配当投資は、収入がポートフォリオにクッションを提供するため、多くの投資アイコンの間で好まれる戦略です（ウォーレンバフェットが思い浮かびます）。価格が下落した場合、通常の配当はトータルリターンを押し上げる可能性があります 、パニックに陥った決定を下さないようにするのに役立ちます。そして、これらの配当金を再投資すると、時間の経過とともに複利計算のメリットを享受できます。
ただし、配当投資は確かに有利な戦略になる可能性がありますが、配当を支払う株式のポートフォリオを管理することはすべての人に適しているわけではありません。それがあなたの状況であるならば、より単純でより多様なアプローチは配当ミューチュアルファンドに投資することです。
インカムプレイが満載のミューチュアルファンドは、魅力が衰えたり流れたりするにつれて売買を増やすことは言うまでもなく、個々の会社を自分で選択して監視する必要なしに、健全な利回りを提供できます。また、配当ミューチュアルファンドは通常数百の企業を保有しているため、ほんの一握りのファンドで多様な収益を生み出すポートフォリオを簡単に作成できます。
配当ポートフォリオを多様化するために3％以上を生み出す5つの配当ミューチュアルファンドがあります。
3月9日現在のデータ。利回りは、エクイティファンドの標準的な指標である過去12か月の利回りを表しています。
バンガードは、基本的な配当指数戦略からこの配当ミューチュアルファンドのリストを開始します。 ヴァンガード高配当利回りインデックスファンド （VHYAX、23.05ドル）は、FTSE All-World Indexに基づく平均以上の配当利回りを持つ米国上場企業（不動産会社を除く）を表すFTSE High Dividend YieldIndexを単純に追跡します。
アクティブ運用の欠如のおかげで、VHYAXは提供されている中で最も安価な配当投資戦略の1つです。費用比率はわずか0.08％、つまり1万ドルの投資でわずか8ドルであり、現在の利回りは3％をはるかに超えており、Vanguardは低コストと確実なリターンの強力な組み合わせを見つけました。
ここではリスクに注意を払うことが重要です。単に高利回りを追いかけるだけでは、ファンダメンタルズの悪い企業に投資することにつながる可能性があるからです。ただし、モーニングスターのアナリスト、ベンカタ・サイ・ウッパルリ氏は、「品質を選別しておらず、ファンダメンタルズが弱い企業を所有している可能性はあるものの、企業固有のリスクへのエクスポージャーは限られている」と述べています。 400近くの大型株企業の幅広いポートフォリオのおかげで、そのリスクはさらに軽減されます。また、企業が相対的な市場規模に応じて加重されるVHYAXの時価総額加重アプローチは、取引コストがパフォーマンスを圧迫する可能性がある「売上高の軽減に役立ちます」。トップホールディングスには、JPモルガンチェース（JPM）、ジョンソン＆ジョンソン（JNJ）、プロクターアンドギャンブル（PG）などの配当金を支払う優良株が含まれます。
VHYAXは、成長は遅いが利回りが高いビッグネームをターゲットにしているため、強気市場での成長志向のファンドに遅れをとる可能性があります。しかし、この戦略は、フラットな期間と不況の間、うまく持ちこたえます。この投資信託は2019年に取引を開始したばかりですが、上場投資信託は2011年にトータルリターンベース（価格と配当）で10％以上改善し、S＆P 500はフラット価格パフォーマンスで2％のトータルリターンを実現しました。
VanguardプロバイダーサイトでVHYAXの詳細をご覧ください。
フィデリティキャピタル＆インカムファンド （FAGIX、$ 9.17）技術的には債券ファンドですが、約20％のエクイティのスラッグのおかげで、配当収入も支払っています。
FAGIXは、リスクと報酬の教訓でもあります。このファンドは、米国のハイイールド債ファンドのカテゴリーで同業他社の多くを上回っていますが、かなり多くのリスクを冒すことでそれを実現しています。
Fidelity Capital＆Incomeは、債務不履行に陥った証券やバランスシートが不利な企業でさえ、質の低い債務を躊躇しません。低品質の債券のボラティリティが高いため、10年間の標準偏差は7.40であり、カテゴリー平均の5.84をはるかに上回っています。 （標準偏差は、ファンドが上下に変動する量を測定します。数値が大きいほど、乗り心地が高くなります。）このジェットコースターを年間収益で見るには、ファンドが2008年に32％減少し、2009年に72％増加したと考えてください。
FAGIXは積極的ですが、モーニングスターのシニアアナリストであるエリックジェイコブソンは、ファンドのマネージャーであるマークノトキンは、過大評価された債務から不良株にいつ移行するかを判断し、判断することに長けていると述べています。現在、同社の株式ポートフォリオは、エアカナダ（ACDVF）、マスターカード（MA）、ブラジルの食肉加工業者JBS SA（JBSAY）が主導しています。
リスクに満足し、ドロップを乗り切るのに十分な期間がある限り、FAGIXは儲かる収入ファンドになることができます。さらに良いこと：実際には毎月の配当金支払人です。
* SECの利回りは、直近の30日間のファンド費用を差し引いた後に得られる利息を反映しており、債券および優先株ファンドの標準的な指標です。
FAGIXの詳細については、Fidelityプロバイダーサイトをご覧ください。
ラザードグローバル上場インフラストラクチャポートフォリオオープン （GLFOX、13.81ドル）ファンドは、公益事業株や有料道路事業者などのインフラストラクチャー企業の安定性を利用して、安定した利回りを生み出しています。
