを考案し、55回のサブスクリプションを受けました。現在、HDFC銀行は時価総額の点でインド最大の銀行です（ほぼRs 8.8 Lac Cr。）。 HDFC証券とHDBファイナンシャルサービスは銀行の子会社です。

HDFC銀行は、主に次のサービスを提供しています。

• リテールバンキング（ローン商品、預金、保険、カード、Dematサービスなど）
• ホールセールバンキング（コマーシャルバンキング、インベストメントバンキングなど）
• 財務（外国為替、債務証券、資産負債管理）

HDFC銀行のケーススタディ–業界分析

インドには、12のPSU銀行、22の民間セクター銀行、1485の都市協同組合銀行、56の地方地方銀行、46の外国銀行、96,000の地方協同組合銀行があります。インドのATMの総数は絶えず増加しており、2020年8月の時点でインドには209,110台のATMがあり、2021年末までにさらに407,000台に増えると予想されています。

過去4年間で、銀行の信用は3.57％のCAGRの成長を記録し、20年度の時点で1,6989.7億ドルに急増しました。同時に、預金は13.93％のCAGRで増加し、20年度までに1.93兆ドルに達しました。ただし、パンデミック危機により、GDBへの総預金の伸びは20年度には7.9％に低下し、それ以前は9％を超えていました。

強力な経済活動と成長、給与の上昇、およびクレジットへのアクセスの容易さにより、クレジット需要が急増し、GDPに対するクレジットの比率が56％に上昇しました。しかし、それでも世界の先進国よりはるかに少ないです。中国でも150〜200％程度回転しています。

20年度の時点で、インドのGDPに対する個人向け貸付の比率は18％ですが、先進国（米国、英国）では70％〜80％の間で変動します。

MichaelPorterによるHDFC銀行の5つの力の分析

1。競合他社間の競争

• 銀行セクターは、テクノロジーの導入により過去数年間で非常に急速に進化しました。現在では、預金と貸付だけでなく、さまざまなカテゴリの貸付と前払い、デジタルサービス、保険スキーム、カード、仲介サービス、等。;したがって、銀行はライバルとの激しい競争に直面しています。

2。代理人による脅威

• 投資信託、投資、保険、分類されたローンなどのサービスについては、多くのニッチなプレーヤーが専門分野に足を踏み入れ、銀行の代理人による脅威を急いでいるため、最近では銀行だけが選択肢ではありません。
• 従来の銀行にとってのもう1つの脅威は、NEO銀行です。ネオバンクは、オンラインで運営され、完全にデジタル化されており、物理的な存在感が最小限の仮想銀行です。

3。参入障壁

• 銀行は規制の厳しいセクターで運営されています。厳格な規制基準、巨額の初期資本要件、そして人々の信頼を勝ち取ることは、新しいプレーヤーがインドの全国レベルの銀行として出てくることを非常に困難にしています。ただし、企業がニッチプレーヤーとして参入する場合、参入障壁は比較的少なくなります。
• RBIが新しい小規模金融銀行、決済銀行、外国銀行の参入の機能を承認したことで、インドの銀行部門での競争はさらに激化しています。

4。サプライヤーの交渉力

• 銀行が必要とする唯一の供給は資本であり、銀行は資本供給のための4つの供給源を持っています。顧客からの預金、住宅ローン証券、ローン、および金融機関からのローン。顧客の預金は、収入とオプションの利用可能性に完全に依存しているため、より高い交渉力を享受します。
• 金融機関はインフレをヘッジする必要があり、銀行はRBIの規則や規制に責任を負い、より安全な賭けになります。したがって、交渉力は低くなります。

5。顧客の交渉力

• 現代では、顧客は適切な銀行業務だけでなく、質の高いより高速なサービスも期待しています。デジタル化の到来と新しいプライベートバンクや外国銀行の参入により、顧客の交渉力は大幅に向上しました。
• 貸付に関しては、低スイッチングやその他のコストで魅力的なローンやサービスを提供する準備ができている銀行やNBFCが豊富にあるため、信用力のある借り手は高いレベルの交渉力を享受できます。

HDFC銀行のケーススタディ–SWOT分析

次に、HDFC Bankのケーススタディを進めて、SWOT分析を実行します。

1。強み

• 現在、HDFC銀行はリテールローン（個人ローン、自動車ローン、住宅ローン）およびクレジットカードビジネスのリーダーであり、毎年市場シェアを拡大​​しています。
• HDFCは、銀行だけでなく、ローン、保険、投資信託、AMC、証券会社のパイオニアとして登場したため、人々の信頼の証となっています。
• HDFC銀行は、間違いなくガイダンスを提供してきたため、常にその言葉の機関であり、これにより、市場で強力なブランドロイヤルティが生まれました。
• HDFC銀行はこのテクノロジーを非常にうまく活用して収益性を高めており、2010年のインターネットバンキングによる取引はわずか34％、2020年の取引は95％に過ぎません。

2。弱点

• HDFC銀行は、同業他社と比較して地方での存在感はそれほど高くありません。創業以来、主にハイエンドのクライアントに焦点を当ててきました。ただし、最近では、支店の50％近くが準都市部と農村部にあるため、焦点がシフトしています。

3。機会

• インドの人口の平均年齢は約28歳で、人口の65％以上が35歳未満であり、可処分所得の増加と都市化の進展に伴い、リテールローンの需要は増加すると予想されます。小売貸付のリーダーであるHDFC銀行は、この機会を最大限に活用することができます。
• 農業の近代化と農村部および準都市部の可処分所得の増加に伴い、個人消費は増加すると予想されます。 HDFC銀行は、この機会を利用することで、これらのセグメントでの市場シェアを拡大​​することができます。現在、銀行の支店は地方に21％しかありません。

