個人投資家は、集中と分散のどちらが彼のポートフォリオに適したポートフォリオ戦略であるかを尋ねられたときに疑問を抱く可能性があります。

最も優秀な教祖の何人かでさえ、この問題に対していくつかの異なるアプローチを持っています。それらのいくつかは、ポートフォリオを広げること、つまり、それに関連するリスクを制限するためにさまざまな資産クラスに投資することを提唱しています。

有名な投資家であるウォーレンバフェットは、「分散は富を維持するかもしれませんが、集中は富を築きます。 一方、ヴァンガードの創設者であるジャックボーグルは、「干し草の山で針を探さないでください。干し草の山を買うだけです！」

すべての議論を分析し、どのポートフォリオ戦略があなたに役立つかを見てみましょう。

まず、濃度戦略について説明しましょう：

集中ポートフォリオとは何ですか？

集中ポートフォリオとは、分散投資を行うために少数の異なる証券を保有するポートフォリオと言えます。それは10株またはそれよりも少ない株で構成することができます。ポートフォリオが集中しているとリスクが高まる可能性がありますが、リスクが高いほど報酬も高くなります。世界で最も成功している投資家の1人であるウォーレンバフェット氏自身がこのアイデアを提唱しており、「投資家は、20のパンチが付いた生涯の意思決定カードを持っているかのように行動する必要があります」と述べています。つまり、彼が行うすべての投資決定で、彼のカードはパンチされ、彼の残りの人生の間、彼はより少ないカードを残されるでしょう。

また、それに関連するリスクについても説明します。集中ポートフォリオ戦略に伴う最初のリスクはポートフォリオ集中リスクであるため、

集中リスクとは何ですか？

これは銀行用語であり、単一のカウンターパーティ、セクター、または国への集中から生じる銀行のポートフォリオのリスクのレベルを表すために使用されます。

集中力が高まると多様性が低下するため、原資産の収益はより相関します。

S ecurities Concentration 投資家は、ポートフォリオ全体に関連して、特定の投資クラスまたは市場セグメントに大部分の株式を保有しているため、損失を被るリスクがあります。

これはすべて集中ポートフォリオ戦略に関するものでした。次に、多様化戦略について説明しましょう

分散ポートフォリオとは何ですか？

分散ポートフォリオとは、資産が相互に関連していないポートフォリオを意味します。経済が何をしていても、あなたの資産クラスのいくつかが確実に機能するので、それはあなたのリスクを下げます。ポートフォリオ全体が単一のブラックスワンイベントによって一掃されることはめったにないため、リスクが軽減される主な理由。

多様化のメリット：

多様化戦略は、ボラティリティとリスクの全体的なレベルを低減します。単純な理由は、ある領域への投資のパフォーマンスが低い場合、他の投資がその損失を相殺できるという単純な理由によるものです。

分散投資はリスクを軽減するための優れた戦略ですが、過度の分散投資は収益の低下につながる可能性があるため、不利になる可能性もあります。多様化について詳しくは、ブログPower of Diversification

概要

市場を打ち負かすことを目指す投資家は、集中と分散を選択できます 彼らのリスク食欲に従って。

多様化戦略は富を維持するための良い方法ですが、集中は多くの場合、財産を築くためのより良い方法です。