投資には素晴らしい人生の教訓を教える方法があります。私たちの変化する世界は予測できない可能性があります。
「安全な」投資、つまり堅実な収益の長い歴史を持つ企業や資産でさえ、不安定な世界市場では急速に変化する可能性があります。
ファイナンシャルアドバイザーとして、ポートフォリオを多様化することにより、クライアントがこれらの波に備えることをお勧めします。
しかし、波の荒い海をナビゲートするために精通した投資家が使用する別のツールがあります。もちろん、私はオプションについて話している。
オプションを保有する場合、特定の日付までに特定の価格で証券を売買する権利を保有します。通常、1つのオプションには、問題のセキュリティの100株が含まれます。
このオプションは、証券の売買を義務付けるものではありません。売買する権利を行使せずにオプションを失効させることができます。
そのため、オプションは非常に強力です。経済状況が変化した場合、または個人的な状況が変化した場合でも、証券の売買を希望しなくなった場合は、オフフックになります。
売買のこの違いは2種類のオプションを定義するので、次に行きましょう。
最も単純な方法では、オプションをコールオプションとプットオプションの2つのカテゴリに分けることができます。
これは簡単そうですね。しかし、私の経験では、オプションは、投資家が習得するための、より微妙で複雑な概念の1つです。
何故ですか？オプションはとても単純なので、正確に習得するのは難しいと思います。これらの2つの選択肢で多くのことができます。
ポートフォリオを活用、保護、または付加価値を付けることができます。オプションを購入して行使する方法、時期、理由がすべてです。
そしてそこには、経験豊富な投資家にとっての楽しい嘘があります。すぐにそれに到達します。
ただし、最初に、オプションの語彙についてもう少し詳しく見ていきましょう。オプションには、「行使価格」、「本源的価値」、「譲渡」などの独自の用語集があります。
クイズは提供しませんが、これらの用語を知っていると、オプションの力を解き放ち、投資をより柔軟で管理しやすくする方法を理解するのに役立ちます。 （この知識はブローカーを感動させるのにも役立ちます！）
どんな種類の特別な貿易言語にも、部外者に外を感じさせる方法があります。それで、それが起こらないようにするために、いくつかの重要なオプション用語について理解しましょう。
オプションが特定の日付より前に指定された価格で証券を売買する権利を与えると言ったときのことを覚えていますか？ 「行使価格」は、オプションに記載されている価格です。
一部のトレーダーは、代わりに「行使価格」という用語を使用します。
オプションを所有していて、それを利用する場合—株式を購入する（コールオプション付き）または売却する（プットオプション付き）—オプションを行使したことになります。
オプションを行使するには、発行者が株式を購入（プットオプション付き）または売却（コールオプション付き）する必要があります。
ご想像の通り。有効期限とは、後の日付を指します オプションは無効になります。
有効期限が切れると、オプションの価値はなくなります。有効期限は、数か月または数年先の場合もあります。
オプションの行使価格は、オプションの有効期限が切れるまで、またはオプションを行使するまで同じままです。ただし、証券の価格は公開市場で変動し続けています。
次の用語は、行使価格と現在の市場価格の関係を示しています。
オプションは、有効期限と現在の市況に応じて、異なる時間に異なる値を持つことができます：
これは英語の授業とは何の関係もありません。代わりに、それはオプションが発生する方法を指し、オプションを行使するときに影響を及ぼします。
あなたがオプションを所有しているとき、あなたはセキュリティに「長い」です。このオプションにより、購入または販売する権利が与えられます。
割り当てがある場合は、「短く」することもできます。つまり、所有者がオプションを行使した場合に株式を売買する義務がある当事者である場合。
オプションを使用すると、特定の株式または上場投資信託（ETF）の100株、または特定のインデックスからの100株を売買する権利が与えられます。
ストックオプションの見積もりでは、すべての関連情報が1か所に表示されます。通常は1行のテキストに沿って表示されます。
オプションは本質的に架空のものです。
ボラティリティについて考え始めるとき、あなたはある程度仮説について仮説を立てています。これが早すぎる場合は、次のヘッダーまでざっと目を通してください。
ブローカーは2種類のボラティリティを測定します：
これらの同じ方針に沿って、ブローカーと投資家も標準偏差について話し合います。 。これは、株式の潜在的な動きも指し、オプションのプレミアムに影響を与える可能性があります。
経験豊富な投資家は、必ずしも利益の可能性を制限することなく損失を制限するため、オプションを好みます。
