COVID-19のパンデミックは、世界中の人々に経済的課題をもたらし、専門的な財政的アドバイスに対する需要の増加につながりました。昨年4月のパンデミックの最中に、CFP®の専門家の10人に8人（78％）がクライアントからの問い合わせの増加を報告し、3人に1人（34％）が見込み客からの問い合わせの増加を見ました。
より多くのアメリカ人が彼らの財政をよりよく理解し、全体的な財政計画を開発するためにファイナンシャルプランナーに目を向けるにつれて、人々があなたが信頼できる誰か、あなたの利益を最優先する誰かと働くことの重要性を理解することがこれまで以上に重要です。受託者。
しかし、受託者であるとはどういう意味ですか。また、ファイナンシャルアドバイザーが受託者であるかどうかをどのように判断できますか？
大まかに言えば、「受託者」という用語は、常にクライアントの利益を最優先することを意味します。ファイナンシャルアドバイザーと仕事をするとき、多くの人はそれが常に当てはまると思います。ただし、必ずしもそうとは限りません。
証券取引委員会（SEC）は、登録投資顧問の代表者（RIA）に受託者責任を適用します。受託者基準に加えて、他の2つの一般的な基準は、適合性基準と、SECが2019年規制ベストインタレスト（Reg BI）でブローカーディーラーに導入した「ベストインタレスト」基準です。
適合性基準では、アドバイザーが「適切」であり、あなたに利益をもたらすが、必ずしもあなたの最善の利益になるとは限らないアドバイスを提供することを求めています。ブローカーディーラーの場合、適合性基準は主にRegBIの「ベストインタレスト」基準に取って代わられました。しかし、それでも、SECは、RegBIは受託者基準ではないと述べています。
これらのより低い基準は、財務アドバイスを提供する際に常にあなたの利益を彼らの利益よりも優先することをアドバイザーに要求しません。これは正しい方向への一歩ですが、Reg BIは、受託者基準の主要原則と最善の利益の原則を利用しているため、投資家にとって十分ではありませんが、真の受託者基準に対するアドバイザーを保持していません。
認定の一環として、CFP®の専門家は、財務アドバイスを提供する際に受託者として行動することをCFP理事会に約束します。あなたはあなたに直接このコミットメントをするファイナンシャルアドバイザーが必要です。したがって、CFP®の専門家を含め、金融の専門家として選択する人は誰でも、受託者責任を負わせることを要求する書面による契約の取得を検討する必要があります。これは一般的なリクエストであり、紹介会議の前の最初の通信で安心して求めることができます。
ファイナンシャルプランナーが受託者であるからといって、アドバイザーが利害の対立から解放されているわけではないことに注意することが重要です。 倫理規定および行動基準の下で 、CFP®の専門家は、専門家の関係に影響を与える可能性のある利害の対立に対処するためにCFP理事会にコミットします。これは、対立を完全に開示し、クライアントのインフォームドコンセントを取得し、クライアントの最善の利益のために対立を管理することを意味します。たとえば、生命保険に関するアドバイスを提供する場合、アドバイザーが提供されている商品から手数料を受け取った場合、アドバイザーはその情報をあなたに開示する必要があります。特定の保険商品があなたの最善の利益に合わない場合、彼らは別の商品を推奨する必要があります。
二重に登録されたアドバイザーは、RIAとブローカーディーラーの両方と提携しています。 SECの受託者基準が適用されるかどうかは、専門家が投資顧問の立場で行動しているかどうかによって異なります。ブローカーディーラーの登録代表者として投資商品を販売する場合は、より低いRegBI基準が適用されます。二重に登録された専門家と仕事をするとき、あなたは彼らが投資顧問の代表として行動しているのか、ブローカーディーラーの代表として行動しているのかを尋ねることができます。
彼らは全体的な財務計画を開発し、実施することができるので、二重に登録された専門家と協力することには利点があります。二重に登録された代表者と協力するときは、彼らの二重の役割を認識し、アドバイザーがRegBI標準ではなくSECの受託者義務の対象となる時期を知ってください。
また、デューデリジェンスを行い、アドバイザーが公に懲戒処分を受けているかどうかを確認することも重要です。 Financial Industry Regulatory Authority（FINRA）BrokerCheck Webサイト、SEC Investment Adviser Public Disclosure Database、およびCFPBoardのWebサイトにあるVerifyaCFP®Professionalツールをすべての人が利用できます。
ファイナンシャルプランナーとの関係がすでに確立されている場合でも、現在探している場合でも、受託者責任を義務付ける書面による契約を結ぶのはあなた次第です。
