ネットネット戦略、または「シガーバット」投資が、ウォーレンバフェットを30歳までに最初の100万人にした最も顕著な戦略であることをご存知ですか？

彼はこの戦略を教師のベンジャミン・グラハムから選びました。これは、インテリジェント投資家や証券分析などのバリュー投資聖書の著者としてよく知られています。

ですから、これと同じ戦略を採用し、オマハオラクルがこの方法を活用して投資の旅を開始する方法を再現するチャンスです！

ネットネット戦略

ウォーレンバフェットの純資産を何年にもわたって見てみると、ベングラハムの葉巻戦略が大量の資本で拡張可能ではないことに気付いたのは53歳前後の年齢層でした（ 数十億を話している ）。

これはまた、チャーリー・マンガーが公正価値で素晴らしい事業を購入するという戦略に取り組むことを決定したときでもあります。これにより、彼の資本のはるかに大きな支出、ひいては富の成長が可能になりました。

結局のところ、2,000万ドルを20％増やすことは、20,000ドルを20％増やすこととは大きく異なります。

今日、多くの投資家はバフェットの現在の投資方法に固執しています。

しかし、多くの人が知らないのは、それがあなたや私のような個人投資家には当てはまらないということです。 。これは、私たちが非常に大きな現金の山を持っていないという単純な理由によるものです。

あなたと私のような人のために（あなたが10億以上の純資産を持っていない限り ）、私たちはバフェットを彼の最初の百万人にした元の戦略に固執する必要があります。

  葉巻を拾うとき   ...  

要約すると、これらの株を購入することは、ほとんどが燻製され、廃棄された葉巻を見つけるようなものであるという考えです。

「パフが1つしか残っていない通りで見つかった葉巻のお尻は、煙があまり出ないかもしれませんが、掘り出し物を購入すると、そのパフはすべて利益になります。」バフェットはバークシャーハサウェイの株主への手紙の中で説明しました。

これが（それほどではない）秘密の公式です：

株価が未満の場合 流動資産と負債の差の2/3であり、純純株式です。

株価がこんなにとんでもない安い値段で売られているからです 、それでも純資産全体の何分の1かで購入することができます！

彼らはとても安い傾向があります、会社全体が清算に入ったとしても、あなたはそれから利益を得ることができます！ （実際、あなたはおそらくそれを清算に入れたいと思うでしょう。あなたは会社が長期的に苦しみ、株主としてのあなたの価値を失うよりも、より良くなる傾向があります！）

専用の投稿とビデオのレッスンがあるので、Net-Net戦略についてはあまり詳しく説明しません。この記事を深く掘り下げる前に、気軽に詳細を確認してください。

トップ5の選び方

前述のように、投資家のバイアスが特定の株式に対する判断を色付けするのを防ぐために、最初は定量的に物事を行うのが好きです。

いくつかのプリセットがあるDrWealth独自のストックスクリーナーを使用すると、システムにNet-Net式が自動的に含まれるものが含まれます。これにより、潜在的な葉巻の吸い殻を除外することができ、72株のプールから選択することができました。

ちなみに、このスクリーナーは、IntelligentToolkitを通じてIntelligentInvestor ImmersiveProgramのすべての卒業生が利用できるようになっています。 「BoJio！」とは言わないでください

選択をより厳しくするために、ジョセフ・ピオトロスキー博士のFスコアに目を向けて、投資する価値のある基本的に強力な株価純資産倍率の株を見つけます。

すでに保守性を追加しているため（正味流動資産価値の2分の1を取る）、完全な9ポイントのFスコアを採用する必要はありません。代わりに、POFスコアと呼ばれるプロキシ3ポイントシステムが使用されます。選択された株式の POFスコアは2以上です。 。

POFスコアと、それを投資戦略でどのように使用するかについて詳しくは、ここをクリックしてください。

なぜこれらの5株なのか？

読みやすくするために、コンテンツを明確で簡潔なポイントに構造化して、知っておくべきことを要約しています。

1. 会社は何をしていますか？
2. 彼らの資産は何ですか？
3. 株価が過小評価されているのはなぜですか（Net-Net）？

厳格で迅速な出口戦略はありませんが、ここウェルス博士では、 50％の利益または2年間の保有期間で販売します。 、どちらか早い方。

これは、これらの株式はすべて、近年問題を抱えているか、利益/収益が減少していることを考えると、他の株式と比較してリスクが高いという事実によるものです。また、何年にもわたって価値の罠に陥りたくはなく、特定したより有望なカウンターに資本を再配分したいと考えています。

これらの株式には問題がないわけではありませんが、現在、正味流動資産価値を大幅に下回って取引されているため、良い買いがあります。

余計な手間をかけずに、ベン・グラハムと若いウォーレンが間違いなく興味を持っていると思われるシンガポールのネットネット株トップ5を紹介しましょう。

これらは特定の順序で配置されておらず、評価は執筆時点のものであることに注意してください。 Net-Net割引は、Net-Net価格と現在の取引価格の差です。

＃1 – Sin Ghee Huat（SGX：B7K）

会社は何をしていますか：鉄鋼。 同社はステンレス鋼を機械加工し、加工し、さまざまな事業部門に供給しています。

取引 、エンジニアリング および建設 収益の71％を占めます。

彼らの資産は何ですか：在庫、現金、売掛金。 金属商社としては、総資産のほぼ半分を占める大量の在庫があるのが普通です。また、総資産のそれぞれ29％と12％を占めるかなりの金額の現金と売掛金があります。

