貸借対照表は、特定の日付（通常は会計四半期または会計年度の終わり）における会社の財政状態を詳述する財務諸表です。貸借対照表は、負債および株主資本に対してバランスの取れた会社の資産ベースを提示するようにフォーマットされています。総資産から総負債を差し引いたものは、会社の純資産または株主資本に等しくなります。貸借対照表は未分類または分類できます。未分類の貸借対照表は大雑把に作成されており、通常は内部報告にのみ使用されます。分類されたバージョンは、資産と負債を短期または長期に分類し、流動性の昇順でリストします。
分析の重要なステップの1つは、貸借対照表のサイズを共通にすることです。これには、各資産の項目を総資産のパーセントとして表示し、各負債と株主の資本の項目を総負債と株主の資本のパーセントとして表示することが含まれます。これにより、非常に詳細なレベルで簡単な比較を行うことができます。たとえば、対象会社の支払能力が懸念される場合は、総資産のパーセントとして現金を分析することができます。同様に、回収が重要な項目である場合は、売掛金の傾向を負債と資本の合計のパーセントとして観察することをお勧めします。
バランスシートを分析するには、ベンチマーク分析が重要です。比較のために、ピアグループからベンチマークの貸借対照表データ（比率形式および一般的なサイズ）を取得する必要があります。ピアグループは、基幹業務、規模、およびその他の定量的および定性的要因に関して高度に比較可能であることが重要であるため、比較は有意義です。リスク管理協会は、業界ごとに分類された大量の詳細な財務データを提供する「年次財務諸表調査」を公開しました。このタイプの分析に役立ちます。
比率分析は、バランスシートを分析する重要な要素でもあり、ベンチマーク分析と結びついています。比率分析では、バランス項目を使用してさまざまな財務比率を計算する必要があります。これは、ベンチマークピアグループから取得した財務比率と比較できます。たとえば、流動比率（流動資産を流動負債で割ったものに等しい）のような流動比率は、ピアグループの中央値と比較できます。運転資金はもう1つの重要な指標です。過去の結果を使用して比率を計算することにより、データの上昇傾向または下降傾向を観察できます。傾向が存在しない場合、不安定なパフォーマンスは、会社に関連する一定レベルのオペレーショナルリスクを意味する可能性があります。
株主資本は、会社の健全性と株主の富の重要な指標です。株主資本が上昇傾向にあるのか下降傾向にあるのか、それとも不安定であるのかを観察します。貸借対照表の株主資本セクションから株主資本利益率を計算することもできます。株主資本利益率は、純利益を株主資本で割ったものに等しくなります。純利益は損益計算書の項目ですが、各会計年度において、利益剰余金と支払われた配当金の変動は純利益に等しくなります。利益剰余金と支払われた配当金の両方は、貸借対照表の株主資本セクションから入手できます。
