一般にNASDと呼ばれる全国証券ディーラー協会は、金融業界規制当局であるFINRAに統合されました。ただし、以前のNASDとは異なるライセンスタイプが引き続き存在し、同じ名前で指定されています。 FINRAは証券業界を規制する責任があります。
金融業界規制当局は、NASDとニューヨーク証券取引所のメンバー規制部門が合併して2007年7月に設立されました。 FINRAは、証券業界とその従業員に関連する規制の施行を担当する非政府規制機関です。代理店のメンバーは規制対象の会社です。証券業界で働く個人は、一般に登録代表者と呼ばれ、FINRA（以前のNASD）によってテストおよびライセンス供与されています。
シリーズ7の一般証券代表者登録は、幅広い株式、債券、オプション、ファンド、私募投資を販売する株式ブローカーのライセンスです。一般的に、この登録をしている人は、NASDまたはFINRAシリーズ7のライセンスを持っていると言われています。投資アドバイスを提供し、証券を販売する顧客とやり取りする証券会社に雇用されている個人は、シリーズ7の登録代表者でなければなりません。
NASD / FINRAシリーズ6の登録代表者は、投資信託や変動保険商品を含むマネージド投資商品を販売することが許可されています。シリーズ6の代表者は、個々の株式や債券を売却したり、クローズドエンド型ファンドや上場投資信託などの流通市場でファンド取引を行ったりすることは許可されていません。シリーズ6の登録担当者は、多くの場合、顧客に変動商品と投資信託を販売するライセンスを取得する保険代理店です。シリーズ6の担当者のもう1つの求人は、銀行や信用組合で資金を販売することです。
FINRAメンバーの証券会社では、管理者および監督者は、何らかの形式のFINRA登録ライセンスも持っている必要があります。証券のポジションが異なれば、NASD / FINRAシリーズの登録も異なります。管理レベルの登録には、シリーズ4、9、10、23、24、26、27、28、39、51、および53が含まれます。これらの登録ライセンスの一部は、シリーズ4のような特定の種類の証券のプリンシパルまたはマネージャーとして使用されます。オプション元本と地方債元本のシリーズ51。
