投資マンデートは、資産を投資する必要があります。マンデートは、投資中の選択を導くためのルールを定めています。これらのルールは、投資運用会社の行動を通知します。

さまざまな種類の投資義務と、それが必要かどうかについて学びます。

投資マンデートの定義と例

投資マンデートは、特定の計画は、ファンドのマネージャーの行動と選択を導くのを助けるために実施されます。また、お金の所有者が許可するリスクのレベルも示しています。任務はさまざまであり、所有者がそのお金に対して持っている目標によって異なります。

たとえば、クライアントが500,000ドルでウェルスマネジメント会社にアプローチするとします。クライアントはその年の後半にそのお金を使うつもりであり、それまで安全に保管したいと思っています。クライアントは、成長するために資本を失うリスクを冒すのではなく、資本を維持するという使命を打ち出している。この任務は資本保全として知られています。

これらが使用される場合、これらの投資を管理する者に指示し、最良の選択をするために彼らを導くのを手伝ってください。

別名 ：マンデート、ファンドマンデート

投資義務の仕組み

個人投資家または大規模ファンドのマネージャーが使用するかどうか、マンデートは、お金を割り当てて投資する方法のフレームワークをレイアウトすることによって機能します。マネージャーは、購入、保持、または売却する資産を選択する際に、マンデートに記載されているガイドに従う必要があります。

投資マンデートは、プールされたファンドの管理において大きな役割を果たします。義務には以下に関する規則が含まれる場合があります：

• 優先順位と目標
• ベンチマーク
• 許容可能なレベルのリスク
• 使用または回避する資金の種類
• 資産の管理方法に関するその他のルール

マンデートは、ファイナンシャルプランナーと協力する個人投資家またはファンドに使用できます。プロのマネージャーによって運営されています。インデックスファンドには投資義務があります。上場投資信託（ETF）や大学基金ポートフォリオもそうです。

上記の例を思い出してください。資本保全の任務の下にあるウェルスマネジメント会社。ウェルスマネジメント会社は、クライアントのポートフォリオをマンデートに合わせて調整できます。短期間で資本を維持することを目指して、彼らは低リスク、低ボラティリティの投資と現金保有を選択することができます。

株式はボラティリティが高すぎるため、資本を維持するために使用することはできません。それらの価格は大きく変動する可能性があります。たとえば、トリプルAの債券格付けを持つ数少ないS＆P 500企業の1つであるJohnson＆Johnsonのような企業の株式は、10年、15年、または25年でより多くのお金の価値があるはずです。しかし、短期的には株価が下落する可能性があります。価値を回復するのに十分な時間がないと、クライアントはお金を失う可能性があります。

投資マンデートは、大規模なファンドのマネージャーがどのようにガイドするためにも使用されます彼らは彼らが彼らの資金に含める証券を選びます。たとえば、可能な限り多くの成長を提供することが義務付けられているファンドは、株式と債券の組み合わせではなく、リスクが高く、報酬が高い株式に投資します。

ファンドのマンデートに基づいて、どこにお金を入れるかを選択できます。

投資義務の種類

投資義務により、マネーマネージャーを特定の資産クラス、エリアに制限できます、業界、セクター、評価レベル、時価総額など。

• 小型株 ：この任務では、特定の時価総額を下回る魅力的な企業を見つける必要があります。
• 低い離職率 ：これは通常、特定の年に販売できるポートフォリオの割合を3％または5％に制限することを意味します。
• グローバル投資 ：この義務は、自国と海外の両方で株式を所有する必要があることを意味します。
• 国際投資 ：これにより、ポートフォリオは、主に自国以外で事業を行っている企業に限定されます。
• 長期的な成長 ：このマンデートは、現在の収入やボラティリティリスクなどよりも評価を優先します。長期的な成長を求める場合、株式は一般的な保有物です。
• 収入： これは、長期的な成長よりも、配当、利子、家賃などの源泉からの現在の受動的収入を優先します。
• 環境、社会、ガバナンス（ESG） ：ESGマンデートは、倫理的で社会的責任があり、持続可能な証券に投資するようマネージャーに指示しています。彼らは、化石燃料、銃、刑務所労働などを使ってお金を稼ぐ会社の株を避けることによってこれを行うかもしれません。 ESGの義務により、倫理的で包括的なリーダーシップ、環境保護、コミュニティへの投資なども優先される可能性があります。

これらのマンデートはいずれも、個人またはファンドマネージャーが次の目的で使用できます。短期または長期の目標を達成するために資金をどのように投資するかをガイドします。

投資義務が必要ですか？

投資信託、上場投資信託、およびその他のプールされた資産には、常に投資義務。これらは、アカウントがどのように実行されるかをガイドするだけでなく、あなたのお金がどのように使われるかをあなたに知らせます。これは、資本をどこに置くかを決めるのに役立ちます。

個人投資家も独自の権限を持つ必要があります。自分のアカウントに対して決定するマンデートは、現在のライフスタイル、目標、および投資方針ステートメントに適合している必要があります。

財務マネージャーがアカウントを担当している場合は、いくつかのアカウントが必要です。彼らの仕事をするための規則。彼らはあなたがあなたのお金をどのように使うつもりか、あなたの投資の時間枠、あなたのリスク許容度のレベル、そしてあなたのお金が使われる場所についてあなたが持っている倫理的ルールを理解すると、正しい選択にあなたを導くことができます。

ファイナンシャルアドバイザーなしで自分で投資している場合でも、投資マンデートを上げることはあなたがあなたのお金を管理しそして正しい決定をするのを助けることができます。投資は感情的になる可能性があり、株式市場が何をするかを予測することはできません。どこにどのように投資するか、いつ売買するか、どの目標を達成しようとしているのかについてのフレームワークを設定することは、賢明な選択をするのに役立ちます。

重要なポイント

• 投資マンデートは、資産のプールをどのように投資するかを規定する一連のルールです。
• 義務には、優先順位、目標、ベンチマーク、リスク、および選択または回避する資金の種類に関するガイドラインが含まれる場合があります。
• 投資信託、上場投資信託、およびその他のプールされた資産には、常に投資義務があります。
• 個人はまた、自分のお金を賢く投資し、自分の戦略的目標を確実に順守するための投資義務を負わなければなりません。