たとえば、カバーされていない通話を作成する場合、株価がどれだけ高くなるかには上限がないため、無制限の潜在的な損失に直面します。ただし、初期オプション投資は通常、同等の株式ポジションよりも少ない資本しか必要としないため、オプション投資家としての潜在的な現金損失は、通常、原株を購入したり、株を不足させたりした場合よりも少なくなります。この一般的なルールの例外は、レバレッジを提供するオプションを使用する場合に発生します。収益率は高い場合が多いですが、損失率も高くなる可能性があることを覚えておくことが重要です。

お金を稼ぐ

オプションがアセットを浪費しているのはなぜですか？

オプションに特有のリスクの1つは、有効期限が近づくにつれてオプションの値が減少するため、時間の減衰です。このため、オプションは資産を浪費していると見なされます。つまり、特定の日付以降は価値がなくなります。株主は、紙の価値が劇的に低下したとしても、長期にわたって株式を保有することができます。会社が存在する限り、株式が価値を取り戻す可能性があります。時間は株主にとっては贅沢ですが、オプション保有者にとっては責任があります。

原資産またはインデックスが予期しない方向に移動した場合、それ自体を修正できる時間は限られています。オプションがお金の外で期限切れになると、それは無価値であり、あなたは保有者として、あなたが支払った保険料の全額を失います。オプションの作成者はこれを利用し、通常、作成した契約が未行使でアウトオブザマネーで期限切れになることを意図しています。

株式の所有とオプションの所有

オプション投資家として、オプションを所有することと株式を所有することの違いを理解することも重要です。株式は会社の一部であり、現在の価格や支払った価格とは関係ありません。オプションは、特定の価格と時間で株式を取得または売却する権利です。オプション保有者は、価格変動と呼ばれることもあるものに対する権利を所有しますが、会社の一部ではありません。

株主は、配当金の分配など、価格変動以外の方法で利益を得ることができます。また、会社の経営に関連する問題に投票する権利もあります。オプション保有者には、これらのメリットと権利はありません。

ロングとショートを理解する

投資では、longとshortという単語は、それぞれ所有者と作成者が行っていることを説明するために使用されます。オプションを購入すると、ロングポジションと言われます。オプションを書くと、ポジションが短くなります。同じ用語が株式の所有権を説明するために使用されます。 XYZの100株を購入することで長くすることも、証券会社を通じて株を借りて売ることで短くすることもできます。

あなたの利益はどのように課税されますか？

オプション取引に関連する税金の問題は複雑になる可能性があります。 1年未満保有している有価証券で実現した短期的な利益は、長期的な利益または1年以上保有している有価証券の利益よりも高い税率で課税されます。

ほとんどのオプションは数週間以内に取引または行使されるため、一般的に、あなたが認識する利益は短期的であり、より高い税率で課税される可能性があります。しかし、一部の投資家は、オプションからの短期損失を使用して、他の証券の短期利益を相殺し、税金を減らすことができます。オプション契約は多様である可能性があるため、適用される税法は、特定のオプション、原証券の種類、および取引の詳細によって異なります。さまざまな戦略が支払う税金にどのように影響するかを理解するために、オプションの取引を開始する前に専門の税理士に相談することが重要です。

結論

オプションは資産を浪費しているため、損失と利益は短期間で発生します。株式の場合と同様に、バイアンドホールド戦略に従った場合、有効期限を逃したり、予期しないイベントが発生したりするリスクがあります。ポジションを開く前に、戦略のすべての潜在的な結果を完全に理解することも重要です。そして、そうしたら、契約の変更を常に把握しておく必要があります。

• オプションのプレミアムは有効期限が近づくと急速に変化する可能性があるため、契約のステータスを頻繁に評価し、ポジションをクローズすることが経済的に意味があるかどうかを判断する必要があります。
>
• 契約の調整を促す可能性のある分割や合併などの保留中の企業行動がないか、OCCのウェブサイトを定期的に確認してください。

オプション取引のリスクは何ですか？ InnaRosputnia著