消費者は何ヶ月もの間、より高い価格の刺し傷を感じてきました。 5月以降、年間インフレ率は5％で推移しており、10月の消費者物価指数は前年比6.2％上昇しました。これは、1990年以来最大の上昇です。
これが、アナリストが今すぐ購入するのに最適な株を選ぶときに、価格支配力に焦点を合わせている理由の1つです。
企業がコスト圧力に直面した場合（たとえば、輸送や原材料の価格の上昇など）、企業は商品やサービスの価格を上げるか、打撃を吸収して利益率を低下させるかを選択する必要があります。最高の地位にある企業とは、消費者が吠えたり、他の場所にビジネスを移したりすることなく、これらの価格のほとんどを渡すことができる企業です。
最近のレポートで、UBSは、「強力な価格設定力株」と見なすいくつかの確信度の高いピックを特定しました。これらは、製品の価格を引き上げることができ、マージンの勢いがしっかりしているものです。投資銀行は、インフレ率が年間ベースで3％を超えると、その後の12か月間で、強力な価格決定力を持つ企業のシェアが平均して約20％優れていることを発見しました。これは、現在のところです。
そのことを念頭に置いて、UBSによると、価格支配力の優位性のために今すぐ購入するのに最適な7つの株式を以下に示します。 UBSからの確信度の高い購入評価を享受することに加えて、各ピックは、価格決定力、マージンの勢い、および投入コストのエクスポージャーに関して、そのセクターの上位3分の1にランクされています。
Salesforce.com （CRM、$ 307.09）は、当時革命的だったWebブラウザーからインターネット経由でサービスへのアクセスを提供することにより、営業担当者がリードを見つけて追跡する方法を変更しました。同社はまた、サービスとしてのソフトウェア（Saas）の概念、または従量制のモデルを導入し、クライアントが事前のインストールコストとソフトウェアアップグレードのメンテナンスを回避できるようにしました。
モーニングスターによると、同社は営業支援システムの「明確なリーダー」であり続け、そのソフトウェアは営業チームが収益を上げるのを支援する上で「ミッションクリティカル」であると考えられています。 Salesforceは、20年間で製品なしから33％の市場シェアになりました。
UBSのアナリストであるKarlKeirsteadは、同社について次のように述べています。
Keirstead氏は、CRMなどのアプリケーションに対する需要は「引き続き強い」と述べており、堅調な財務結果を出し続ける同社の能力に対する自信を高めています。健全なトップラインの成長は、ウォール街が予想したよりも高かった2023年度の営業利益の20％という会社の見通しに信憑性を与えています。
この改善されたマージン予測は、収益のアウトパフォーマンス、自宅からの仕事への恒久的なシフト、Zoomの顧客とのやり取り、および更新された内部コスト管理の3つによって「持続可能」であるとKeirstead氏は言います。
ウォール街のアナリストは、これが現在購入するのに最適な株の1つであることに同意しているようです。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、CRMのコンセンサス評価は、平均価格目標が325.73ドルの購入です。
どんな経済環境下でも価格決定力が強いと予想される会社があれば、それはナイキです。 （NKE、$ 171.83）。ナイキは7年連続で、2021年のレポートで、世界的なブランド評価コンサルタント会社BrandFinanceから世界で最も価値のあるアパレルブランドに選ばれました。
世界最大のアスレチックアパレル、靴、機器の会社として、ナイキはマイケルジョーダン、レブロンジェームズ、クリスティアーノロナウド、ケビンデュラント、タイガーウッズなどの主要なアスリートとの承認契約に署名した歴史があります。最高のアスリートとのこのパートナーシップにより、売り上げが伸びています。靴データベースのBaller Shoes DBによると、2020-21シーズンのNBAバスケットボール選手のなんと77％が、ナイキまたはそのコンバースまたはジョーダンの靴を履いていました。
同社の収益実績は、このブランドの優位性を物語っています。2010年以降、昨年のパンデミックを除いて、売上高は前年比で増加しています。アナリストは年間収益が5.8％増加して471億ドルになると予測しており、長期的な傾向は今年も再開すると予想されています。
NKEは、40年以上前にランニングシューズの靴底に加圧空気を導入したことから、100メートルダッシュ用に特別に設計された今日のNike Air Zoom Viperflyなど、その革新性でも知られています。
UBSアナリストのジェイソールは、ナイキの販売の勢いは続くと信じています。彼は、業界のトレンド、市場シェアの拡大、チャネルミックスの変化という3つの売上成長ドライバーを挙げています。近年、NKEは成長エンジンとして、消費者に直接販売する流通チャネルに重点を置いています。
ナイキの長寿と象徴的なブランドステータスにもかかわらず、市場は「製品イノベーション、サプライチェーン、eコマースへの同社の投資がユニットの成長とASP [平均販売価格]の上昇を促進するためにどのように連携して機能しているかを十分に理解していない」と述べています。
彼は、NKEを「長期的なアウトパフォーマー」と見なしており、今後4年間で毎年1株当たり利益が18％増加すると予想されています。