株価が過小評価されている理由（Net-Net）：パフォーマンスが低い。 過去5年間、業績は低迷しており、主に需要の低迷、生産能力の過剰、在庫の過剰に苦しんでいる世界の鉄鋼市場の低迷に牽引されています。

＃2 – Sunright Ltd（SGX：S71）

会社は何をしていますか：半導体テストとバーンインサービス。 彼らは、バーンインおよびテスト関連の活動における管理サービスおよび研究開発を提供します。同社はまた、バーンイン機器と基板の製造、電子部品と電気部品の組み立て、および半導体テストサービスの提供も行っています。

彼らの資産は何ですか：現金、投資、売掛金。 サンライトは現金が豊富で、現金と売掛金がそれぞれ42％と17％を占めています。投資は35％を占め、自動車とデータセンターという2つの主要な成長ドライバーに向けられています。

株式が過小評価されている理由（ネットネット）：パフォーマンスの低下とマクロのボラティリティ。 2019年上半期の業績は低迷しており、グループは損失を報告すると予想しています。これはまた、現在の米中貿易戦争と結びついています。 CNAは、ワシントンのテクノロジー大手Huaweiのブラックリストが、半導体株に打撃を与えたと報告しました。これは間違いなくトリクルダウン効果をもたらし、会社のトップラインに悪影響を及ぼします。

＃3 – SP Corporation（SGX：AWE）

会社の業務：タイヤの流通、商品取引、鉱業およびエンジニアリング。

彼らの資産は何ですか：現金と売掛金。 SPコーポレーションは現金が豊富で、現金と売掛金がそれぞれ15％と84％を占めています。売掛金は、提供または使用されたがまだ支払われていない商品またはサービスに対して顧客が会社に支払うべき債務です。

株式が過小評価されている理由（Net-Net）：財務実績が低い。 過去4年間の業績は弱く、2015年から2018年にかけて収益は42％減少しました。2017年、SP Corpの通年の純利益は75％減少しました。これは、コストと費用の増加が収益の増加を飲み込んだためです。

＃4 –グローバルインバコム（ SGX：QS9 ）

会社は何をしていますか：衛星放送ソリューション。 彼らは、衛星およびテレビ周辺機器の世界最大の開発者、製造業者、および供給業者の1つです。このグループは、研究開発、設計、および大規模衛星放送局への衛星通信製品の供給に携わる世界7社のうちの1社です。

彼らの資産は何ですか：現金、投資、売掛金。 Global Invacomは在庫が多く、資産の34％を占めています。投資は13％を構成し、衛星エンジニアリングの主要な成長ドライバーに向けられ、売掛金は27％を構成しました。

株式が過小評価されている理由（Net-Net）：SGXがウォッチリストに登録された後。 GInvaは、カウンターが約0.03ドルから0.52ドルに急騰した後、株価の異常な動きにフラグを立てたSGXから問い合わせを受けました。同社はこの質問に応えて、当時、同社とTactilis Sdn Bhdとの間で交渉が続いていると述べ、異常な価格変動について他に考えられる説明を知らなかったと付け加えた。しかし、2019年4月21日、Tactilis Sdn Bhdの買収提案は、「販売購入契約に先立つすべての条件を満たすことが困難であった」ため中止されたとのことです。これにより、翌日在庫が78.6％急増し、Tactilisでのサガ全体に終止符が打たれました。

＃5 –グッドランド（SGX：5PC）

会社は何をしていますか：住宅開発。 彼らは住宅開発を専門とする不動産開発業者です。彼らは、建物の品質、特徴、環境にやさしい開発で定評があります。

彼らのプロジェクトのほとんどは、コンドミニアムとテラスハウスに関係しています。

彼らの資産は何ですか：投資不動産と在庫。 不動産開発業者であるグッドランドは、投資不動産と在庫（建築資材）の資産の割合がそれぞれ66％と60％であるのが普通です。

株式が過小評価されている理由（Net-Net）：未発見の株式。 多くの投資家がまだ気づいていないので、不動産開発業者はレーダーの下を飛んでいます。これはまた、収益が2017年度の69.8Mから18年度の30.9Mに55.7％減少した一方で、利益が946万から152万に84％減少したことと相まって可能性があります。

結論

これで完了です。

私たちのトップ5シガーバットは、拾い上げて膨らませる価値があります。

「シガーバット」株はセクシーでも魅力的でもないので、ほとんどの人はそれらを避けます。

これらの株は非常に愛されておらず、ほとんどの人に馴染みがなく、破産するなどの問題を抱えている可能性さえあります。

ただし、株価は途方もなく安く売られているため、純資産全体の何分の1かで購入することができ、清算時に利益を得る可能性がさらに高くなります!!

私たちのような小規模な個人投資家は、「私たちの手にお金が多すぎる」ことに対処する必要はありません。 。したがって、私たちはNet-Net戦略を活用するのに最適な立場にあります。

ウォーレンはバークシャーのインタビューで、100万ドルあれば、「蚊」の株、つまり小型株、ネットネット、セクシーでない葉巻の吸い殻に投資すると述べました。

純純株式は、流動性と取引量が非常に少ないスモールキャピタルです。ただし、この記事は、これらのカウンターにより少ない資本を投資したい個人投資家を対象としていると考えており、常にゆっくりと株式を購入することをお勧めします。

上記で共有した戦略が気に入って、最小限の労力でより良い収益を安全に達成したい場合は、次の入門コースの無料席をご利用ください。

次回まで！