インデックスファンドは、S＆P500やBarclaysCapital U.S. Aggregate Float Adjusted Bond Indexなど、特定のインデックスと同じ証券を保有する投資信託または取引所取引ファンド（ETF）です。インデックスファンドは、特定の市場やセクターに投資するための低コストの方法を提供します。インデックスファンドの大部分は投資家に配当を支払います。
投資信託のインデックスを作成し、1940年の投資会社法によって規制されています。投資会社として、これらのファンドは、ファンドのポートフォリオによって得られた利息または配当金から費用を差し引いた額を配当金として支払う必要があります。インデックスファンドの大部分は、配当や利息を支払ういくつかの証券を保有します。これらのファンドは投資家にいくらかの配当率を支払います。配当額は、インデックスファンドの種類と特定の追跡インデックスによって異なります。
インデックスファンドの利点の1つは、積極的に運用されている投資信託と比較した場合、これらのファンドの費用が低いことです。マネージドミューチュアルファンドの平均費用比率は約1％です。バンガードS＆P 500ファンドは、最大のインデックスファンドの1つであり、費用比率は0.18パーセントです。費用比率が低いということは、ファンドがファンドのポートフォリオ収益のより高い部分を配当として渡すことを意味します。
インデックスファンドは、ファンドが保有する証券の種類に基づいて配当を支払います。債券インデックスファンドは毎月の配当金を支払い、債券で得た利息を投資家に渡します。株価指数ファンドは、四半期ごとまたは年に一度のいずれかで配当を支払います。より大きな優良株インデックスを追跡するインデックスファンドは、四半期ごとに支払いが行われます。インデックスが成長株で構成されている場合、配当はほとんどまたはまったくありません。このインデックスを追跡するファンドは、ファンドの株式がその年に支払った配当からなる年間配当を支払います。
インデックスミューチュアルファンドの投資家は、現金で支払われる配当を受け取るか、ファンドのより多くの株式に配当を再投資するかを選択できます。再投資オプションは、ファンドの成長の可能性を高めるのに役立ちます。 ETFの株式は、証券取引所で証券口座を通じて購入されます。 ETF投資からの配当金は投資家仲介口座に預け入れられます。 ETFインデックスファンドには再投資オプションはありません。
より高いレベルの収入を求めている投資家は、特に高配当株を対象としたインデックスファンドに投資することができます。その後、ファンドは株式から得た配当金をファンド投資家への配当金として渡します。いくつかの例は、iシェアーズダウジョーンズセレクト配当インデックスファンドです。このETFの銘柄記号はDVYで、2010年11月の配当利回りは3.73％でした。 Vanguard High Dividend Yield Index Fund Investor Sharesはインデックスミューチュアルファンドであり、分配利回りは2.63％でした。
