経済学者、投資家、経営幹部は、乾燥していることで悪いラップを取得しますが、数字と同じように言葉に熟練している人もいます。
ウォーレンバフェットやジェフベゾスのような現在のアイコンから過去の偉大な頭脳まで、これらの金融界の著名人はそれぞれ、フレーズを紡ぐ方法を知っています。
そして、これらの厄介なクイップは読むのが楽しいですが、それぞれが経験豊富な投資家や始めたばかりの人々にとって重要な教訓を持っています。
これが、これまでの投資相場のトップ10に選ばれたものです。
「私は常に完全に投資しています。ズボンをはいた状態で捕まえるのは素晴らしい気分です。」
アメリカの投資家ピーターリンチは、1977年から1990年にかけて、フィデリティのマゼランファンドを世界で最もパフォーマンスの高いミューチュアルファンドに変えました。
したがって、リンチが本を書いたときに彼が話していることを知っていたと言っても過言ではありません。 One Up On Wall Street 1989年。
この一節で、リンチは1982年の夏が株式市場でどのように壊滅的な時期であったかを説明します。新しい家を購入したばかりの彼は、高額の住宅ローンの支払いをどのように管理できるかを心配していました。
しかし、彼の運命は事実上一夜にして好転しました。市場は急上昇し、投資家は、彼らが死んだままにしておいた株を買い戻すために手探りしたため、警戒を怠った。リンチ以外の全員。
リンチはまだ完全に投資されていました—いつものように。それは彼が地平線に目を光らせているからです。彼は日常の浮き沈み、さらには並外れた浮き沈みに気を取られることはありません。
「ギャンブルの傾向がある人が、豚バラ肉、銀市場、または新刊市場に賭けるよりも、ラスベガスに行って200ドルを落とすのを見たいと思います。失う余裕のあるお金を除いて、推測するべきではありません。」
サミュエルソンは、1970年にノーベル経済学賞を受賞した最初のアメリカ人でした。ニューヨークタイムズとのインタビューでした。 1971年に、彼はこのちょっとした知恵を提供しました。
学者は、情報に通じていない投資家が、自発的なマネーマネージャーからのアドバイスを求める罠に陥ることが多いことを嘆いていました。
しかし、彼は、「自分がしていることについて何かを知るつもりがない限り」、効果的にギャンブルをしていると付け加えました。その場合、リスクに見合った投資を見つけ、インフレに先んじるのに十分なリターンを提供するために、専門家のアドバイスに頼ることが最善です。
ありがたいことに、専門家の指導を受けることは、サミュエルソンの時代よりも簡単で手頃な価格です。
「投資家としてあなたを助けるのは待っています、そして多くの人々はただ待つのを我慢できません。衝動の制御遺伝子を取得しなかった場合は、それを克服するために非常に懸命に努力する必要があります。」
マンガーは、バークシャーハサウェイにいるウォーレンバフェットの右腕です。 60年間緊密に協力してきた後、彼らは親密な友情、同様の投資戦略、そして苦痛を伴う観察の傾向を共有しています。
彼らを両方の億万長者にした重要な要因の1つは、一見無制限の忍耐力です。マンガーの引用は、彼がウォールストリートジャーナルに行ったインタビューからのものです。 2014年。
バフェットのように、マンガーの目標は常にたくさんのお金を稼ぐことでしたが、彼はそれがどれくらいかかるかについて決して心配していません。多くの賢い投資家のように、彼は流行を追い越すよりも長期的な成長を信頼しており、投資がすぐに成功しなくても慌てる必要はありません。
ギャンブルが報われるときに他の人が現金でかき集めるのを見るのは難しいかもしれませんが、純資産が20億ドルの男性に、自分の戦略がうまくいかないことを伝えるのは難しいです。
「針を探すのではなく、干し草の山を購入してください。」
VanguardGroupの創設者であるJohnC。Bogleは、投資に関する本、または少なくとも1つの人気のある本を書きました。上記の彼の一口は、2007年の作品 The Little Book of Common Sense Investing からのものです。 。
彼は無差別にすべてに投資するように言っているように聞こえるかもしれませんが、彼は実際にインデックスファンドの力について話しているのです。
ラフで未発見のダイヤモンドを探すのに時間を費やす代わりに、単一のインデックスファンドで幅広いビジネスに投資することができます。
このアプローチは、リスクが少ないだけでなく、収益性も高くなる傾向があります。インデックスファンドの手数料は最小限であり、多くの場合、プロのストックピッカーが管理する豪華なポートフォリオよりも優れたパフォーマンスを発揮します。
インデックスファンドには、職場の401（k）、投資信託会社、ディスカウントブローカーなど、さまざまな方法で参入できますが、今日人気のある投資アプリの1つを使用するのが迅速で簡単な方法です。
「10月：これは、株式を投機するのに特に危険な月の1つです。その他は、7月、1月、9月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月、2月です。」
成功から学ぶのと同じくらい失敗から学ぶことができることを忘れないでください。伝説的なアメリカ人作家は、執筆、講義、結婚で大金を稼ぎましたが、その後、貧弱な投資とギャンブル詐欺の計画で破産しました。
数年後の1894年に出版された、トウェインの The Tragedy of Puddn’head Wilson 章の冒頭にこの皮肉な観察が含まれています。
使い捨てラインとして始まったものとして、「マーク・トウェイン効果」は独自の人生を歩んできました。この見積もりは、株式市場が10月のリターンが遅いと報告したときによく参照されます。
振り返ってみると、1929年のウォール街大暴落、1987年のブラックマンデー、2008年の金融危機は、それぞれ10月または9月末に始まりました。
