金利先物契約の働き

先物契約への投資は刺激的でリスクがあります。先物契約には、個別の株式先物、株式指数先物、商品先物、通貨先物、金利先物など、さまざまな種類があります。個別の株式先物契約は主に株式を扱いますが、株価指数先物契約は株価指数を扱います。商品先物は商品価格を扱い、通貨先物は通貨を扱います。ただし、金利先物は、主に利息を支払う金融商品に基づく先物契約の一種です。これは主に、将来の債務証書の売買に同意する買い手と売り手の間の契約です。契約の価格は本日決定されます。これは、世界で最も広く取引されているデリバティブです。しかし、インドではまだ初期段階です。インドでは、金利先物契約は、原証券として国債またはT-Billに基づいています。金利先物契約は債券のように振る舞います。金利先物契約の価格は、経済で普及している実際の金利に反比例します。場合によっては、金利を上げると債券価格が下がり、金利を下げると債券価格が上がります。

  • 誰かがRBIが将来金利を下げることを期待するならば、彼/彼女は金利先物で長く行く必要があります。
  • 誰かがRBIが将来金利を上げることを期待するなら、彼/彼女は金利先物を短くする必要があります。

金利の働き 将来:

住宅ローンで将来の金利を理解してみましょう。人が住宅ローンを借りたと仮定します。彼/彼女は金利が今後4ヶ月で上がることを期待しています。場合によっては、利息が上がると、彼/彼女の同等の毎月の分割払いも上がります。予想される増加をヘッジするために、彼/彼女は金利先物契約を売ることができます。金利が上がると、契約価格は下がります。その後、彼らはそれをより低い価格で購入し、より高い価格で配達することができます。それは彼/彼女が将来の市場で彼らの住宅ローンのために高い借入コストを回収することを確実にします。

インドでは、NSEとBSEの両方がそれぞれの金利先物契約を結んでいます。 NSEでの取引に利用できるすべての先物契約は、現金で決済されます。現在、NSEでの現在の上場金利先物は次のとおりです。

  • 主に、6年、10年、13年のインド政府のセキュリティに基づく標準化された契約。 (NBF II)
  • 標準化された契約に基づく91日間のインド政府財務省法案(91 DTB)

しかしインドでは、金利先物は利益を上げるためにほとんど使われていません。これらは主に、現在の債務投資をヘッジし、金利リスクを変化させるリスクから保護するために使用されます。金利先物には、購入する前に注意しなければならない特定の要素があります:

  1. 原資産: これは主に、契約の基礎となる利息ベースの証券です。
  2. 契約の規模: 主に契約総額です。インドでは、将来取引したい場合に備えて、最低契約額は2000債です。
  3. 有効期限: これは、契約が物理的な配達または現金のいずれかによって決済される事前に決定された日付です。
  4. 証拠金要件: 先物契約を締結するには、ブローカーに前払い証拠金として支払う必要のある初期金額があります。これは証拠金要件と呼ばれ、保証金として機能し、ブローカーはこれを取引所に提出する必要があります。

それは私たちにそのような少量で高いレバレッジをとる機会を提供します。 それとは別に、先物取引のさまざまな種類の利点を見てみましょう。

  1. 完璧なヘッジ: 先物契約は、あらゆる種類の金融リスクに対する完全なヘッジとして機能します。これは、他の金融商品で他のリスクを実行するための完璧なリスク管理モデルです。
  2. セキュリティ課税なし :将来、これらの取引にはセキュリティ課税がないため、費用効果の高いオプションになります。

完全な透明性: 価格の操作は、利益を増やすための金融市場のツールの1つです。しかし、金利先物の場合、経済見通しに応じて中央銀行に金利が固定されるため、完全な透明性があります。


投資アドバイス
  1. 株式投資スキル
  2.   
  3. 株取引
  4.   
  5. 株式市場
  6.   
  7. 投資アドバイス
  8.   
  9. 株式分析
  10.   
  11. 危機管理
  12.   
  13. 株式ベース