安全性、課税および収益–債務基金の復習|公共投資基金

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安全性、課税および収益–債務基金の復習

IL＆FSのさまざまなグループ会社の保有により、一部のデットファンドがどのように価値を失ったかについての新聞を読んだと思います。その結果、あなたもあなたの投資の現在の価値の損失を見ます。準備ができていませんでした。

簡単にまとめると、格付け機関はこれらの企業の財務力に疑問を呈し、信用格付けを格下げしました。

さまざまな投資信託が、さまざまな期間にわたってこれらの会社に信用を拡大していました。これらの投資を保持するスキームには、流動性ファンド、超短期ファンド、信用リスクファンド、ハイブリッドアグレッシブファンドなどが含まれます。

企業へのこれらの「ローン」の返済は少し疑わしいものになったので、投資信託は彼らの帳簿で関連する会計調整を（下向きに）行わなければなりませんでした。

個々の投資は価値を失い、したがってこれらのファンドのNAVも悪影響を受けました。これまでのところ、ほとんどは一時的なものです。現実はそれ自体を発揮します。

ほとんどの投資家が尋ねている質問は、どのようにしてデットファンドがお金を失うことができるかということです。

事実はデットファンドがネガティブな領域に入る可能性があるということです。

最初に債務資金に関する2つの重要な基本事項を更新しましょう。

1つ、デットファンドは「時価評価」の原則に基づいて運用されます。彼らは毎日投資の在庫を取り、そのような投資の現在の市場価格に基づいて値を調整します。この値は、NAVまたはユニットあたりの純資産価値に反映されます。
2つ、債券ファンドの場合、証券の価格は金利と逆相関します。簡単に言えば、金利が上がると、その投資の価値は下がり、逆もまた同様です。これはNAVに反映されます。

私たちが議論している場合、信用の質の低下は、より低い信用の質の商品の金利に対する期待を高めました（リスクが高く、リターンの期待が高い ）、したがって値の低下。

この秋は一時的なものである可能性があります。会計上の理由により価値が下落しましたが、ファンドスキームが満期日にIL＆FSから資金を受け取った場合、NAVは調整されます。

もう1つの質問は、投資信託が信用の質の問題について知らなかったのか、もしそうなら、なぜ投資したのかということです。

ご存知のように、投資は流動性のあるファンドや超短期ファンドを含めて行われました。率直に言って、流動性のある、超短期の、または短期間のファンドの場合にこれが起こるのは恐ろしいことです。

今では、個々のファンドが候補リストと投資プロセスに疑問を投げかけ、再検討する必要があります。

しかし、信用リスクやデュレーションの長いファンドの場合、そのような証券への投資が義務付けられているので、これは大きな驚きではありません。彼らは非投資適格証券に投資します。

投資家に関しては、高税の低金利の銀行FDにうんざりしていたので、おそらくデットファンドに引っ掛かっていたでしょう。あなたは、より高い保証されたリターンを得ることを望んで、あらゆる種類のデットファンド投資に参加しました。

また、「信用リスクファンド」または「社債の機会」（信用リスクファンド）も選択しました。今）、あなたが何に入っているのか理解せずに。

では、今何をしますか？

まあ、手遅れになることはありません。これは、デットファンドへの投資のコアコンセプト、その安全性、リターン、課税、および固定預金とは対照的にそれらがどのように特別に機能するかを再検討する良い機会です。これは、期待とポートフォリオをリセットするのに役立つはずです。

デットファンドと銀行FD–現実を理解する

どうぞ。

保証 返品の –債務ミューチュアルファンドは、リターンを保証するものではありません。固定預金はありません。サインアップ時にFDが6％の利息を言う場合、6％が支払われます。限目。債務ミューチュアルファンドのリターンは異なる場合があります。
資本の安全性 –債務ミューチュアルファンドは、信用リスク、金利リスクなどを含む独自のリスクを負っており、パフォーマンスに影響を与える可能性があります。銀行がダウンした場合を除いて、FDには資本リスクはありません。
バラエティ –債務ミューチュアルファンドにはさまざまな種類があり、期間とリスクテイク能力に基づいて1つを選択できます。リキッドファンド、超短期、短期、信用リスクファンド、社債ファンド、ダイナミックボンドファンド、ギルトファンドなどがあります。FDの場合はわかりやすくシンプルです。選択できるのは金利と期間のみです。
配当/利息の支払い –債務ミューチュアルファンドでは、配当オプションを選択できます。ただし、配当は保証されません。 FDを使用すると、指定された利息の支払いが保証されます。
課税 –負債ファンドは資本資産として扱われます。購入から3年未満で販売した場合、利益は課税範囲に従って課税されます。 3年後に売却された場合、利益はコストの索引付け後に20％で課税されます。この1つの要因だけで、固定預金よりも大きな優位性が得られます。詳細はこちら。
投資ポートフォリオ/透明性 –固定預金で何が起こっているのか、それがどのように管理されているのかわかりません。関連するコストもありません。債務ミューチュアルファンドの場合、正確なポートフォリオは月次ベースで開示され、同じことを行うためのコストも開示されます。債務ミューチュアルファンドのファクトシートを表示するには、ここをクリックしてください。
市場主導型 –FDには市場価値はありません。あなたはあなたが投資する元本を持っていて、あなたはそれに興味を持っています。負債ミューチュアルファンドは、その日次純資産価値またはNAVの形で計算された市場価値を持っています。この値は上下する可能性があります。
金利と価格 –債券価格と金利の間には逆相関があります。したがって、経済の一般的な金利が下がると、価格は上がり、逆もまた同様です。債券ファンドはこれの影響を受け、価格またはNAVに反映されます。これにより、投資の価値も上下する可能性があります。 FDを使用すると、金利を固定すると、満期まで保証されます。