引退のための投資とは、時間の経過とともにポートフォリオに影響を与える可能性のあるさまざまな種類のリスクを考慮に入れることを意味します。シーケンスリスクとも呼ばれる一連のリターンリスクは、退職金口座からの引き出しを開始するときに作用する可能性があります。具体的には、退職後の引き出しのタイミングが全体的な収益率に悪影響を与える可能性があります。財務戦略でシーケンスリスクをどのように説明するかを知ることは、それがあなたの退職後の収入にもたらす可能性のある脅威を最小限に抑えるのに役立ちます。ファイナンシャルアドバイザーの経験と洞察を、退職時の計画と投資として必ず使用してください。
退職計画には、蓄積フェーズと撤退フェーズの2つの一般的なフェーズがあります。蓄積フェーズでは、富を築くために貯蓄と投資を行います。たとえば、個人の退職金口座に資金を提供しながら、職場で401（k）または同様の退職金制度に資金を提供している場合があります。そして、課税対象の証券口座への投資でそれを補っているかもしれません。
あなたが引退するとき、あなたはあなたが収入のために貯めそして投資したお金に頼り始める撤退段階に入ります。ここから、401（k）またはIRAの引き出しを行うか、課税対象口座への投資を売却し始めます。
リターンのシーケンスは、投資リターンが発生する順序から生じるリスクです。具体的には、撤退フェーズに入ると同時に市場が低迷し、リターンが低下するリスクがあります。シーケンスリスクは、退職後の貯蓄がどのくらい続くかに直接影響する可能性があるため、注意することが重要です。
シーケンスリスクがどのように機能するかを理解するには、例を用意しておくと役立ちます。つまり、2人の投資家がそれぞれ65歳で退職し、100万ドルが節約されたとします。両方の投資家は、年間の引き出しについて5％のルールに従い、平均年間収益率は6％です。しかし、投資家Aは市場が上昇すると引退し、投資家Bは市場の下降サイクル中に引退します。退職後の最初の3年間では、それぞれの収益は次のようになります。
66歳で返品
67歳で返品
68歳で返品
では、一連のリターンリスクは投資家Bにどの程度の打撃を与えますか？
これらのリターンを想定すると、66歳でも投資家Aのポートフォリオは100万ドルの価値があり、投資家Bのポートフォリオは-25％のリターンのおかげで700,000ドルの価値があります。 67の場合、投資家Aは$ 1,230,000になり、投資家Bは$ 552,000になります。
この傾向は、市場が改善し、投資家Bが時間の経過とともにより高いリターンを獲得しているにもかかわらず継続しています。それは彼らが82歳で引退のためのお金を最終的に使い果たすことで終わります。しかし、投資家Aは90歳に達し、250万ドル強の引退貯蓄があります。
このシーケンスリスクの例は、引退を計画するときにタイミングがいかに重要であるかを示しています。両方の投資家は最初の巣の卵を100万ドルに増やしましたが、市場サイクルのタイミングによって異なる影響を受けました。長寿と引退に耐えるのに十分なお金があることを心配している場合は、返品のシーケンスリスクがあなたにどのように影響するかを事前に計画することが重要です。
市場の動きは、個人投資家がコントロールできるものではありません。引退する準備ができたときに市場が上昇するか下降するかを予測する方法はありません。また、場合によっては、病気、怪我、一時解雇などの理由で早期退職を余儀なくされることがあります。ただし、シーケンスリスクを事前に計画し、それが退職後の資産に与える影響を最小限に抑えることは可能です。
まず、ダウンマーケットで引退を開始することを前提として、引退の引き出しの計算を行うことができます。 4％のルールは、長い間、引退の引き出しの経験則でしたが、収益が低下する可能性を考慮して、それを調整する必要がある場合があります。サンプルの退職予算を作成すると、年間の費用と、引き出す必要のある金額を見積もるのに役立ちます。
次に、いつ引退する予定かを検討します。通常の定年は65歳または66歳ですが、ポートフォリオの寿命に影響を与える一連のリターンリスクが懸念される場合は、より長く働き続けることを選択できます。これにより、引退の必要性が数年間遅れる可能性があります。社会保障を遅らせることで、毎月の給付を増やすこともできます。
より長く働くことはあなたがあなたの401（k）に貢献し続けることができることを意味します、それであなたは退職のためにより多くの貯蓄を蓄積することができます。 Roth IRAをお持ちの場合は、作業している限り、それに貢献することもできます。 Roth IRAは、従来のIRAとは異なり、72歳から最小の分配を行う必要がないため、別の理由でシーケンスリスクを管理する場合にも適しています。
ポートフォリオを多様化することで、一連のリターンリスクに対するある程度の保護も提供できます。債券などの債券に株式、上場投資信託、投資信託とともに投資することで、バランスの取れたポートフォリオを作成できます。資産の一部を現金にシフトすることも理にかなっていますが、インフレによる購買力の低下からあなたを守ることはできません。不動産投資や財務省のインフレ保護証券など、市場のボラティリティとインフレに対する他のヘッジを導入することもできます。
ファイナンシャルアドバイザーと話すことは、ポートフォリオのシーケンスリスクの影響を軽視するための追加の戦略を考え出すのに役立ちます。たとえば、アドバイザーは、市場が落ち込んだ場合にマイナスのリターンを相殺するのに役立つ可能性のある、退職後の保証された収入を生み出すための年金のようなものを提案する場合があります。彼らはまた、あなたの退職後の収入からかなりの額を奪う可能性のある介護費の前もって計画を立てるのを助けることができます。
一連のリターンリスクは、市場が低迷し、同時にリターンが低下するリスクです。引退し、蓄積された資産の引き出しを開始します。それは将来のためにお金を節約して投資するあなたの努力を損なう可能性があり、あなたが引退するとお金がなくなる可能性を高めます。引退の準備をするとき、シーケンスリスクを完全に回避することは不可能かもしれません。しかし、先を見越して考えることで、ポートフォリオを可能な限り隔離することができます。
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