システマティックリスクは、広範な市場のメルトダウンが発生する確率を説明するために使用される用語です。包括的な市場の暴落はまれですが、トレーダーや投資家はそのようなイベントへのエクスポージャーを制限することに引き続き警戒しています。この目標はさまざまな方法で達成でき、先物とオプションのヘッジ戦略の実行がリストの一番上にあります。
活発な金融市場参加者にとって、体系的なリスクは意思決定プロセスの重要な要素です。多くの点で、それは定量化できず、真の「未知の未知」として機能します。現実的には、市場全体またはセクター全体がいつ崩壊するかを正確に知ることができるのは誰ですか？明白な市場要因とあいまいな市場要因の両方から生じるこれらの現象は、通常、急速に進展するので、誰もがそのようなシナリオにどのように備えることができますか？
市場の暴落を正確に予測することは本質的に難しいことは事実ですが、その準備はできていません。従来のポートフォリオの多様化は、市場全体またはマルチセクターのメルトダウンに関してはあまり役に立ちませんが、先物やオプションをヘッジすることは役に立ちます。災害をヘッジするために定期的に実施される戦略（月次、四半期、または年次）をいくつか示します。
現金自動預け払い機（ATM）または現金自動預け払い機（ITM）のプットオプションを購入すると、将来のある時点で現在の価値で商品を販売することができます。市場が暴落した場合、プットを行使することは非常に儲かるでしょう。
ストラドルは、トレーダーが同じ行使価格と有効期限で同じ契約のコールとプットオプションを同時に購入する戦略です。トレーダーにとっての唯一のリスクは支払われた保険料であり、市場の暴落は理論的に無制限の利益への扉を開きます。
延期された月の安全な避難所の先物を購入して保持することは、突然の市場の不況からの隔離を提供することができます。ただし、この戦略は中期的に最も効果的に機能します。これは、金融パニックによってすべての資産が一時的に低くなる可能性があるためです。
株式は、最もリスクの高い資産クラスであり、市場暴落の主要な指標と見なされています。据え置き月の株価指数先物をショートさせることで、価格の突然の激しい弱気な動きから大きな報酬を得ることができます。
広範な市場の低迷に直面した場合、上記の戦略は、体系的なリスクに対処するためのいくつかの方法です。多くのプロのトレーダーはまた、商品間スプレッドを実行することによって米ドルを「ヘッジ」することは理想的な行動方針であると信じています。最終的に、トレーダーの想像力は、新しく効果的なリスク管理戦略の開発を制限する唯一のものです。
2020年3月のコロナウイルス（COVID-19）の大流行により、2008年の世界金融危機の際に最後に見られた市場不安のレベルがもたらされました。米ドルの価値が劇的な短期的な上昇を記録したため、商品価格も急落しました。市場へのエクスポージャーが高い人にとっては、驚異的な損失が体系的なリスクの急増と見なされました。
後知恵は常に20/20ですが、上記の戦略のいくつかは、COVID-19ヒステリーの経済的損害を制限するのに役立つ可能性があります。
市場の暴落を振り返り、勝利戦略を立てるのは簡単です。先週の当選番号を選ぶのも簡単です。残念ながら、それは人生の仕組みではありません。市場の暴落を乗り切るための鍵は、事後対応ではなく事前対応することです。
リスクに対して積極的な姿勢を取る方法については、ダニエルズトレーディングのヘッジの究極のガイドをご覧ください。 。その中には、次の大きな金融危機へのエクスポージャーを制限し、それから利益を得るヒントがあります。