4。脅威

• 多くのニッチプレーヤーがそれぞれのセグメントに強力な支店を設立しました。これは激しい競争を示しており、同社の市場シェアと利益率を圧倒しています。例–ゴールドローン、投資信託、証券会社など
• 車内融資（HDFC銀行の主要な貸付収入源）では、大手自動車会社のほとんどが同じサービスを提供しており、これは銀行のビジネスにとって脅威です。

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HDFC銀行の経営陣

HDFC銀行は、設立以来、コーポレートガバナンスに高い基準を設定してきました。

彼らの言葉に固執することから適切な本の執筆まで、HDFCは銀行の基準に妥協することはありませんでした、そしてすべての信用はHDFC銀行の背後にいる男であるAdityaPuri氏に行きます。米国のゴールドマンサックスやモルガンスタンレーのそれ以上のものです。

2020年、26年間の勤務の後、彼は銀行での地位を引退し、マネージングディレクターのバトンをShasidharJagadishan氏に引き継ぎました。彼は1996年に財務部門のマネージャーとして銀行に加わり、29年以上の銀行業務の経験を持ち、過去にこのセクターのさまざまなセグメントを主導してきました。

HDFC銀行の財務分析

• HDFC銀行の総収益の48％はリテールバンキングからのものであり、次にホールセールバンキング（27％）、財務省（12％）が続き、全体の13％は他のソースからのものです。
• 業界は、HDFC銀行が発行するローンの最大シェアである31.7％を受け取り、次に個人ローンとサービスの両方が全体の28.7％のシェアを占めます。総融資額の10.9％のみが農​​業および関連活動に発行されています。
• HDFC銀行はクレジットカード取引で31.3％の市場シェアを持っており、前年度から0.23％の成長を示しており、SBIがそれに続く市場リーダーとなっています。
• HDFC銀行は、大企業向け銀行業務と中規模企業向け銀行業務のマーケットリーダーであり、それぞれ75％と60％のシェアを誇っています。
• モバイルバンキングトランザクションでは、HDFC銀行の市場シェアは11.8％であり、今年度は0.66％の減少が見られました。
• 毎年、HDFC銀行は純利益の増加を示しており、1年間の利益成長率（24.57％）は、3年間のCAGR（21.75％）と5年間のCAGR（20.78）の両方を上回っています。 ％）。

• 自己資本比率は、どの銀行にとっても非常に重要な数値であり、HDFC銀行では18.52％です。
• 2020年9月の時点で、HDFCは銀行の進歩で2番目の位置にあり、市場シェアは10.1％で、1年前の9.25％から上昇しています。 SBIは22.8％の市場シェアでこのリストのトップにあり、バローダ銀行は6.68％のシェアで3番目のスポットにあり、コタックマヒンドラ銀行（6.35％）がそれに続きます。
• HDFC銀行は、8.6％の銀行預金の市場シェアで再び2番目の場所にあります。 SBIはほぼ24.57％の市場シェアでリードしています。 PNBはこのカテゴリーの市場シェアの7.5％を占めており、3番目にバローダ銀行が6.89％と続いています。

HDFC銀行の財務比率

1。収益性比率

• 20年度現在、銀行の純利益率は22.87％であり、過去4会計年度にわたって継続的に上昇しています。これは、銀行の収益性を示す非常に前向きな兆候です。
• 純利息マージン（NIM）は、過去5会計年度で3.85％から4.05％の範囲で変動しています。現在、20年度時点で3.82％となっています。
• 2016年度以降、RoEは常に低下しており、20年度の最高値である18.26％から16.4％になりました。

• RoAは会社にとってほぼ一定であり、現在1.89％であり、これは非常に前向きな兆候です。

2。稼働率

• 銀行の総NPAは、19年度（1.36）から1.26に低下しました。これは、同社にとって前向きな兆候です。同様の改善は、現在0.36であるネットNPAでも見られます。
• 銀行のCASA比率は42.23％であり、2017年度（48.03％）から継続的に低下している。しかし、17年度は16年度と同様に急上昇し、43.25であり、18年度もほぼ同じ43.5に達した。
• 19年度、Advance Growthは、18年度の18.71レベルから24.47％に急上昇しました。しかし、20年度には、再び4ポイント近く低下し、21.27％に低下しました。

HDFC銀行のケーススタディ–株式保有パターン

1. プロモーターは銀行の26％の株式を保有しており、これは過去数四半期にわたってほぼ同じレベルでした。 1年前の12月四半期のプロモーター保有率は26.18％でした。わずかな落ち込みは、アディツア・プリが引退後の資金調達のために数株を引退して売却したことによるものであると彼は述べた。
2. FIIは銀行の39.95％の株式を所有しており、これは四半期ごとに何年にもわたって増加しています。 HDFC銀行は、投資家コミュニティで最愛のシェアを占めています。
3. 2020年12月四半期の時点で株式の21.70％がDIIによって所有されています。2020年9月四半期（22.90％）を下回っていますが、前年同期（21.07）をはるかに上回っています。
4. HDFC銀行の公的保有は2020年12月の時点で12.95％であり、FIIがシェアを増やしているため、前年同期（14.83％）から減少しています。これは、株価の上昇から明らかです。

まとめ

この記事では、HDFC銀行の簡単なケーススタディを実行しようとしました。検討すべき見通しは他にもたくさんありますが、このガイドでは、HDFC銀行についての基本的な考え方を説明しているはずです。

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