要点は、投資家は常に10月、つまり7月、1月、9月、4月、11月、5月、3月、6月、12月、8月、2月にすべてが横行する準備をしなければならないということです。
「個々の投資家は、投機家としてではなく、投資家として一貫して行動する必要があります。」
1976年に亡くなる少し前に、「バリュー投資の父」が Financial Analyst Journal にインタビューしました。 、60年以上のキャリアの洞察を共有します。
個人投資家が従うべきであると彼が提案した3つの規則のうち、上記の引用は1位でした。
グラハムは、投資家が下すすべての決定は、購入に見合うだけのお金を稼いでいることを示す「非人格的で客観的な推論」に起因するものでなければならないと説明しました。一方、投機家は自分の腸を信頼することがよくあります。
非の打ちどころのない本能や幸運があったとしても、それはポートフォリオを構築するための確固たる基盤ではないとグラハムは主張します。最終的には失敗し、あなたの家があなたの周りに倒壊するかもしれません。
堅実な基盤の上に構築することを検討している場合、強力な成長の可能性を提供する安定した資産がたくさんあります。これまで購入が困難であった収益性の高い資産である農地への投資を検討することもできます。
「100倍のペイオフの10％のチャンスを考えると、毎回その賭けをする必要があります。しかし、あなたはまだ10回のうち9回間違っているでしょう。フェンスに向かってスイングすると、多くの三振が発生することは誰もが知っていますが、ホームランも打つことになります。」
アマゾンのビリオネア創設者であるベゾスは、過去1年間、世界で最も裕福な男性の称号を求めて冗談を言ってきました。彼が1930億ドルの純資産でトップの座を失ったとしても、彼は確かにあなたの財産を築く上でいくつかの貴重な洞察を得ています。
彼が受け継ぐことができる最大の教訓は、素晴らしいアイデアを取り入れ、優れたタイミングを持ち、それをガレージに積み上げること以外に、リスクを受け入れることです。彼が今日のeコマースジャガーノートを設立するために取った最初のステップの1つは、仕事を辞めることでした。
もともと本に焦点を当てていたアマゾンは、失敗した可能性があります。しかし、彼が2015年に株主に宛てた手紙に書いたように、価値があると思われるものに賭けることは報われる可能性があります。そして、打撃を与えることは常に可能ですが、すべての失敗はあなたの戦略を学び、実験し、洗練する機会でもあります。
個々の株にリスクを負わせることにした場合は、それが測定されたものであることを確認してください。一部のアプリは「フラクショナルトレーディング」を提供します。これにより、わずか1ドルで最も高価な株にも投資できます。
「投資家には、大小を問わず2種類あります。市場がどこに向かっているのかわからない投資家と、自分が知らないことを知らない投資家です。繰り返しになりますが、実際には3番目のタイプの投資家がいます。投資専門家は自分が知らないことを実際に知っていますが、その生計は知っているように見えることに依存しています。」
神経内科医であり、投資運用会社であるEfficient Frontier Advisorsの共同創設者として、バーンスタインのさまざまな経歴が彼にユニークな洞察を提供していることは間違いありません。
しかし、彼は投資家に市場の将来について過度に自信を持っている人から離れるように警告する唯一の専門家ではありません。
この引用から得られるもの— 2001年の著書 The Intelligent Asset Allocator に掲載されています。 —あなたが知らないことを認めることが重要だということです。
投資は雄牛に乗るようなものです。特定のリズムに慣れると、すぐに放り出されます。しかし、すぐに転倒する可能性があることがわかっている場合は、警戒を怠らず、より適切に対応できるようになります。
「「今回は違う」と言う投資家は、実際には以前の状況を事実上繰り返しているのに、投資の歴史の中で最も費用のかかる4つの言葉の中で発言しました。」
この引用は、テンプルトンの1993年の記事 16投資成功のルールに掲載されています。 間違いから学ぶことの重要性を強調しています。
それは、世界中の新興市場に投資する億万長者になったテンプルトンが、間違いを完全に回避することが可能だと考えたということではありません。彼の考えでは、失敗を回避する唯一の方法は、まったく投資しないことです。これはさらに大きな間違いです。
代わりに、彼はあなたが間違った動きをするときは頭を冷やしておくことを勧めました。大きなリスクを冒して穴から抜け出すのではなく、状況を評価し、何が間違っていたかを把握し、将来同じ罠を回避するようにしてください。
ことわざにあるように、狂気の定義は同じことを何度も繰り返し、異なる結果を期待しています。投資するときは、歴史が教えてくれたことを思い出し、さまざまなアプローチを試してみてください。
「市場で活発に取引している人に投資家を呼ぶことは、一晩を繰り返し行う人に電話をかけるようなものです。」
ウォーレンバフェットはおそらく生意気で洞察に満ちた投資相場の王様です。この特定のナゲットは、彼の著書ウォーレンバフェットのエッセイ：企業アメリカへの教訓から抜粋したものです。 。
彼は「オマハのオラクル」として賢明な選択をすることで知られていますが、バフェットは投資のための彼の長期的な価値ベースの戦略について誇らしげに率直であり、それは彼が彼の1,000億ドルの財産を集めるのを助けました。
バフェットはよく、彼の好きな開催期間は「永遠」だと冗談を言います。たとえば、彼は1988年に最初にコカコーラの株を購入しましたが、1株も売却したことはありません。
バフェットのように投資するには、ゆっくりと着実なアプローチを取り、強力なビジネスモデルを持つ企業の多様なポートフォリオを構築して保持します。そのための1つの方法は、「予備の変更」を自動的に投資するアプリを使用することです。