先物ブローカーの選択は、商品先物およびオプション取引口座に対して行う最も重要な決定の1つです。オンライントレーダー、ブローカー支援、自動システム、ニュースレターの使用、または管理された先物のいずれであっても、取引ドルに大きな価値を提供しながら、取引ニーズに最適なサービスを提供できる証券会社が必要です。
先物仲介業には2種類のビジネスモデルがあります。 1つ目は「トランザクション先物ブローカー」です。トランザクションモデルには通常、万能のアプローチがあります。トレーダーはトランザクションブローカーにサインアップすることができ、あなたが見るものはあなたが得るものです。これには通常、取引所へのアクセス、基本レベルのサポート、および清算サービスが含まれます。
「関係ベースの先物ブローカーは、トレーダーに可能な限り最高の成功のチャンスを与えることに多額の投資を行っています。これらの先物ブローカーは、クライアントが取引に必要とするものに基づいて取引口座にサービスを提供します。一部のトレーダーは、他のトレーダーよりも多くのサポート、ツール、およびリソースを必要とします。リレーションシップベースの先物ブローカーは、クライアントが必要とするあらゆる能力でクライアントと協力します。
誰もが得ることができる最高の取引を望んでいます。あなたがあなたが支払うものを手に入れることを理解することは重要です。手数料率に関しては、自主的なオンライントレーダーであるかブローカー支援のトレーダーであるかに関係なく、それらのレートに伴うサービスとサポートのレベルを明確に理解していることを確認してください。
先物市場は24時間市場です。つまり、24時間のサポートが必要です。サポートのレイヤーが多いほど良いです。専用の先物ブローカー、トレードデスク、および時間外取引のためのオーバーナイトデスクにアクセスできることは、優れた先物取引サポートの兆候です。
あなたが自主的なオンライントレーダーであっても、ハイステークスの状況が発生したときに先物ブローカーと話をしたいと思うでしょう。リミットアップまたはリミットダウンの動きの反対側に引っかかったとしましょう。サポートチームがあなたを助けることができない可能性があります。ただし、あなたのアカウントに経験豊富な先物ブローカーが関連付けられている場合、他のすべての人が市場から締め出されたときに、彼はおそらくあなたを終値までに総合的にポジションから外すことができます。数千ドルがライン上にあるとき、それは小さな偉業ではありません。これは、非常に長いリストの中から、専用の先物ブローカーが最も必要なときにどのように役立つかを示す1つの例です。オンライントレーダーにとって、これは絶対に必要としない最も価値のあるライフラインの1つです。
あなたがオンライントレーダーであるなら、あなたは優れた技術、相場とチャート、そして直接の市場アクセスを望んでいます。安定性、信頼性、速度はすべて重要です。複数のプラットフォームを提供する先物ブローカーを探し、取引スタイルと目的に基づいてどのプラットフォームが最適かを尋ねます。彼らはあなたに空白のポイントを教えてくれます。取引プラットフォームが1つしかない証券会社を検討している場合は、ニーズに関係なく、自社の製品が最善の選択肢であると言わざるを得ないことを忘れないでください。
あなたがブローカー支援のトレーダーである場合、あなたは相場とチャートへのアクセス、オンラインアカウントへのアクセス、そして会社の取引プラットフォームの読み取り専用バージョンを持っている必要があります。多くの人がこれらのリソースの一部を使用することはありませんが、必要に応じて将来的に使用するのは素晴らしいことです。
あなたがテクニカルトレーダーであろうとファンダメンタルトレーダーであろうと、調査とレポートはあなたの取引の重要な部分です。ブローカーが基本的および技術的な調査に加えて、ニュースレポートと主要なレポートリリースのカレンダーを持っていることを確認してください。デイトレーダーは、米連邦準備制度理事会の会議番号が発表されたときに、エミニS＆P500または30年債の取引に参加することを望んでいません。優れた証券会社がこの貴重な情報を提供します。
