2人の投資家の物語:1人はパニックになり、1人はしなかった

「それは最高の時代であり、最悪の時代であり、知恵の時代であり、愚かさの時代でした…」チャールズディケンズの古典的な二都物語の有名なオープニングライン 過去160年間、投資の現代世界を含め、多くの点で文化的に関連性があり続けています。その一節は、今日の金融情勢のパラドックスを見事に要約しています。私たちはチャンスの時代に生きているのでしょうか、それとも終わりの始まりなのか?

私たちは、ほぼ11年間、途切れることなく株式市場での現在の記録的な強気の動きを楽しんできました。 2007年後半から2009年初頭の悪夢は、年月が経つにつれて薄れていくようです。ただし、その18か月の間に、S&P 500はその価値の57%を失ったことを思い出してください。確かに、S&P 500が49%を失ったとき、2000年から2002年の市場の崩壊はある程度の影響を失いました。ある意味で、2000年から2002年の市場の下落は、32か月にわたって展開されたため、より困難でした。底はありますか?

市場サイクルの増減を理解する必要性は、投資家にとって非常に重要です。コメンテーターの数、予測、比率、テクニカル分析、意見を超えて、市場の下降気流でどのように対処するかは、私たち自身に帰着します。市場危機が発生した場合に投資家がどのように対応するかは、何年にもわたって続く重大な影響を与える可能性があります。

説明のために、以下は私が2007年から2009年に協力し、現在も協力している2人の投資家です。名前といくつかの詳細が変更されましたが、フレームワークは実際の歴史です。

パニックになったクライアント

ジョーは、前の顧問が引退した2006年半ばに私のクライアントになりました。ジョーは2002年に本格的な投資を始めたばかりで、彼の貯蓄は健全な750,000ドルにまで成長しました。次の18か月で、彼の巣の卵はほぼ$ 900,000に増加しました。四半期ごとのレビューで、私は彼に、時間がかなり良かったこと、そして流れが簡単に変わる可能性があることを思い出しました—そしてそれはそうしました。

2008年10月までに、彼のアカウントは750,000ドルに戻り、ウォール街からの悪いニュースの鼓動が蔓延し、衰弱しました。ジョーは私に電話をしました、そして私の嘆願にもかかわらず、忍耐強くそしてどんな急な決定も避けてください、彼は彼のポジション全体を現金に移しました。市場がさらに下落し、2009年3月に底を打ったため、彼は当然のことながら、今後6か月間、快適で安全だと感じました。しかし、ここに問題があります。市場が底を打ったことを示すベルは鳴りません。市場の移行点を明確に理解するには、数か月、場合によっては数年かかる場合があります。

ジョーは、市場の急上昇が続くことはないと考えて、次の10年間を現金のポジションで過ごしました。ジョーが慌てず、2002年から2008年の間にあったバランスの取れた配分にとどまっていなかったとしたら、彼の750,000ドルは2019年までに150万ドルに成長したでしょう。 / P> 機会を見たクライアント

サンディは2009年3月6日に私のオフィスにやって来ました。彼女は、市場が彼女の経験と物事の「感覚」に基づいた機会を提供していると感じました。それは金曜日で、誰かが私のオフィスでステップアップして楽観的な評価を表明してからしばらく経ちました。

サンディはその日、株式市場に10万ドルを投資しました。当時私たちには知られていませんでしたが、歴史上最も壮大な雄牛の走りは次の月曜日に始まります。その結果、Sandyは今後10年間でS&P 500が300%以上増加し、私の見積もりでは、彼女の投資は3倍になりました。興味深いことに、彼女は最近、すべての良いことが最終的に終わりに近づいていることを認めて、それらの利益を償還しました。

彼女がその日を振り返るとき、彼女は何よりも幸運のためにそれをチョークで書きます。それはカレンダーのタイミングに関しては絶対に真実ですが、彼女が非常に暗い時間に示した勇気と楽観主義は無視できません。

これがあなたにとって何を意味するか

この2人の投資家の話がお役に立てば幸いです。イベントへの対応は私たち全員がユニークです。ディケンズのオープニングラインは続きます。「それは光の季節であり、闇の季節であり、希望の春であり、絶望の冬であり、私たちの前にはすべてがあり、私たちの前には何もありませんでした…」衰退する市場をナビゲートすることは、私たちが誰であるかを理解し、それに応じて計画することです。

あなたがよりリスクを嫌うか悲観的であるならば、それについて謝罪しないでください。それを受け入れ、それに応じて投資します。成長の見通しを妨げることなくあなたを支援するための投資オプションがあります。あなたが楽観主義者なら、謝罪する必要もありません!それを認識し、あなたの次の機会が来ることを思い出してください—そしていくらかの現金を用意してください。

幸せな投資!

意見は著者の意見を表したものであり、必ずしもCUNA Brokerage Services、Inc。またはその経営陣の意見を表すものではありません。この記事は教育目的でのみ提供されており、投資アドバイスとして信頼されるべきではありません。

*注:代表者は税理士でも弁護士でもありません。特定の税務状況については、税務専門家にご相談ください。法的な質問については、弁護士にご相談ください。

CUNA Mutual Groupは、相互保険持株会社であるCUNA Mutual Holding Company、その子会社および関連会社のマーケティング名です。本社はウィスコンシン州マディソンにあり、保険および年金商品は、アイオワ州ウェイバリーの2000 HeritageWayにあるCMFG生命保険会社およびMEMBERS生命保険会社によって発行されています。 50677.可変商品は、CUNA Brokerage Services、Inc。、メンバーFINRA / SIPC、登録ブローカー/ディーラーおよび投資顧問によって引き受けられ、配布されます。

CBSI-2866820.1-1219-0122

©2019CUNA相互グループ


引退
  1. 会計
  2.   
  3. 事業戦略
  4.   
  5. 仕事
  6.   
  7. 顧客関係管理
  8.   
  9. ファイナンス
  10.   
  11. 在庫管理
  12.   
  13. 個人融資
  14.   
  15. 投資
  16.   
  17. コーポレートファイナンス
  18.   
  19. バジェット
  20.   
  21. 貯蓄
  22.   
  23. 保険
  24.   
  25. 借金
  26.   
  27. 引退