ここで役立つ例があります。たとえば、Hypothetical Industries（HIDY）で10,000ドル相当の株式を購入することを考えているとします。これは、3か月で12,000ドル相当の株式になる可能性があるためです。
たとえば、10,000ドルを使って株を購入するのではなく、コールオプションを200ドルで購入しても、10,000ドル相当の株を管理することができます。
思ったように株式のパフォーマンスが良ければ、オプションを行使するか、その本質的な価値で取引することができます。
そうでない場合は、多額の投資を失うのではなく、オプションに対して支払った200ドルのプレミアムのみを失うことになります。
これは、オプションの使用方法の最も簡単な例である可能性があり、推測と呼ばれる一般的なアプローチでもあります。 。あなたは自分の勘を使っているか、できれば市場調査を使って市場の変化を予測し、正しい場合はそれを利用するオプションを購入しています。
投資家はオプションを使用して推測します。これは、特にアウトオブザマネーオプションを購入してインザマネーになる場合に、レバレッジを生み出す可能性があるためです。オプションには、さらに精巧でエレガントなアプリケーションがあります：
オプションは元々、このニーズに対応するために進化しました。この場合、オプションは保険証券のように機能します。
住宅所有者保険に請求する必要がないことを願っていますが、万が一の場合に備えて保険料を支払うのが賢明です。
同様に、ヘッジにプットオプションを使用する投資家は、証券のパフォーマンスが予想よりも弱気でない限り、オプションを行使することはできません。
それが起こった場合、しかし、彼らは損失を制限する価格で販売するオプションがあります。
ここが本当に複雑になるところです。知識豊富な投資家は、2つ以上の行使価格で複数のオプションを購入すると、スプレッドを作成することがよくあります。
適切に設計されたスプレッドは、市場のパフォーマンスに関係なく利益を得ることができます。
同様に、投資家は同じ証券のプットオプションとコールオプションを組み合わせて資産を管理することができます。一部の投資家は、実際に株式を購入せずに株式の所有権を合成しているため、これを「合成」ポジションと呼んでいます。
ある程度の知識と経験があれば、オプションを使用して独自のWin-Winシナリオを作成できます。ショート（オプションの販売）とロング（オプションの購入）のポジションを組み合わせると、最初にオプションを購入するために支払うプレミアムを制限することさえできます。
ショートポジションはロングポジションのコストを負担するのに役立ちます。
オプションに不慣れな人は、プロのファイナンシャルアドバイザーの指導を求める必要があります。
さまざまなオプションがありますが、しゃれを意図したものですが、取引に関しては、オンラインオプション取引に適したプラットフォームがいくつかあります。
Ally Invest： Ally Investは、最低口座残高がなく、取引手数料が安い、最高のオンライン証券会社の1つです。
E * TRADE： 手頃な価格のアクティブな取引オプションを探しているプロの場合、E * TRADEは確かな選択肢です。
TDアメリトレード： TDアメリトレードは、新規およびベテランの投資家に手頃な取引と専門家のアドバイスを提供します。
これらの証券会社はオプションへの投資を開始するのに最適な場所ですが、従来の証券会社が何を伴うのかについてもう少し洞察を読む必要があります。
オプションの取引を開始する前に、直接またはオンラインで証券会社に口座を開設する必要があります。証券会社を探すときは、時間をかけて自分のスタイルと予算に合っていることを確認してください。
ブローカーは通常、取引ごとに請求するか、パーセンテージで請求します。料金の見返りとしてどのサービスを利用しているかを正確に調べてください。
たとえば、洗練されたアプリを使用して取引を行いたい場合は、高品質のモバイルサービスを提供するブローカーに高い手数料を支払うことをいとわないかもしれません。
また、ブローカーがあなたをより積極的に案内することを期待している場合は、もう少しお金を払っても構わないと思っているはずです。
一部のブローカーは、オプションで一度に1つのポジションのみを許可します。プットオプションやコールオプションに投資したいだけなら、これで問題ありません。
ただし、ある程度の経験を積み、スプレッドや組み合わせを使い始める準備ができたら、別のブローカーが必要になります。
多くの証券会社は、クライアントがより複雑なオプションスキームに入る前に、知識を評価するためのスクリーニングプロセスを経ることをクライアントに要求しています。
オプションは、これまでで最も安全で賢明な投資の1つですが、戦略が財務状況の現実と一致しない場合や、何が起こっているのかよくわからない場合にも、コストがかかる可能性があります。
オプションの力を解き放つには、辛抱強く学び続けてください。
ディープエンドに飛び込む前に、足を濡らしてください。
やがて、ライフガードに手を振っている間、背泳ぎをすることになります。