「これらの業界は規制されており、企業は通常、独占的な環境で運営されている資産を持っています」とモーニングスターのシニアアナリスト、パトリシア・オーイは言います。 「そのため、安定した価格設定、安定した需要、したがって安定した収益があり、健全な配当をサポートする傾向があります。」
GLFOXは、物理インフラストラクチャ資産を所有し、収益性、寿命、収益の確実性などの特定の「優先」基準を満たす企業に焦点を当てた、いわゆる「優先インフラストラクチャ」戦略を使用します。次に、これらの企業は評価割引に基づいてランク付けされ、最も安価な企業がポートフォリオの基礎を形成します。
「グローバル」ファンドであるため、ポートフォリオの4分の3近くが国際的に投資されており、その最大の部分はヨーロッパからのものです。資産の別の20％は米国株に投資され、残りは現金で保管されます。西ヨーロッパ、公益事業、有料道路へのGLFOXの集中はリスクをもたらす可能性がありますが、マネージャーの規律ある、品質重視の、価値に基づくアプローチがこれを軽減するはずだと彼女は感じています。
投資信託が関係する適度な規模のポートフォリオを持ち、現在30を超える保有がありますが、最大50の名前を保有することが知られています。トップホールディングスには、ナショナルグリッド（NGG）やノーフォークサザン（NSC）などが含まれます。
過去1か月間、Lazard Global Listed Infrastructure Portfolio Openは、同業他社およびより広範な市場の両方よりも少し上手く持ちこたえてきました。その間、その低下は利回りを5％近くまで広げました。これは配当ミューチュアルファンドの中で非常に高いです。
LazardプロバイダーサイトでGLFOXの詳細をご覧ください。
ヴァンガード不動産インデックス提督 （VGSLX、$ 117.66）は、印象的な利回りを持つもう1つのバンガードファンドであり、これは不動産投資信託（REIT）に焦点を当てています。これらの一般的に配当に優しい企業は、オフィスビルからモール、ホテルなどに至るまでの不動産を所有し、時には運営しています。彼らは連邦所得税の支払いを免除されていますが、その見返りとして、彼らは課税所得の少なくとも90％を配当の形で投資家に還元しなければなりません。
REITは株式や債券とは異なるドラマーに進軍する傾向があるため、VGSLXのような不動産に焦点を当てた配当ミューチュアルファンドは、株式と債券のポートフォリオにある程度の分散を提供できます。
Vanguard Real Estate Index Admiralは、資産が660億ドルを超え、年間経費がわずか0.12％であり、不動産ファンドの中で最大かつ最も安価なファンドの1つです。手数料が安いため、積極的に運用されているREITファンドを含め、過去15年間で同業他社の4分の3以上を上回っています。
モーニングスターのディレクターであるベン・ジョンソン氏は、VGSLXのインデックスの綿密な追跡、低い売上高、および不動産セクター間の多様化により、モーニングスターのスケールで平均以上のプロセス評価を得たと述べています。さらに、「手数料をさらに重視する新しい格付けフレームワーク内で、ファンドの機関投資家、提督、および上場投資信託のクラスは、モーニングスターアナリストのシルバーからゴールドの格付けにアップグレードされました。」
VGSLXは現在、通信インフラストラクチャREITアメリカンタワー（AMT）、ロジスティクスおよびサプライチェーンの不動産所有者であるプロロジス（PLD）、データセンターREITエクイニクス（EQIX）などを含む185の保有を誇っています。
VanguardプロバイダーサイトでVGSLXの詳細をご覧ください。
名前が示すように、 American Funds The Income Fund of America F1 （IFAFX、$ 20.60）は、最初に収入、次に資本増価を目指しています。過去12か月の利回りは、2009年以降、すべての「配分」カテゴリ（一部債券、一部ファンド）ファンドの上位20％に一貫して含まれています。
現在の収入を提供するために、ファンドマネージャーは主に配当株（ポートフォリオの少なくとも60％）と利払い債券に投資します。モーニングスターのシニアアナリスト、グレッグ・カールソン氏は、「エクイティの面では、株式は購入を検討するために少なくとも3％の利回りが必要であり、マネージャーは2.7％以上の利回りの名前を追加できます」と述べています。彼は、これが価値の偏りにつながり、近年のファンドの全体的なリターンを圧迫していると指摘しています。
IFAFXのファンドマネジャーは、財政的に困窮している企業を追いかけて利回り目標を達成するのではなく、品質を犠牲にすることなく利回りが高くなる可能性のある海外に進出しました。ファンドの持ち株の約4分の1は米国外に拠点を置いており、英国が8％以上の過半数を占めています。現在、上位の持ち株会社は、Microsoft（MSFT）、JPMorgan Chase、CME Group（CME）などのアメリカ企業によって支配されています。
現在ファンド資産の25％弱を占める債券面では、金融危機以降、運用会社がリスクを軽減しているものの、IFAFXは質の低い社債やエージェンシー担保証券に頼っていることが知られています。現在、債券ポートフォリオの半分以上は財務省またはAAA格付けの債務（可能な限り最高の格付け）にありますが、約4分の1はジャンク債です。
キプリンガー 取引手数料なしで購入できる投資信託を支持します。最も基本的な株式（AクラスAMECXリスト）の販売負荷は最大5.75％ですが、FidelityやSchwabなどの少数のオンラインブローカーを使用する投資家は、無負荷のF1株式クラスであるIFAFXを購入できます。
AmericanFundsプロバイダーサイトでIFAFXの詳細をご覧ください。