ウォール街のプロは同意する傾向があります。彼らは、180.37ドルの平均価格目標で株式のコンセンサス購入評価を持っています。
SBAコミュニケーションズに感謝します （SBAC、347.38ドル）インターネットにアクセスしたり、携帯電話やその他のワイヤレスデバイスでテキストメッセージを送信したり、電話をかけたりする機能。同社は、セルタワー、建物や屋上へのアンテナ配置、分散アンテナシステム、スモールセル（低電力無線アクセスノード）などのワイヤレスインフラストラクチャを所有および運用しています。不動産投資信託（REIT）として組織されたSBAは、米国、カナダ、ラテンアメリカ、南アフリカで事業を展開しています。
モバイルデータの使用は爆発的に増加しており、5Gが普及するにつれてさらに拡大する予定です。 UBSのアナリストであるBatyaLeviは、別の触媒を指摘しています。数年ぶりに、すべての米国の携帯電話会社が今後12か月以内にネットワーク展開に積極的に参加する予定です。これには、T-Mobile（TMUS）の2.5 GHzの展開、Dish Network（DISH）のネットワークの構築、5Gの取り組みなどが含まれます。
SBACが現在購入するのに最適な株のリストに含まれているもう一つの理由は、国際的なネットワーク展開が米国より約5年遅れていることです。つまり、同社のパイプラインにはさらに多くのビジネスがあります。アナリストによると、国際的に配置されたタワーはSBAの事業の約20％を占めています。
「タワーの成長は強力で防御可能であり、SBACは、データ使用量の増加という業界のトレンドを活用し、複数年にわたる5G投資サイクルに沿って通信事業者の活動を増やすことができる立場にあると確信しています」とLevi氏は述べています。
アナリストは、米国のワイヤレス設備投資が約10％増加して今年は記録的な350億ドルになり、来年はさらに10％増加して400億ドル近くになると予測しています。対照的に、支出は過去10年間で年間300億ドルを超えている、とLevi氏は言います。
SBACに対するアナリストのコンセンサスビューについて：平均評価は購入で、価格目標は$ 370.11です。
ジェネラックホールディングス （GNRC、438.68ドル）は、家庭用バックアップ発電機の代名詞であり、クリーンエネルギーの未来に向けて自らを位置づけています。 2019年以来、同社は、中核となる化石燃料発電事業で市場の優位性を維持しながら、家庭用太陽光およびエネルギー貯蔵事業を拡大してきました。
UBSのアナリストであるJonWindhamは、SolarEdge（SEDG）やEnphase（ENPH）などの既存企業から市場シェアを獲得できる顧客獲得プラットフォームにより、Generacが住宅用ソーラー市場に参入できると考えています。
また、最近のマイクロインバーター会社Chilicon Powerの買収により、GNRCは「ソーラーサプライチェーン内でユニークな住宅用クリーンエネルギーソリューションのワンストップショップになり、Generacのインストーラーネットワークに魅力的な価値提案を提供します」と彼は言います。 P>
Generacは、その市場力を活用して、北米の家庭用バックアップ発電機で75％の市場シェアを獲得し、太陽光およびエネルギー貯蔵市場で事業を拡大することもできます。 UBSによると、同社の競争上の利点には、ブランド、マーケティングリードを販売に変換した経験、既存のカスタマーサービスインフラストラクチャ、インストーラーサポートなどがあります。
「GNRCは、投資家が急速に成長するソーラーおよびストレージ市場へのエクスポージャーを得ることができる比較的ユニークな多様な機会を提供し、不況に強いホームスタンバイ電力というジェネラックのコアビジネスからの基礎となる収益の安定性を備えています」とアナリストは言います。
これが今買うのに最適な株の1つであるもう1つの理由：GNRCはそのソーラーインバーターの仲間に比べて安いです。具体的には、株価収益率（P / E）が2021年の70倍であるのに対し、株価収益率（P / E）は2021年の推定値の約39倍で取引されています。
ウォール街のほとんどはUBSと合意しています。コンセンサスアナリストの評価は購入であり、平均価格目標は$ 505.53です。
価格決定力に関しては、ほとんどの消費者にとって Apple であることは当然のことです。 （AAPL、$ 151.00）– 2007年にiPhoneでスマートフォン市場に革命をもたらした–にはそれがたくさんあります。ナイキが世界で最も価値のあるアパレルブランドである場合、AAPLは世界で最も価値のあるブランドです 、ブランドファイナンスによると。
Appleの多数の製品とサービスは、ほとんどの人によく知られています。iPhone、iPad、Apple Watch、Apple TV、Apple TV +、Apple Music、CarPlayなどです。しかし、製品別の同社の最大の収益源であるiPhoneは、14歳であり、長い目で見ているため、投資家はAAPLの将来の賭けを期待して成長を促進しています。
それらの賭けの1つは、バッテリー式電気自動車（BEV）市場です。 UBSによると、AAPLは長年にわたり、自動運転車のライセンスとリモートセンシングLiDAR特許に投資してきました。アナリストのDavidVogt氏は、同社がブランドの二次電池式電気自動車をある時点で導入し、世界のBEV市場で少なくとも5％のシェアを奪う可能性があると見ています。
