先物のある商品市場への直接エクスポージャーを獲得する

コモディティ先物の取引は、基礎となる市場への直接的なエクスポージャーを提供します。先物レバレッジと組み合わせた直接エクスポージャーは、トレーダーが総取引額のほんの一部で貴重な商品契約を管理できるようにします。

商品先物契約とは何ですか?

商品先物契約により、トレーダーは将来の特定の日に商品を売買することができます。各契約は、その基礎となる市場に直接結びついています。言い換えれば、商品の価格–またはスポット価格 –上下に移動すると、先物契約も同時に変更されます。

商品先物には、農業、エネルギー、金属の3つの主要なカテゴリーがあります。すべての契約は、石油、天然ガス、金、銀、トウモロコシ、大豆、牛などの原材料から得られます。

スポット価格への直接エクスポージャー

スポット価格は、即時購入、支払い、または配達のための商品の現在の価格です。したがって、スポットという用語は、「その場で」実行できる価格を示します。

すべての商品先物価格はスポット価格から直接導き出され、スポット価格は世界中の商品トレーダーによって国際的に受け入れられています。

経験豊富なシカゴのフロアトレーダーの国際コンサルタントであるダン・グラムザ氏によると、「先物契約の構築は、その性質上、スポット価格に基づいています。」

たとえば、原油先物(CL)は、ウェストテキサスインターミディエイト(WTI)原油のスポット価格に基づいています。その結果、CLトレーダーは原油のスポット価格に直接さらされることになります。さらに、スポット価格は、商品の物理的な配達を行う場合に支払う金額です。

この2分間の動画で、商品への直接的な露出について詳しく知る:

株式市場における商品エクスポージャーの課題

先物市場とは対照的に、株式市場での商品エクスポージャーは困難な場合があります。株式市場には商品へのエクスポージャーを獲得する機会がありますが、それははるかに間接的なプロセスであり、さらに困難が伴います。

たとえば、金や金の採掘に関連する多くの株式やETFがありますが、金先物のように金のスポット価格に直接さらされるものはありません。金ベースの株式は一般的に他の金属や産業の間で分散されており、金のスポット価格との直接的な相関関係を減らしています。

さらに、商品から派生した株式やETFは、配当や株式構造のために割引されることがあります。これにより、株価やスポット価格との関連性を弱めることもできます。

NinjaTraderの使用を開始する

NinjaTraderは、強力でユーザーフレンドリーな取引プラットフォーム、大幅な割引手数料、世界クラスのサポートにより、世界中の50万人以上のトレーダーをサポートしています。 NinjaTraderは、高度なチャート作成、戦略のバックテスト、没入型シム取引体験にいつでも自由に使用できます。

NinjaTraderの受賞歴のある取引プラットフォームをダウンロードして、リアルタイムの市場データを使用した無料の取引デモを今すぐ始めましょう!

この記事は、教育および情報提供のみを目的としており、製品、サービス、または取引戦略の勧誘または推奨と見なされるべきではありません。これには、NinjaTrader Group(NTG)またはその関連会社とは一切関係のない独立した個人または企業からのコンテンツが含まれます。この記事に記載されている内容および意見は、NinjaTraderまたはその関連会社の公式の方針または立場を必ずしも反映するものではありません。


先物と商品
  1. 先物と商品
  2.   
  3. 先物取引
  4.   
  5. オプション