さまざまなアクティブなファンド管理に対するフラストレーションとファンドのシフトの必要性により、インデックス投資オプションを検討する投資家がますます増えています。まだ少数派ですが、それは間違いなくよりシンプルなポートフォリオ管理への健全な傾向です。 Nifty + Nifty Next 50インデックスファンドの組み合わせは、大型株と中型株のエクスポージャーを取得するための優れた方法ですが、適切な組み合わせは何ですか？分析。

SEBIは、フリーフロート時価総額の上位100銘柄を「大型株ユニバース」と定義していますが、Nifty Next50は大型株指数ではないことを繰り返し指摘しています。これは、NIfty100ラダーの衝撃コストが大きいためです。警告を参照してください！大型株でさえ十分に流動的ではありません！これを処理できますか？

現在、Nifty 100インデックスファンド– Axis Nifty 100インデックスファンドの印象的なAUMがありますが、それは高価ですか？ –これは、Nifty Next 50の10％〜20％をNifty 50に追加することに相当します。参照：NiftyとNifty Next 50のファンドを組み合わせて、大規模なミッドキャップインデックスポートフォリオを作成します

Nifty Next 50をさらに追加したい場合、またはNifty 100の上半分と下半分の間で自由にバランスを取り直す自由が好きな場合は、2つのファンドの組み合わせをお勧めします。

ベンジャミングラハムの50％株式50％債券戦略分析で指摘されているように、2つの資産クラスを追加する場合、最適な組み合わせはありません。それは白い絵の具で赤い絵の具を加えるようなものです。望ましいピンクの色合いは個人的なものです。

また、勉強する歴史はほとんどありません。両方のインデックスの組み合わせたSIPは、2002年12月からのみ調査できます。これは、90の10年間のローリングリターンデータポイントを意味します。

NiftyのみのポートフォリオとNiftyNext 50のみのポートフォリオを比較すると、NN50のパフォーマンスが大幅に向上している場合がありますが、それはNIftyレベルまで低下していることに注意してください。 2020年2月から3月の市場暴落時に、NN50のような非常に変動性の高い指数がN50を上回ったことはおもしろいです。これは、ニフティがいかに過大評価されていたかを示しています。市場の暴落は、インデックス株間の2年間の不均衡を破壊します

これは、NN50の割り当てを超過するための指標として使用しないでください。ポートフォリオのドローダウンはここには示されていません。NN50の価格変動を簡単に調べるだけで、大幅に下落する可能性があることがわかります。

上記の日付から、NN50をN50に徐々に追加しても、調査期間中の収益のみが増加することは明らかです。 （将来のパフォーマンスを示すものではありません）

これは、ニフティのみのポートフォリオと比較した、100％NN50および50％NN50 + 50％N50ポートフォリオの相対的な変動性です。 10年間の月次ボラティリティが測定されます。

100％NN50ポートフォリオは、100％N50ポートフォリオよりもほぼ25％変動性が高くなっています。 NN50を追加しながら投資する場合は、少なくとも この過剰なボラティリティは、自身のエクスポージャーで適切に重み付けすることができます。

これらのポートフォリオは毎年リバランスされており、関連する税金と負荷は考慮されていないことに注意してください。リスクを軽減するには、体系的なリバランスが不可欠です。