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気候変動、社会正義、信教の自由—これらのトピックなどは、現代を悩ませている問題のほんの一部です。投資は何十年にもわたってホットな話題でした（古典的な投資の読み物の1つ、ベンジャミン・グラハムによるインテリジェント投資家は、もともと1949年に出版されました）。では、21世紀の投資家は、資本をどのように有効に活用しているのでしょうか。インパクト投資を通じて。インパクト投資家であるとはどういう意味か、このタイプの投資が他の投資とどのように違うかなどです。
インパクト投資は、しばしばテーマ別投資と呼ばれます。何と呼んでも、インパクト投資とは、前向きな結果につながる可能性のあるものにお金をかけることを意味します。
言い換えれば、それはより良い世界を構築するために資本を使用する方法です。結局のところ、お金は話をするので、このアプローチは理にかなっています。
投資に対する価値ある利益を目指すことに加えて、インパクト投資を使用して、経済の業界またはセクターで特定の目標を達成することができます。
たとえば、女性と労働力の非二元的個人（およびその同盟国）は、女性主導またはトランス主導の企業への投資に関心があるかもしれません。この目標は、性別間に存在する賃金と富のギャップを埋めるのに役立つことです。
別の例は環境にあります。科学的コンセンサスによると、人間が引き起こした気候変動はそのペースを加速させています。その結果、持続可能性はますます重要になっています。環境に向けたインパクト投資は、再生可能エネルギーとグリーンテクノロジーに関心のある企業に焦点を合わせながら水圧破砕を実践する企業を回避する可能性があります。
これらはインパクト投資の範囲からはほど遠いですが、より大きな目標を念頭に置いて投資することの意味を例示するのに役立ちます。
彼らの影響に焦点を当てた投資家として、あなたはあなたの街の疎外された住民を助けるための地元のイニシアチブ、特定の宗教のニーズに合う特別に調整されたインデックスファンドなどに遭遇するかもしれません。
インパクト投資は、原則に基づく投資の種類だけではありません。その要点を理解すると、このカテゴリに分類される投資には、ESGとSRIの2つのタイプがあります。
それぞれの概要は次のとおりです。
ESGスコアは、消費するエネルギー量、発生する廃棄物の量、動物福祉を維持しているかどうかなどの環境要因に依存します。また、会社が従業員の健康と安全に透明であるかどうか、強制労働を使用する場合のコミュニティへの関与方法などの社会的ニュアンスも考慮します。ガバナンス要因に関しては、ESGスコアは、役員に支払われる金額、株主が維持する権利のレベルなどを考慮します。
ただし、ある人の倫理基準が隣人の倫理基準と正確に一致していない場合があります。このことを念頭に置いて、社会的責任投資は実際に投資を行っている人に完全に固有のものであることを私たちは知っています。
それがその核となる違いです。 ESG基準は利益を最優先し、SRIは個々の投資家の倫理に焦点を合わせています。一方、インパクト投資は将来の目標の達成を最優先事項とし、ポートフォリオのパフォーマンスは2番目になります。
インパクト投資家にとって幸いなことに、新しい研究では、ケーキを持って食べることもできることが示唆されています。
信じがたいことかもしれませんが、あなたの原則があなたを導くようにすることは、もちろん戦略的に、他の古い投資手法と同じくらい儲かる利益につながる可能性があります。
これらすべてを念頭に置いて、金銭的利益は1種類の利益にすぎないことを覚えておくことが重要です。インパクト投資家が考慮に入れる他のもの（以前よりも公平で持続可能な世界のような）があります。
Rachel Browningは、デンマークを拠点とする企業Simpleのインパクト投資コンサルタントです。ブラウニングは、インパクト投資は伝統的な投資と伝統的な慈善活動の間の空間に住んでいると言います。これは次のようになります：
伝統的投資→インパクト投資←伝統的慈善活動
現代ポートフォリオ理論（MPT）は、焦点に関係なく、リスクとリターンの間には常にトレードオフがあることを示唆しています。フォーブスとのインタビューで、ブラウニングは次のように述べています。
ただし、ハーバードビジネススクールの専門家は、影響が収益に悪影響を与える後付けではなく、企業の不可欠な部分として機能する場合、実際にポートフォリオに価値を付加し、パフォーマンスを向上させると判断しました。専門家はこの概念を「インパクトアルファ」と呼んでいます。
多くの人々は、ポートフォリオの一部にインパクト投資を集中する一方で、残りの部分については伝統的に分散されたインデックスに固執することを選択します。この手法は、完全にコミットする前に影響の詳細を学ぶための良い方法です。
特定の投資を推奨するわけではありませんが、実際の影響力のあるファンドや株式が実際にどのように見えるかを確認できるように支援したいと思います。
Pax Ellevate Global Women’s Leadership Fund（PXWEX）は、女性主導の組織に焦点を当てた投資信託です。
機関投資家は、再投資基金を使用して、コミュニティの前向きな変化に向けて資本を振り向けることができます。フィラデルフィアを拠点とするファンドは、その地域をはるかに超えており、価値観（雇用の公平性や手頃な価格の住宅など）に基づく多様なポートフォリオを提供しています。
パブリックには、ウェブやアプリで閲覧できる投資テーマがあり、その一部は本質的に影響力があります。それらには、包括的な価値に固執する株式のコレクションが含まれます。ここに一握りがあります：
US SIF（持続可能で責任ある投資のためのフォーラム）は、影響主導型投資に関する興味深い研究を発表しました。 2018年だけでも、インパクト投資はアメリカ市場の12兆ドルを占めました。これは、その年の米国の全投資資本の4分の1以上に相当します。彼らの調査はまた、より大きなファンドが最高のパフォーマンスを発揮することを示しましたが、これは当然のことです。インパクト投資に手を出すことの意味がわかったので、世界で見たい変化を起こすのに役立つポートフォリオの追加を探すことができます。
