インドではパッシブ投資が加速している。これは、投資信託会社によるパッシブ分野における NFO (新規ファンド オファー) の数が急増していることからも明らかです。
長期ポートフォリオの構築方法に関する私の投稿では、中核となる株式ポートフォリオはインデックスファンドとETFで構成されていました。そしてニフティ（センセックス）ETF やインデックスファンドを含めずにポートフォリオは完成しないのです。 。これは、インデックス ファンドと ETF を使用して最適なポートフォリオを構築する方法に関する投稿での私の発見にもかかわらずです。
あなたがアクティブ運用ファンドからパッシブ運用ファンドに思い切って移行したと仮定します。あなたは今、投資先の Nifty 50 インデックス ファンドを探しています。どの Nifty インデックス ファンド/Nifty ETF に投資しますか?最高の Nifty インデックス ファンドはどれですか?
「ニフティのインデックスファンドってどれも同じじゃないの？」と疑問に思うかもしれません。それらはすべて、Nifty のリターンを提供するだけではありませんか?
まあ、それが目的ですが、トラッキング エラーが発生します。
トラッキング エラー =インデックス リターン – インデックス ファンドのリターン
(正しい用語は、追跡エラーではなく、追跡差異です。これについて詳しくは、このドキュメントを参照してください。これを指摘してくれた Swapnil Kendhe に感謝します。ただし、ほとんどの人は追跡エラーによく関係しているため、この投稿では追跡差異を追跡エラーと呼びます。)
また、トラッキング エラーは、さまざまな Nifty インデックス ファンド/ETF によって異なる場合があります。
トラッキングエラーがより低いファンドをインデックス選択したいと思うのは明らかです。
Nifty 50 インデックス ファンドはインデックスと同じポートフォリオを持っているため、これは有効な質問です。
なぜインデックス ファンドはインデックスを完全に追跡できないのでしょうか?
まあ、このような足かせとなり、インデックス ファンドや ETF からの収益を損なう特定のコストと現実的な問題があります。
<オル>ニフティ インデックス ファンドを選択する簡単な方法は、経費率を比較し、経費率が最も小さいものを選択することです。
信じていれば大丈夫です
ニフティ インデックス ファンドのリターン =ニフティ トータル リターンのインデックス リターン – ファンド経費率
近いですが、正確には真実ではありません
上記の理由を見てきました。 追跡誤差は経費率だけから発生するものではなく、経費率よりもはるかに高くなる可能性があります。 他の側面もあります。トラッキングエラー（経費率では説明できない）を低く抑えるには、低コスト（およびスリッページ）の取引執行が重要です。
私を信用しないのですか？ さまざまなインデックス ファンドのパフォーマンス データを見てみましょう。
ニフティのインデックスファンドをすべてリストアップし、経費率に基づいて昇順に並べ替えました。追跡誤差が経費率よりもはるかに高いことがわかります。 または、経費率だけでは追跡誤差全体を説明できません。
ナビニフティ50 インデックスファンドが最も経費率が低いことがわかります。 新しいファンドです。しかし、その限られた歴史の中で、Nifty 50 指数をより適切に追跡することができた高価なファンドは他にもあります。
注意 ：インデックスファンドの経費率は変化し続けています。これは完全に AMC の裁量に任されています。良い点は、競争によって経費率の過度な上昇が許されないことだ。なお、ダイレクトプランのみをピックアップしました。ニフティのインデックスファンドの通常プランのパフォーマンスはかなり劣ります。
ETF は証券取引所で取引されるインデックスファンドと考えてください。多くのメリットといくつかのデメリット。
ETF は、カウンターに十分な流動性があり、価格と NAV の差をうまく調整できる限り、インデックス ファンドよりも優れた商品です。
なぜですか?
ETFは通常、インデックスファンドよりも経費率が低くなります。ファンドハウスは現金の流入と流出を心配する必要はありません。これにより、ポートフォリオへの抵抗が軽減されます。インデックス ファンドと ETF の違いの詳細については、この投稿を参照してください。
ニフティ ETF とニフティ インデックス ファンドのパフォーマンスを比較すると、ほぼすべてのニフティ 50 ETF がすべての時間枠で最高のニフティ インデックス ファンドを上回っています。
ニフティETF のトラッキングエラーはニフティインデックスファンドよりもはるかに低いです。
下の表に、AUMが10億ルピーを超えるすべてのニフティETFとニフティインデックスファンドをリストしました。 ETF が常にインデックス ファンドを上回っていることがわかります。
その通りですが、いくつか注意点があります。
<オル>私は経費率が低く、小さすぎないニフティのインデックス ファンドを好みます。
大規模なニフティ インデックス ファンドの中でも、UTI ニフティ インデックス ファンドは際立っています。
大きな違いがないことにも注意してください。 最適な Nifty インデックス ファンドの選択に時間をかけすぎないでください。 3月22日時点の1年リターンを比較すると、18.49％～18.58％の間には8本のファンドがあります。したがって、UTI Nifty Index ではなく HDFC Nifty Index ファンドに投資している場合でも問題ありません。経費率と追跡誤差は変化する可能性があります。
ナビニフティ50 インデックスファンドにも注目します。 最も低コストのインデックスファンドです（経費率は6bps、UTIニフティインデックスファンドは20bps）。ファンドが成熟するにつれて、最終的にはこれが現れ始めると予想されます。ファンドのパフォーマンスが若干低いのは、規模が小さいためである可能性があり、資金の流入と流出が足かせとなる可能性があります。
ニフティ ETF をお探しなら、私は日本インド ETF ニフティ ビーズに一票を投じます。
注意 :より正確な状況を把握するために、ニフティ 50 インデックス ファンド/ETF の 1 年間のローリング リターンを比較することもできたはずです。ただし、インデックスファンドですので、 2022年3月22 日時点のルックバックデータのみで進めさせていただきます。
NiftyIndices
CapitalMind:最高の Nifty インデックス ファンドはどれですか?