投資家は、主に2つの理由から、ボラティリティをヘッジし、投資収益率を最適化するために、さまざまな資産クラスを使用してポートフォリオを分散しようとします。通貨は良い投資選択をします、そしてあなたはクロスカレンシー取引であなたの利益率を増やすことができます。しかし、通貨市場で効率的に取引するには、知識とスキルを組み合わせる必要があります。

歴史の簡単なレッスン

クロスカレンシー取引とそのインとアウトの詳細について説明する前に、その歴史を見てみましょう。

第二次世界大戦後の世界でクロスカレンシー取引が始まりました。各国が国際貿易に従事するようになると、基準として扱うことができる1つの通貨が必要になりました。他の通貨は、国際市場での価格の同等性を維持するために、それに対して変換することができます。

第二次世界大戦の余波で、米国経済は世界で最も強いものの1つとして浮上し、それ故に、それは外国為替における他の通貨間の転換の先例として設定されました。その結果、ある金額を両替して別の通貨に変換したい場合は、最初に米ドルに変換してから、選択した通貨に変換する必要があります。

したがって、文字通り、2つのトランザクションが含まれます。最初に国内通貨をドルに変換し、次に再び別の通貨に変換します。

直接取引が可能な場合もありましたが、決済される前にドルの計算を行わなければならなかった可能性があります。しかし、近年、外国為替市場の急速な成長と拡大により、このシステムは廃止され、通貨のペア間の直接的なクロスカレンシー取引が支持されています。」

金本位制が廃止されて以来、通貨ペア間の取引は、はるかに便利で安価なため、非常に一般的になっています。これは、このプロセス中に1つのスプレッドのみが交差し、USD以外のペアがより高い頻度で取引されるようになり、より狭いスプレッドが可能になるためです。

つまり、どの通貨ペアでも自由に取引できるようになったということですか？答えは、はいです。現在、ほとんどの通貨は国立証券取引所に上場されています。これらのタイプの取引は、通貨エクスポージャーをヘッジする多国籍企業の間で非常に一般的です。それらはまた、進行中の世界の出来事に応じてしばしばポジションをとる外国為替トレーダーによって利用されます。

通貨ペア：

ただし、世界の外国為替取引の約88％には依然として米ドルが関係していますが、直接取引とデリバティブの両方に役立つ新しいクロスカレンシーペアがいくつかあります。

しかし、それは、金利スプレッドや他の主要通貨に関するボラティリティなどの要因とともに、通貨間の流動性の程度に依存します。特定の通貨はそのようなパラメータに基づいて照合され、投資家にとって好ましい取引方法の一部になります。ペアリングの最初の通貨は基本通貨で、2番目の通貨は見積もりです。契約は周期的であることが多く、取引はNSEで外貨で行われる場合がありますが、決済は常にインドルピーで行われます。毎日の決済は取引が発生した翌日に行われ、最終的な決済は2日後に行われます。

戦略：

クロスカレンシーペアで取引するには、不安定な水の中を歩くのに役立つ戦略を立てる必要があります。準備に役立つものは次のとおりです。

派生物：

先物またはオプションによるデリバティブ取引は、着実に成長している外国為替取引の分野です。ヘッジ、スプレッド、ストラドル、蝶、ストラドルなど、さまざまな戦略を検討することができ、オプションや先物を通じて検討することができます。これらは多くの場合、高利回りと低利回りのクロスカレンシーペアを含み、低利回りの通貨をショートすることで利益を得ようとします。

キャリートレード：

別の一般的に使用される方法は、低利回りの通貨を借りて高利回りの通貨で貸し出すことによって利息裁定取引を利用するキャリートレードです。金利の差は、「資金調達」通貨と呼ばれる低利回り通貨と「資産」と呼ばれる高利回り通貨を持つトレーダーの利益率を示します。同様の輸出を行っている国の通貨は、多くの場合、良いペアになります。

リスク：

では、クロスカレンシー取引に伴うリスクと、それらをヘッジする方法についてはどうでしょうか。

金利は、クロスカレンシー取引、特にキャリー取引に伴うリスクを決定する上で大きな役割を果たします。さらに、決済は取引自体と同じ通貨で行われない可能性があるため、それに応じて利益が変動する可能性があります。取引のために通貨をペアリングするときは、米ドルに対してボラティリティを示さないペアを探します。通常、それらは互いに不揮発性の方法で動作するためです。

クロスカレンシーペア取引では、ポートフォリオを多様化できます。これにより、トレーダーは、さまざまな経済圏での金利の違いと為替レートの格差の両方から利益を得ることができます。ただし、ボラティリティが高いため、自信を持って取引するにはある程度の練習が必要です。