金価格がルピーを超えた後。インドでは2011年から9年間で10gで5万ドル、価格がどれだけ高くなるかは止まらないようです。 8月7日の時点で、バンガロールの金価格は10gで58,100ルピーに達しました。金のような商品は常にインドで需要を上回っていたので、これは驚くべきことではありませんでした。特に、インドは中国に次ぐ世界最大の消費者の1つであることを考慮した後です。
しかし、すべての投資が苦しんでいるように見えるパンデミックの時代には、この増加は非現実的であるように思われ、金だけが最大のブームを見つけたようです。 2016年9月から2019年10月までの3年間で、金の価値は25％増加しました。しかし、パンデミックの真っ只中にある2020年の問題の増加に伴い、金の価値はすでに37.8％またはRsで急上昇しています。あと5か月で15,240。
今日は、ブームの考えられる理由を見つけるシナリオを見て、今投資することが良い考えかどうかについても話し合います。
インドの金のように一貫して需要がある市場をインドで見つけることはめったにありません。家計で利用できる金は、わが国が直面するすべての赤字と債務をカバーするのに十分すぎると主張する多くのジョークがあります。しかし、次の図を見ると、これらのステートメントは誇張されていない可能性があります。インドの家庭は25000トンもの金を積み上げてきました。物事を見通しに入れると、それだけでRsになります。今日のレートで145.25万ルピー。一方、インドの中央銀行であるRBIは、合計で653.01トンの金を保有しています。今年、40.45トンの金を追加購入した後も同様です。
世帯の数字は、説明されているものです。毎年約120〜200トンの国内に密輸されている金は含まれていません。これらの数字を観察した後、インドが世界の世界の物理的な金需要全体の25％を占めることは驚くことではないかもしれません。
多くのインド人にとって、金は土地を除けば伝統的にお気に入りの投資手段でした。それにもかかわらず、かなりの部分が依然として現金や株式などの流動資産に置かれています。パンデミックの時代には、個人は必ずしも大きな利益をもたらすとは限らないが、少なくともその価値を維持する投資で貯蓄のための避難所を求めています流動性を提供します。これにより、金の需要が新たな高みへと急上昇しました。
次に、この需要の増加につながった他のいくつかの要因を見ていきます。
ご存知かもしれませんが、すべての金が採掘されているため、金は不足しています。しかし、時間の経過とともに、より多くの金を採掘することは困難になり、その特性のために、ほとんどの金はリサイクルされて流通に戻されたと言っても過言ではありません。しかし幸いなことに、この金は他の商品のように消費することはできません。太古の昔から人口の増加に追いついて以来、その価値を維持できるようにしています。消費が不足しているために不足しているもう1つの要因は、商品を購入した後に何が起こるかです。
金は、購入後、長期間市場から出され、引き出しまたは銀行のロッカーに保管されて、何年もの間市場から出されます。しかし、希少性、消費不能などのこれらの要因は常に存在していました。では、なぜ今価格が上がったのですか？
これらの要因は、需要の増加が常に適切な供給でチェックされているという理由だけで、常に低価格で存在してきました。ウイルスの拡散を制限するために、ほとんどの国は封鎖に頼らなければなりませんでした。これは、鉱業だけでなく、出荷不足にも悪影響を及ぼしています。いくつかの見積もりによると、金の世界的な需要は供給よりも1000トン多いです。前述のようにこの需要の増加は、人々が安全な資産を探しているためです。
金の需要は、人間の美への欲求にも根ざしています。インドの金の需要は、文化や伝統と織り交ぜられています。これは主に、結婚やその他の機能が金に依存しているためです。ワールドゴールドカウンシルの調査によると、インドの消費者は金を投資と装飾品の両方と見なしています。金を購入した理由を尋ねたところ、回答者の77％近くが投資の安全性を要因として挙げ、半数強が金の購入の理由として装飾品を挙げました。
金のような安全な避難所を探す人々は、戦争のような地政学的緊張の時代にまで及びます。これが、戦争のような危機的状況がほとんどすべての資産クラスに悪影響を与える理由です。しかし、金に関しては、プラスの影響があります。この金価格の上昇は、韓国の核危機の際にも以前から気づかれていました。インド-中国と米国-中国の間の緊張により、同様の傾向が見られます。
米ドル安も金金利の上昇につながることが観察されています。現在の状況でも同じことがわかります。
株式市場では、マーケットムーバーと呼ばれるのはFIIとDIIです。これは、所有しているトップの巨額の資本により、市場のトレンドに影響を与える能力があるためです。金市場では、中央銀行が大きな影響力を持っています。これは、ほとんどすべての中央銀行が金への投資という形で準備金を保有しているためです。経済が好調で、RBIに十分な外貨準備がある場合、金を処分したいと思うでしょう。
金は利益を生み出さず、お金が他の場所に投資されれば、活況を呈する市場はより良い利益をもたらすからです。しかし、このシナリオでは、他の投資家も金に投資したくないでしょう。彼らも利益を得ることを望んでいるからです。したがって、中央銀行は貿易の反対側に捕らえられ、金の価値の下落につながります。
しかし、RBIのような中央銀行の影響力は限られています。これはワシントン合意によるものです。ただし、この合意は拘束力を持たず、紳士協定のようなものです。それによると、中央銀行は年間400メートルトン以上を販売することはありません。中央銀行が高価格の恩恵を受けたいとしても、中央銀行の影響を制限する。
不確実性が存在するため、投資の予測は常に注意が必要です。私たちのほとんどは、経済の混乱が金に与える影響をすでに認識しており、同様のシナリオに直面した場合は将来に投資することを決定した可能性があります。しかし、それは今日は役に立ちませんね？より良い意思決定を支援するために、以前の金レートの最高値を見てみましょう。
上のグラフで気付くと、1980年代にも金のレートが急上昇したことがわかります。しかし、そのような高額に投資する人は、2008年以降ほぼ30年後に利益を得るだけです。同様に、2011年に投資した人は、2020年にいくつかの最小限のプラスの利益を享受しています。今の投資とはまったく別の話です。
ただし、アナリストが予測した予測も確認することをお勧めします。しかし、アナリストは強気であり、金価格がルピーまで上がる可能性があると予測しています。今後18〜24か月で10gで65,000。ただし、これらの推定値は、COVID-19の制御にさらに時間がかかる期間に依存することに注意する必要があります。また、公的なワクチンの入手可能性は、少なくとも今後数ヶ月は予想されていません。
上記の議論から、投資が長期的な視点で行われる場合、同じ時間枠でより良い結果を提供する他の選択肢があるかもしれないことを示しています。ただし、短期間の投資は、COVID制御またはワクチンの入手可能性または入手不能性の見積もりに完全に依存します。
