多くの人々は、不動産投資でポートフォリオを完成させることを好みます。

小さいものから始めるものもあります。彼らはスターターハウスを購入し、それを借りてそこから続けます。富裕層の投資家を含むその他の投資家は、保有資産を分散するという考えを好むため、不動産は、特に債券利回りが弱く、株式市場が不安定な場合に、多くの場合、優れた代替手段となります。

どちらのタイプの投資家も、インフレに耐えられる安定したリターンを求めています。

しかし、年をとるにつれて、30代から40代の不動産の管理を本当に楽しんだ人の多くは、もはやそれをやりたくないと感じています。彼らは、排水管の詰まりに関する深夜の電話に応答したり、新しいテナントを見つけたり、保険証券やその他の事務処理に対処したりすることにうんざりしています。

彼らも税金に悩まされることを望んでおらず、彼らが自分たちの財産を売却した場合、サムおじさんに何千ドルも借りることになります。

ほとんどの人は、1031取引所（または口語的にはスターカー取引所）を使用して、収益を代替不動産に再投資することにより、売却に対するキャピタルゲイン税の支払いを延期できることを認識しています。家主であることから離れて。したがって、クライアントがこの状況に直面した場合、1031取引所を使用して、デラウェア州法定信託（DST）と呼ばれるものに資金を投入することの長所と短所について話し合います。

DSTの所有権は、個々の不動産所有者と同じメリットとリスクのほとんどを提供しますが、管理責任はありません。代わりに、あなたは他の投資家と一緒にあなたのお金をファンドに入れます-時には100、おそらくそれ以上-専門的に管理される不動産を購入するために。

資産は、小売スペース、ヘルスケアセンター、フィットネスセンター、またはアパートの建物である可能性があります。ほとんどは、他の投資家と一緒にお金をプールしない限り、一部の投資家が入ることができなかったより大きな物件です。ただし、同様のTenants in Common（TIC）構造と同様に、問題に対する多数決はありません。 1人の受託者がすべての決定を下します。つまり、所有権に関する悩みの種の多くが解消され、引退が明らかに快適になる可能性があります。

たとえば、私たちの会社は、ワシントンD.C.-北バージニア地域全体に200万ドル以上の投資不動産を持っている未亡人と協力し始めました：タウンハウス、コンドミニアム、いくつかの一軒家。しかし、これは彼女の夫のことであり、彼は数年前に亡くなりました。彼女は現在60代で、これらのプロパティを管理しています。彼女は、年をとるにつれて、それを続けたくないことを知っています。

彼女のさまざまな物件の収益率を調べ、税金、保険、その他の費用を差し引いた後の実際の収益率を計算したところ、DSTを使用した方が収益率が高いことがわかりました。これは双方にメリットがあるため、彼女はこれらの物件の売却を開始することにしました。

彼女が亡くなったとき、そのお金がまだ信託にある場合、彼女の子供たちは通常の不動産と同じように段階的なコストベースでそれを継承し、DSTが清算されるまで利回りを収集します。その時点で、彼らは別の交換をしたり、お金を取り出したり、好きなように処理したりすることができます。

もちろん、欠点もあります。投資家は、資金がファンドの期間（通常は約7年から10年ですが、それより長くなる可能性があります）の間拘束されることを知っておく必要があります。

そして、あなたが投資をどのように設定するかについての特定の規則があります。トラストを1031交換で使用することを目的としている場合は、それがRevenue Ruling2004-86の要件を満たしていることを確認する必要があります。これには、資格のある仲介者（弁護士）を使用することも含まれます。これは、売却によるお金を個人の銀行口座に振り込むことができないためです。それは弁護士に行き、それから信託に行く必要があります。

この戦略を検討している場合は、税務専門家にも相談する必要があります。

そして、知識が豊富で経験豊富な金融専門家と協力したいと思うでしょう。独立した受託者は、DSTスポンサーが堅実で上層部にいること、およびDSTが全体的な退職金プランと長期目標に適合していることを確認するのに役立ちます。

この記事とその中の意見は一般的な情報のみを目的としており、個人に特定のアドバイスや推奨を提供することを意図したものではありません。個人の状況については、会計士、税務顧問、法律顧問に相談することをお勧めします。

KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。