ファニーメイと呼ばれる連邦住宅ローン協会は、住宅ローンに保険をかけ、証券化する政府支援企業です。 「従来型」ローンとして知られるファニーメイとその姉妹会社であるフレディマックが支援する住宅ローンには、特定のガイドラインがあります。それらの規則の1つは、キャッシュアウト取引が許可される前に借り手が自分の家を所有できる時間の長さに焦点を当てています。
キャッシュアウト借り換えは、最初の住宅ローンに取って代わり、借り手が自宅のエクイティから現金を提供する取引です。借り手が借り換えるとき、彼の財産に付随する既存の住宅ローンは最初に支払われます。残りの収益は通常、決算費用の支払いと手元現金の提供に使用されます。
ガイドラインによると、ファニーメイのキャッシュアウト借り換えの資格を得るには、借り手は少なくとも6か月間住宅を所有するか、既存の住宅ローンを6か月間支払う必要があります。また、6か月以内に低金利を確保するために、キャッシュアウトの借り換えを取得してから非キャッシュアウト（金利および期間の借り換えと呼ばれる）ローンを取得することも、政府機関の規則に違反します。これらの規則はフレディマックによっても施行されています。
ファニーメイのキャッシュアウト取引は、2008年以降、85％のローントゥバリューを上限としています。これは、借り手が現金を取得するために、新しい住宅ローンの合計融資額が彼の家の価値の85パーセントを超えることができないことを意味します。これは、借り手が新しいローンを申請したときに計算した金額よりも資産の価値が低い場合に問題になることがあります。これが発生した場合、最終的な評価額に対応するようにローンを変更する必要があります。その結果、クロージングテーブルで手元にある現金が少なくなります。
一部の借り手は、2番目の住宅ローンを取得する方がキャッシュアウトの借り換えよりも安いと感じています。ただし、ファニーメイは生後12か月未満の最初の住宅ローンの後ろに2番目の住宅ローンを保証しないことに注意することが重要です。代理店はまた、少なくとも1年間味付けされていない2番目の住宅ローンを含む物件のキャッシュアウト借り換えを許可しません。
