優れたファイナンシャルアドバイザーと賢明な投資DIY担当者には、ポートフォリオの構築に関して共通点があります。

どちらもリスク許容度とそれが資産配分にどのように適用されるかを優先しています。

結局のところ、株式、債券、現金の多様なブレンドは、あなたの引退目標を達成するための確立された道です。それはあなたがあなたの巣の卵を成長させて保護しそしてあなたが必要とするお金で引退するのを助けます…そうですか？

はい、そうです。しかし、それが唯一の焦点である場合は、長期ポートフォリオ計画のもう1つの重要な部分である税効率を無視している可能性があります。

私は人々が、何人かの金融専門家でさえ、いつもこの間違いを犯しているのを見ます。彼らはリスク許容度を決定し（多くの場合、詳細なリスク評価ツールを使用して）、提案された資産配分に基づいて株式と債券の組み合わせを選択します。

以上です。彼らは、可能な限り快適かつ安全に投資し、資金を増やしています。またはそう彼らは考えます。

残念ながら、彼らは引退して貯蓄から収入を得始めたときに、それらの投資がどのように課税されるかについてあまり考えていません。多くの場合、彼らは税金を繰り延べたIRA内に税金の罠を作成しました。

それは十分に悪いことですが、ポートフォリオに課税対象のアカウントと税金が繰り延べられたアカウントが相互に正確に反映されている投資家を見ると、本当に頭がおかしくなります。大きな巣の卵や高い所得税率の退職者の場合は、ただ飛び込んで直したいだけです。

問題？その投資家は彼女のIRAを増やしており、したがって、彼女の必要な最小配分（RMD）を増やしています。これらの強制的な引き出しは、希望するかどうかに関係なく70½歳から始まり、経常利益として課税されます。これは最高税率です。

しかし、RMDがなく、低資本で課税される税収の可能性や利益など、ポートフォリオの成長を処理するための他の利点を提供する課税対象のアカウントも持っている場合は、そのようにする必要はありません。経常利益としてではなく、税率を上げます。

仮説は次のとおりです。投資家のSandyが70歳半で、IRAに500,000ドル、課税対象の証券口座に500,000ドルを持っているとします。今後20年間、彼女はRMDのみを取得し、残りの投資節約をさらに強化することを計画しています。彼女は自分のお金を増やしたいと思っていますが、リスクをかけすぎないようにしたいので、リスク評価の質問票に記入して、株式と債券の50％〜50％のブレンドを使用するように指示します。

とてもシンプルに聞こえます。サンディが彼女のIRAと証券会社の口座の両方にまったく同じ投資のブレンドを置くことを除いて。税金が彼女の収益に与える影響のおかげで、それは彼女に数千ドルの費用がかかる可能性があります（重複した管理手数料の可能性は言うまでもありません）。

サンディは、リスクを心配し、ポートフォリオのニーズに最も適した特定の株式、債券、その他の投資を決定することから始めました。しかし、彼女（または彼女の顧問）は、それらの投資を調べて、課税方法に基づいてIRAまたは証券口座に割り当てることでさらに一歩進んだはずです。

彼女の戦略は、彼女のより保守的な投資（期待収益が低いもの）を彼女の課税延期されたIRAに、そして彼女のより積極的な（より高い収益の）資産を彼女の課税仲介口座またはRothIRAに置くことであったかもしれません。各アカウントはまだ彼女のために一生懸命働いていたでしょうが、非常に異なる方法で。彼女のIRAの保守的な資金は、彼女の安全の必要性を満たし、成長が遅くなるにつれて、高い税率はそれほど大きな問題にはなりません。その間、彼女の課税対象の仲介口座のより積極的な資金はより急速に成長しますが、より低い税率で課税されます。

Sandyのように、アカウントに同じまたは同様の投資を組み合わせている場合は、おそらくコストがかかります。ただし、代わりにアカウントを調整すると、納税義務を大幅に削減できます。

私は、引退（および引退前）における税金の管理は、適切な投資を選択することと同じくらい経済的な成功にとって重要であると信じています。投資の税務上の影響を自分で調査する時間や傾向がない場合は、信頼できる公認会計士またはファイナンシャルアドバイザーを見つけて支援してください。

あなたは巣の卵を作るために一生懸命働いてきました。間違いでそのお金を失ってはいけません。

KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。

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