従来の株式取引とは対照的に、先物およびオプション市場の商品のファンダメンタルズは本質的に多様です。主な関心事は、単純に安値で買い、高値で売ることではなく、有限のタイムラインで安値で買い、高値で売ることです（またはその逆です）。先物とオプションの契約は腐りやすい商品であるため、さまざまな固有の要因が資産価格に影響を与えます。

活発な取引は挑戦的な試みです。市場はチャンスに満ちていますが、落とし穴もたくさんあります。トレーダーが長期にわたって成功するためには、市場の基盤と注意すべき行動を理解することが重要です。この記事では、先物とオプションの市場構造の基本を簡単に見ていきます。

市場の推進力とは何ですか？

市場の推進力は、市場への参加をもたらす基本的または技術的な要因です。それは、日常の機能または完全な驚きとして来る、太陽の下でほとんど何でもあり得ます。市場の推進力は、注文の流れを強化し、その後ボラティリティを高めることで、価格発見のプロセスを刺激します。

どの分野でも、未知-未知を完全に説明することは不可能です。したがって、成功したトレーダーは次善の策を実行します。つまり、起こりうる不測の事態に備えます。これは、先物とオプション市場のダイナミクスのこれらのファンダメンタルズの存在と潜在的な影響を考慮することによって行われます。

• 経済データのリリース： 四半期GDP、季節的なWASDEレポート、または毎週のEIA原油在庫概要などのスケジュールされた経済データのリリースは、関連する市場への参加を即座に急増させる可能性があります。取引を開始する前に経済カレンダーを参照すると、計画されたデータリリースから謎を取り除くことができます。
• ニュースサイクル： ニュース速報やその日のヘッドラインは、多くの場合、公益を生み出し、投資家を市場に引き付けます。世界の政治から気象パターンに至るまで、あらゆるものを常に把握しておくことは、潜在的な市場ドライバーを提示する前に特定するために不可欠です。
• 明らかな技術レベル： トレーダーや投資家の大多数が取引に何らかのテクニカル分析を利用していることは周知の事実です。したがって、特定のサポートとレジスタンスのレベルが市場参加者からさらに注目を集める可能性が高いのは当然のことです。フィボナッチレベル、移動平均、大きなラウンド数、または買われ過ぎ/売られ過ぎのオシレーター値はすべて、注文フローを刺激し、市場を動かすことができます。

古いことわざにあるように、勝利は準備が大好きです。経済カレンダーに遅れないようにすること、ニュース速報、および主要な技術レベルの存在は、有能なデリバティブ取引の重要な側面です。

市場の状態が重要：疑わしいときは立ち入り禁止！

市場ドライバーの存在またはその欠如は、さまざまなシナリオにつながる可能性があります。多すぎると、混沌としたホイップソー取引条件につながる可能性があります。少なすぎると、古くて圧縮された市場につながる可能性があります。いつ取引するか、いつ傍観するかを理解することは、先物/オプション市場で長寿を達成するための不可欠な部分です。

先物とオプションの市場調査の重要な基礎の1つは、市場の状態です。 。リアルタイムで市場の状態を特定できるのは、 Futures Trading 101 です。 ―市場が何をしているのかわからない場合、市場が何をしているのかを犠牲にする可能性があります。以下は、先物とオプションを取引する際に注意すべき3つの異なる市場状態です。

1. トレンド： 「トレンドがあなたの友達」なら、トレンドの衰退は敵です！トレンド市場の反対側にいることは、絶対に避けなければなりません。幸いなことに、傾向を見つけることはそれほど難しくありません。それは一連の周期的な高値または低値で構成されています。
2. 統合： 周期的な範囲の縮小と圧縮チャートのパターンは、市場が統合していることを示すいくつかの明らかな兆候です。市場の統合は、多くの場合、価格の激しいブレイクアウトの前兆であり、「嵐の前に落ち着く」ということわざです。市場が圧縮された場合、それが永遠に続くことはないことに注意し、それに応じて計画を立ててください。
3. 流動性： 市場の流動性は効率的な取引に不可欠です。市場が堅実な深さを示すとき、トレーダーはタイトなビッド/アスクスプレッドやスリッページの減少などの利点を享受します。参加が遅れて市場が薄くなった場合、限られた注文フローが取引の実行を損ないます。ほとんどの取引戦略では、薄い市場は避けるのが最善です。

成功したトレーダーが持っているすべてのスキルの中で、市場の状態の識別に堪能であることはリストの一番上にあります。一般的な市況に合わせて調整されていない取引戦略を実装することは、非常に苛立たしいことであり、費用がかかることは言うまでもありません。先物とオプションの戦略は、市場の状態を補完する必要があります。そうでない場合、成功は一瞬である可能性があります。

先物とオプションの市場価格設定の基礎を理解する

最初に、 市場の推進要因を特定します または 市場の状態 記念碑的な仕事のように見えるかもしれません。ただし、少しの研究とライブマーケットでの経験を通じて、これらの概念を適用することは第二の性質になる可能性があります。

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