Appleの自動運転車の野心は、何年にもわたって話題になっています。 1月、韓国のメディアは、Appleが自動運転電気自動車を開発するために現代と交渉中であると報じました。
これは、2020年12月のロイターの報告によると、Appleは自動車の生産を目指しているだけでなく、バッテリーのコストを大幅に削減し、航続距離を伸ばす新しいバッテリー設計を導入することを示唆しているという。ロイターは6月に、この取り組みに精通している人々によると、Appleはこのバッテリーを開発するために中国のバッテリーメーカーと初期段階で話し合っていたと報告しました。
「Appleの多額のキャッシュフローにより、Appleはバッテリー式電気自動車市場に参入できるはずだと私たちは信じています」とVogt氏は言います。 「Appleは先発者ではありませんが、その重要なリソースにより、同社は電気自動車の需要の急増に間に合うように「迅速なフォロワー」になることができるはずです」。彼は、世界の自動車市場が今後10年間でほぼ100％電気になると見ています。
アナリストの大部分はAAPLについても強気です。 S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによって追跡されたもののコンセンサス評価は購入であり、平均価格目標は$ 167.11です。
ダナハー （DHR、305.59ドル）、医療、産業、および商業機器の会社は、ダナハービジネスシステム（DBS）の運営方法の基礎となった、継続的改善という日本の「カイゼン」哲学を順守しています。
UBSのアナリスト、ジョン・サワービア氏によると、このビジネスのやり方は、購入するのに最適な株を見つける際に考慮すべき「重要な」要素です。 DBSは、会社全体の計画、採用、意思決定、ベンチマークのすべての側面を網羅する「リーン運用モデル」です。 「DBSはダナハーです」と彼は言います。 「そのため、現在または将来の株主にとって、DBSが何を伴うのか、Danaherにどのようなメリットがあるのか、そしてDBSの将来の影響を評価する方法を理解することが重要です。」
DBSは、「例外的な人々が優れた計画を作成し、世界クラスのツールを使用してそれらを実行し、持続可能なプロセスを構築して、優れたパフォーマンスを実現する」と考えています。優れたパフォーマンスと高い期待は、サイクルを伝播する例外的な人々を引き付けます。品質、納期、コスト、革新という4つの優先事項がこれらの取り組みを導きます。
歴史的に、会社は買収を通じて成長してきました。 Sourbeer氏によると、リターンを促進し、株価を上昇させるために、将来の合併買収（M＆A）活動の余地があります。彼は、今後3年間のDHRの収益の年複利成長率を約7％と予測しています。これは、ストリートのコンセンサスである6％よりも高い値です。
それでも、Sourbeerは、「（ダナハーの）高成長分野（製薬、バイオプロダクション、診断）へのエクスポージャーの増加とM＆Aの上昇を考えると、保守的かもしれないと考えています。さらに、DBSはオペレーショナルエクセレンスを推進しています。」
S＆Pグローバルマーケットインテリジェンスによると、ウォール街のコンセンサス評価は太りすぎ（購入）ですが、平均株価目標は339.17ドルです。
水圧破砕革命により、アメリカは輸入業者ではなく純石油輸出国になりました。これは、2018年に石油と精製燃料で数十年ぶりに発生したマイルストーンです。 EOGリソース （EOG、91.90ドル）は、この市場で最大の独立系石油生産者の1つであり、その生産のほぼすべてが米国のシェールフィールドからのものです。現在破産している石油大手エンロンの元部門であるEOGは、1999年に分割され、振り返っていません。
モーニングスターによると、同社は競合他社の前に探鉱の可能性のある分野を特定し、魅力的な借地権を取得できるようにすることで差別化を図っています。 EOGはまた、ほとんどの同業他社よりも頁岩の井戸での経験が豊富であり、その結果、新しい井戸で業界平均を超える生産量を生み出しています。今日のエネルギー価格の高騰も収益を押し上げています。
UBSのアナリストであるロイド・バーンは、EOGが株主還元を増やし続けることができると信じています。彼は、同社が今年の基本配当を10％増の9億6000万ドルに引き上げ、6億ドルの特別配当も支払ったと指摘しています。 2022年から2023年まで、EOGは基本配当後に90億ドルの累積フリーキャッシュフローを生み出すと予想されています。
アナリストは、「かなりのフリーキャッシュフローがあるため、EOGは、基本配当、特別配当、自社株買いの増加という形で、株主に資本を還元し続けると信じています」と述べています。
インフレ圧力への対処に関しては、EOGは2022年に予想されるより高い価格を緩和するために「適切な位置にある」とバーンは言います。彼は、同社は、リグを含む掘削、および完成サービスのコストを横ばいから低くすることを期待していると述べています。これは、井戸のコストの約半分を占めています。これは、掘削日数を減らしたり、より低い料金で契約を交渉したりすることで実現できます。
ウォール街の一般的な見解は、EOGは現在購入するのに最適な株の1つであるというものです。購入としてのコンセンサス評価と平均価格目標は108.30ドルに達します。