さまざまな清算会社が商品先物市場のさまざまな側面を専門としています。先物取引のニーズを清算会社のコアコンピテンシーと一致させることが重要です。一部のFCMは、オンラインの定価先物取引を専門としていますが、他のFCMは、すべての市場と先物、オプション、およびスプレッド戦略へのアクセスをクライアントに提供することに重点を置いています。先物およびオプション取引業界のあらゆる側面を全面的に優れた清算機関はありません。一律価格の先物取引のみに優れているものもあれば、クライアントオプションの約定や、大規模または流動性の低い市場で注文を行う能力を備えた、フロアでの自然な利点があるものもあります。
あなたの取引スタイルに最適なものを見つける唯一の実際の方法は、複数の清算関係を持つ先物ブローカーを使用することです。ブローカーは、各清算機関の長所と短所（取引技術、ピットへのアクセス、執行、顧客サービス、その他多くの重要な要素）を教えてくれます。
すべてのブローカーと清算会社は、取引所によって設定されたオーバーナイト証拠金要件に従わなければなりません。あなたがスイングまたはポジショントレーダーである場合、どの先物ブローカーまたは清算会社を選択しても、オーバーナイトマージンは同じである必要があります。
デイトレードの証拠金について話し始めると、違いが生じます。一部のブローカーは、日次マージンの割引を提供していません。これは通常、デイトレーダーの適切な監視を処理するためのリスク管理インフラストラクチャがないためです。企業がデイトレーダーを適切に監視できない場合、デビットが発生するリスクがあります。これは、清算会社やブローカーが対処したくないものです。
多くの企業はデイトレードに50％の割引を提供します。トレーダーが責任を負い、終値後にデイトレードを保持するための証拠金請求を常に発生させない場合、会社はそれらに50％のデイトレードを許可します。
一部のブローカーは、500ドルの日マージンなど、Emini S＆Pに特別料金を提供します。レバレッジの500ドルの日マージンは、両刃の剣です。レバレッジは少しのお金をたくさんのお金に変えることができます、そしてそれはまたハートビートであなたのアカウントを一掃することができます。優れた先物ブローカーは、クライアントが500ドルの証拠金にアクセスできるようにしますが、トレーダーが特権を乱用したり、証拠金規則に無謀な場合、清算会社は証拠金を引き上げることができます。純粋な取引会社は、彼らが会社にとってリスクになるまで、彼らがどれほど無謀であるかに関係なく、彼らの顧客に取引をさせるだけです。
マージンとレバレッジに関しては、使用するレバレッジが多いほど、破産のリスクが高くなります。日マージンの50％削減から90％削減に移行すると、破産確率のリスクは指数関数的に増大します。これが、CFTCがFOREX企業にトレーダーが使用できるレバレッジの量を減らすことを強制した主な理由の1つです。一部の企業は、100：1、200：1、さらには400：1のレバレッジを提供しました。調査によると、これらのレベルのレバレッジは、トレーダーがアカウントを吹き飛ばす可能性を大幅に高めます。 CFTCは現在、最大レバレッジを10：1にすることを望んでいます。これは、先物市場のオーバーナイトマージンに非常に近いものです。
先物ブローカーを選択するときは、利用可能な最低の証拠金と最高のレバレッジを探すだけではありません。彼らがどのようにリスクを管理するか、彼らがどのようにレバレッジを監視するか、そしてあなたが使うべき最大のレバレッジは何であるかをブローカーに尋ねてください。一部の先物ブローカーは、アカウントにリスク管理を設定して、最大レバレッジレベルに達したときにポジションに入らないようにすることができます。
一部の先物証券会社は、1種類の執行サービスしか提供していません。その他は、ほとんどまたはすべての実行サービスを提供します。これらの実行サービスには、自主的なオンライン取引、ブローカー支援の実行、オプションの実行、サードパーティの取引アドバイスまたはニュースレターの実行、自動化されたシステム/戦略の実行、およびマネージドフューチャーが含まれます。
先物ブローカーを選択する際に考慮すべき前の9つの項目を確認したら、それらのサービスを利用するためのコストを調べ、受け取っている価値を判断する必要があります。すべてのトレーダーは異なり、異なるニーズがあります。業界の低コストプロバイダーが多くの価値を提供することを期待しないでください。それは、最高のサービスに最高額を支払う必要があるという意味でもありません。最も重要なことは、お金のためにあなたの取引口座に最適なものを見つけることです。
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