住宅ローンの借り換えは簡単なプロセスです。住宅に十分な資本がある場合、新しい住宅ローンは既存の住宅ローンを完済し、借り手は新しい住宅ローンの支払いを開始します。概念は米国全体で同じであるため、すべての州には、各貸し手と借り手が借り換え取引で従わなければならない規則があります。テキサスでは、規則は他の州で施行されている規則とは少し異なります。
テキサス州では、借り手が現金の受け取りを希望する借り換え取引は、80％のローントゥバリュー（LTV）に制限されています。これは、新しいローンの金額が住宅の価値の80パーセントを超えることができないことを意味します。ローン・トゥ・バリュー・レシオは、新しいローンの金額を物件の価値で割ることによって計算されます。たとえば、借り手が112,000ドル相当の住宅に75,000ドルの住宅ローンを求める場合、LTVは67％になり、テキサス州法で許可されます。
テキサス州の法律では、特定の決算費用に使用できるのは、新規融資額の3パーセントのみであると規定されています。これらの費用には、鑑定料、仲介手数料、調査とタイトルの費用、および引受が含まれます。このルールは、借り手が過剰な料金を請求されるのを防ぎます。ただし、これは、標準的なクロージング料金を削減する必要がある小規模なローンでは欠点となる可能性があり、一部の貸し手は、不動産価格が下限にある市場から遠ざかります。
すべてのテキサスのキャッシュアウト借り換えでは、借り手は、ローンが引受人によって承認される前に、少なくとも12日待つ必要があります。これにより、借り手は借り換えが自分のニーズに最もよく応え、貸し手が安全なローンを組むことができるようになります。
テキサス州では、2番目の住宅ローンと住宅担保融資枠はキャッシュアウト借り換えとして扱われます。つまり、2番目の住宅ローンでは、ローンとバリューの比率（1番目と2番目の住宅ローンの金額）の合計を80％にすることしかできません。借り手はまた、1年に1つの住宅担保ローンのみを確保することが許可されており、一度に1つのジュニア住宅ローンのみを設定することができます。テキサスの貸し手はまた、借り手に二次住宅ローンまたは住宅担保ローンの収益で債務を支払うことを要求することは許可されていません。
