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消費者物価指数 (CPI) は非常に高く、8.5% 上昇しているためです。 と、連邦準備制度が金利を上げるために金融政策を変更しているため、多くのアメリカ人は退職後のポートフォリオについて心配しています。たとえ低金利であっても、インフレによって購買力が損なわれるため、退職金が支出をカバーできるほど伸びません。幸いなことに、インフレ上昇時にどの資産クラスを選択すべきかを理解し、ポートフォリオの配分を考慮することで、貯蓄をインフレに耐えるための措置を講じることができます。

苦戦している投資に注目

インフレ環境では、特定の投資、特により保守的な投資は、高い収益をもたらすのに特に苦労します。たとえば、普通預金口座または 5 年定期預金証書で貯蓄を保管している場合、2022 年 4 月の全国平均金利は 0.06% と非常に低くなります。 と 0.32 パーセント 、それぞれ。これは、2% という控えめなインフレ率をはるかに下回ります。

同時に、投資適格債券などの債券投資も、特に長期の場合、インフレによるマイナスの影響を受ける傾向があります。インフレ率上昇とマイナスの関係にある新興市場株や先進国外国株にも同様のことが当てはまります。

インフレ防止を活用した投資の検討

投資ポートフォリオにインフレヘッジのオプションを探している場合、最良の投資の中にはより高いリスクが伴い、より不安定になる可能性があります。いくつかのオプションは次のとおりです。

• 不動産投資信託 (REIT) :不動産の価値は通常、インフレ時に上昇します。つまり、不動産投資から収益が得られ、配当収入も得られるREITなら確実なリターンが得られるということです。同様のオプションには、不動産投資信託や上場投資信託（ETF）などがあります。
• 財務インフレ連動証券 (TIPS) :インフレ率に基づいて調整される政府適格債をお探しの場合は、このタイプの米国債を検討してください。 TIPS 金利は、満期または売却日までインフレに伴って上昇することも、デフレ時に低下することもあるため、リターンは変動します。ただし、通常はデフォルトを気にする必要はありません。
• 特定の株式 :特に長期投資する場合、株を選択するとボラティリティが高くなりますが、多くの場合、収益性の高い選択肢となります。インフレが上昇すると、金利変動の影響が軽減されるため、バリュー株はグロース株よりも良い結果をもたらす可能性があります。また、生活必需品、エネルギー、不動産、金融など、高インフレ下でも業績が好調な業界への株式市場投資を選択することもできます。
• 短期債券 :金利の変動による損失のリスクが少ないため、高インフレ時には短期債券を利用するのが良い選択肢となります。流動性が高いことも、より良い収益を得るためにより早く再投資できるため役立ちます。
• シリーズ I 貯蓄債券 :TIPS の代替として、リスクを非常に低く抑えたい場合には、シリーズ I 貯蓄債券が適しています。金利はインフレ調整後金利と固定金利から構成されます。

幸いなことに、インフレ上昇時にどの資産クラスを選択すべきかを理解し、ポートフォリオの配分を考慮することで、貯蓄をインフレに耐えるための措置を講じることができます。

特定の投資には注意が必要です

他の種類の投資は高インフレ時に役立つ可能性がありますが、その結果は予測しにくいものがあります。たとえば、ビットコインなどの暗号通貨オプションの過去のパフォーマンスには大きな浮き沈みがあり、インフレ期における暗号通貨の信頼性についてはまだ十分にわかっていません。さらに、金などの貴金属はインフレに打ち勝つための人気の投資先ですが、安定性が低く、売却が難しい場合があります。

投資戦略の選択

退職金のインフレに耐えるために投資配分を変更することには長所と短所があるため、ファイナンシャルアドバイザーの助けを借りて行うのが最善です。年齢、リスク許容度、退職後の貯蓄希望額などの要素はすべて、あなたにとって適切な投資を決定する上で重要な役割を果たします。たとえば、退職が近づいている場合は、よりリスクの高い株式への配分に移行するのではなく、インフレのリスクにもかかわらず、より保守的な投資に固執することを決定するかもしれません。

いずれにせよ、良い計画は、数種類のインフレ耐性投資と、安定した収益をもたらす他の投資を組み合わせた多様なポートフォリオを作成することです。ただし、投資が長期的にインフレ率に対してどのような効果をもたらすかについては保証がないことを理解してください。つまり、市場の変化を常に把握し、ポートフォリオを定期的に確認する必要があります。