銀行は準拠したMiFIDIIソリューションを導入していますが、実装が手動プロセスに依存し続けている場合、特に要件や解釈が後の段階で変更された場合があります。

このブログでは、今後の道のりと、2日目のアクティビティの一環として将来を見据えたソリューションを実現する方法について説明します。 運用モデルの戦略的最適化に焦点を当て、プロセスマイニング、ロボティックプロセスオートメーション（RPA）、ビッグデータ、ブロックチェーンなどの新しいテクノロジーを検討することは、MiFIDIIに完全に準拠しながら効率を上げるために不可欠です。

実装を完了して新しい焦点を設定する

金融商品指令II（MiFID II）の新しい立法フレームワークMarketsは、2018年1月3日に発効しました。以前のブログで示したように、金融サービス（FS）セクターはまだ実装を完成させる段階にあります。その間、先を見越して、保証および是正活動の実行、ならびに規制検査の結果として必要とされる規制是正の準備を含む、他の関連する2日目の活動に焦点を合わせ始めることが重要になりました。ただし、さらに重要なのは、MiFIDIIの戦略的で将来性のあるソリューションの定義と実装です。

最大の課題への取り組み

ヨーロッパの15のデロイトメンバーファームを対象に実施された実稼働体験に関する調査によると、トランザクションレポートと貿易の透明性は、組織が最も多くの問題と課題を経験した2つのトピックとして挙げられました。

トランザクションレポートの義務の実施は、銀行のプロセス、データ、およびシステムに広範囲にわたる前から後ろへの影響を及ぼしました。とりわけ、取引所からの土壇場での変更に加えて、さまざまなデータとレポート要件に関して、稼働前の課題が報告されました。レポートの調整とギャップの特定、およびデータのクリーンアップの演習は、この分野での2日目の重要な課題として挙げられました。今後、組織はMiFIR関連の活動の勢いを活用する必要があります。たとえば、クリーンアップの演習を利用して効率を改善し、古いクライアントのオンボーディングプロセスを調整する必要があります。

貿易の透明性に関する問題の根本的な原因は、技術的な実装と、時間内に必要な品質を提供しなかったそれぞれのデータおよびITサービスプロバイダーへの依存にありました。したがって、2日目は、技術ソリューションを確認し、新しいテクノロジーを活用して、プロセスの効率と生産性の向上、オペレーショナルリスクの軽減などの利点を得ることが重要です。

戦略的なMiFIDIIソリューション

組織は依然として回避策をよりスケーラブルなソリューションに置き換えることに重点を置いているため、改善の可能性が見過ごされたり、特定されるのが遅すぎる可能性があります。これを回避するには、運用モデルのレビューと調整に特別な注意を払う必要がある組織にとって、戦略的ソリューションの定義と実装が重要です。

運用モデルのさまざまなレイヤーは、MiFIDIIに関連して評価する必要があります。とりわけ、効果的かつ効率的な運用モデルの選択に関しては、次の3つの側面を優先する必要があります。

1. 戦略的な機会と最適化
   • 透明性を高めてビジネスラインと製品を最適化する
   • 商業的機会の特定
   • 人、プロセス、インフラストラクチャの調整
2. 自動化
   • 人件費を削減するために、運用開始期限に間に合わせるために実装された手動の回避策を排除します
   • スケーラビリティと最適化を実現するために大規模な自動化をターゲットにする
3. 効率とコスト削減
   • 重要なプロセスレビューを実行して、さらなる改善と合理化を通じてより強力な効率を達成します
   • コンプライアンスのコストを最小限に抑えるために、一元化されたシステムと場所固有の戦略を設定する

焦点を当てている技術

運用モデルのレイヤーとして、ITインフラストラクチャを評価に含める必要があります。評価で考慮すべきテクノロジーの例は次のとおりです。

1. プロセスマイニング-プロセス管理の分野では、プロセスの理解を深め、プロセスの効率を高めることを目的とした、モデルベースのプロセス分析とデータ指向の分析手法の間の欠落したリンクとしてプロセスマイニングが浮上しています。
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2. Robotic Process Automation-Robotic Process Automation（RPA）は、一般に「ロボット」と呼ばれるソフトウェアを使用して、既存のITアプリケーションをキャプチャおよび解釈し、トランザクション処理、データ操作、および複数のITシステム間での通信を可能にします。 RPAは、新しいプロセスに必要なデータが内部のゴールデンソースでまだ利用できない場合に、プロセスのオペレーショナルリスクを軽減するのに適しています。会場分類、取引コスト分析データ。さらに、データを蓄積して外れ値を特定することでレポートをサポートし、生​​産性と効率を向上させることができます。
3. ビッグデータ-ビッグデータ、機械学習、リアルタイムの市場集約を活用して、電子プラットフォームと関連するコントロールでの株式ビジネスと債券、通貨、商品（FICC）の取引をサポートするビジネスインサイトと診断を生成します。
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4. ブロックチェーン-まだ初期段階ですが、ブロックチェーンの技術インフラストラクチャとプロトコルに基づくソリューションにより、複数のエンティティまたは場所にまたがるネットワーク内で、不変の方法でアクセス、検証、およびレコードの更新を同時に行うことができます。 MiFID IIのコンテキストでは、効率的かつ効果的な方法でコンプライアンスを大幅にサポートできる潜在的なユースケースを評価する価値があります。現在評価/開発されているユースケースの例には、貿易の取得/管理に関するソリューションや、貿易報告の目的に不可欠な非競争的参照データ（取引主体識別子など）のコンセンサスを対象としたソリューションが含まれます。

瞬間を利用して前進する

FS業界はMiFIDIIの稼働に向けて重大な課題に直面していましたが、関連する2日目の活動をさらに先読みして計画することがますます重要になっています。既存の問題と課題は、長期的な視点で対処する必要があります。 MiFID IIによるトレンドの変化を考慮した運用モデルの見直しは、第一歩です。運用モデルを最適化し、運用効率を強化し、FIDLEGなどの将来の規制に柔軟に対応する能力を高めるために、新しいテクノロジーを採用する必要があります。