コメディーや引退のサプライズパーティーでは、タイミングがすべてです。しかし、数ビートずれていると、オチの間に笑いがかかる可能性がありますが、引退のタイミングが悪いと、経済的に深刻な結果を招く可能性があります。
バンガードの最近の調査によると、ベアマーケット中またはその近くで引退した投資家は、1年または2年の投資家と比較して、資金が不足する可能性が31％高く、引退収入の流れが11％少なく、遺贈が37％少なくなっています。別の引退日。
それはすべての新しい退職者の悪夢です。1セント硬貨を撤回する前であっても、今後数十年間の収入源を監視することは減少します。クマの市場の問題は、あなたがそれらを後知恵でしか見ないということです。現在（私がこれをタイプしているように）、株式市場はその年の初めの劇的な落ち込みからその損失のほとんどすべてを回復しました。しかし、経済的な懸念は根強く、市場のボラティリティは依然として非常に現実的なリスクです。
歴史、またはむしろ歴史的な市場のリターンを入力してください。ヴァンガードの研究者は、1926年以降の6つの主要なクマ市場を調べて、不幸な引退のタイミングを持つ投資家がどのように進んだかを調べました。現在の退職者とほぼ退職者にとっての朗報：複数の撤退戦略の数の計算とバックテストは、クマ市場への引退の影響を軽減する方法についてのガイダンスを提供します。
引退は長距離の旅です。しかし、初期に起こったことは、残りの旅行に大きな影響を及ぼします。 Vanguardの調査によると、通常の市場環境で完全に安全な撤退戦略は、在庫が減少したときに非常にリスクの高い戦略になります。
ダウンマーケットでお金を引き出すと、一時的にマイナスのポートフォリオリターンが悪化します。ゲームからお金を引き出すときに、これらの損失を回復する機会を永久に減らし、複利を癒しの魔法に働かせます。
引退のタイミングと撤退アプローチの相互作用を分析するために、ヴァンガードは過去100年間で最悪の不況のクマ市場を使用して、2人の投資家がどのように進んだかを比較しました。投資家は株式と債券に均等に分割されたポートフォリオから始めたと想定しました。
1年でどの程度の違いが生じるかを次に示します。
1996年に早送り： これは1973年の退職者がお金を使い果たした年です—彼らの退職から23年。 1974年の退職者は、35年間の退職のほとんどの間、30万ドルのポートフォリオ残高を維持することになります。彼らの引退は34年重複していることを忘れないでください。
1973年の退職者は、お金がなくなるのを避けるために何ができるでしょうか。
市場の茶葉を読む才能がない限り、クマとブルの市場の端を正確に予測することは不可能です。健康や家族の理由で労働力を離れることを余儀なくされたり、仕事がなくなったりした場合、退職日を選ぶことさえ、一部の人々の手に負えません。
とは あなたのコントロールの中には、あなたがポートフォリオからどのように、そしてどれだけのお金を引き出すかがあります。あなたが投資をやり始めたときに株式市場が弱気に変わった場合、あなたの撤退戦略はあなたがそうしている限りあなたのお金が続くのを助けるための緩衝を提供することができます。ヴァンガードは、2つの異なるポートフォリオ撤退戦略を比較しました：
固定支出ルール： この古典的な経験則は、リアルドルアプローチとも呼ばれ、退職者が1年に同じ金額（25,000ドル、Vanguardの調査では5％の引き出し率を表す）を引き出し、毎年インフレに合わせて金額を調整するものです。
動的支出ルール： これは、上限（ポートフォリオの価値の5％など）と下限（2％）を設定する新しい戦略です。初年度の支出目標が25,000ドル（または5％）の場合、来年はポートフォリオの価値に5％を掛けて、数値を比較します。 5％以下であれば、問題ありません。前年の支出よりも少ない場合は、引き出し率を2％以上下げます。
誰が先に出てくるかを推測します。丁、丁、丁、丁！柔軟であることは本当に報われます。
後者の戦略は、大恐慌に引退したものを含むすべてのクマ市場の引退シナリオでポートフォリオが枯渇するリスクを完全に排除したとヴァンガードは報告しています。フルベア市場に引退した人々の80％以上が、動的な支出撤退戦略を使用した場合、ポートフォリオが枯渇するリスクに直面したでしょう。
あなたの引退のタイミングが悪いことが判明した場合、あなたは短期的にあなたの撤退を減らすことによって潜在的な将来の痛みを減らすことができます。また、まだ引退していない場合は、巣の卵を強化するためにできることがたくさんあります。
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