あなたが所有するすべての株にはベータスコアがあります。ベータスコアは、市場のボラティリティと比較して株式のボラティリティが変化するにつれて変化します。ベータスコアが1の場合は、株式が市場とともに移動することを意味します。ベータの加重平均を計算するには、各株式と各株式のベータにどれだけのお金があるかを知る必要があります。株式のウェイトは、株式に投資された金額を投資された合計金額で割ったものになります。
各株式のベータと各株式に投資した金額を書き出します。たとえば、ベータが2の株式Aを1,000ドル、ベータが1.3の株式Bを5,000ドル所有しているとします。
各株式に投資された金額を合計して、投資された合計を求めます。各株式投資を投資総額で割って、株式のウェイトを求めます。前の例では、1,000ドルに5,000ドルを加えたものが6,000ドルになります。株式Aのウェイトは$ 1,000を$ 6,000で割ったもので0.1667であり、株式Bは$ 5,000を$ 6,000で割ったもので0.8333です。
株式ベータにその重みを掛けて、重み付きベータを求めます。この例では、0.1667の2倍は0.3334に等しく、0.8333の1.3倍は1.083に等しくなります。
加重ベータを合計して、ポートフォリオの加重平均ベータを見つけます。この例では、0.3334 +1.083は1.4164に相当します。
