バランサーは、市場ごとの資産が増加しており、プール作成者によって設定されたカスタム取引手数料とともに成長しているため、際立っています。
Uniswap と Balancer については、以下の表を参照してください。
Uniswap Balancer Labs の機能 サポートされる資産 ETH &ERC20 ETH &ERC20 LP あたりのサポートされる資産数 2 8 LP 資産の計量 1:1 任意の LP トークン あり (簿記用) あり (ERC-20 機能トークン) 価格オラクル 外部オラクルなし、取引に基づいて資産価格が変化する 外部オラクルなし、取引に基づいて資産価格が変化する 取引手数料 0.3% 流動性プール作成者によって設定 プロトコル手数料 なし なし ネイティブトークン いいえ いいえUniswap 対バランサー研究所。出典:トークンターミナル
プーリング システムの下では、ユーザーは「フライホイール」ネットワーク効果を生み出し、その結果、流動性、トレーダー、手数料、清算プール (LP) の利益が増加します。したがって、ユーザーは 2 つの異なる方法でプールを使用できます。
5 つの資産を含むバランサー プールの例:ベーシック アテンション トークン、Augur の REP、DAI、ラップされたイーサリアム、0x の ZRX
ユーザーはサポートされている資産をプールに預けることができ、プールのユーザーに流動性を提供します。自分の資産をプールに預けることを選択したユーザーは、手数料を受け取ります。ただし、ユーザーが流動性を提供する場合、一部の流動性プロバイダーが資産を失う可能性があるため、ユーザーが資産を保持するという保証はありません。
プールでは、バランサーのスマート注文ルーティング システムを使用してユーザーがトークンを取引することもできます。これにより、低手数料かつ迅速な暗号通貨の交換が保証されます。
Balancer を、オーダーブックを使用して価格を導き出す Coinbase や Binance のような集中型取引所と比較します (自動車用の Kelly Blue Book を思い浮かべてください)。プール内のトークンの価格は、設定された重み付けからの偏差に基づいています。 Balancer の柔軟なパラメータに基づいて、プールは暗号資産保有者が資産を交換するための単なる場所以上の役割を果たします。 Balancer Labs は、LP が資産を失うリスクを排除するためのプール図をリリースしました。
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バランサーのネイティブ トークンである BAL は、プロトコルへの調整と参加を促進するのに役立ちます。 BAT の総供給量が 1 億コインを超えることはありません。
レイヤ 2 ソリューションを実装するプロトコル、収益を生み出すためにプロトコル レベルでの料金を導入するなど、リストは続きます。
「レイヤー 2」とは、既存のブロックチェーン システムの上に構築される二次的なフレームワークまたはプロトコルを指します。例としては、ビットコイン ライトニング ネットワークやイーサリアム プラズマが挙げられます。
2020年6月28日、イーサリアムブロックの約3分の2に相当する800万ガス以上を消費する取引により、イーサ、ラップドビットコイン（WBTC）、チェーンリンク（LINK）、シンセティックス（SNX）トークンの50万ドル以上が盗まれた。
それで、いったい何が起こったのでしょうか？
バランサーは分散化されているため、誰でも任意のパラメーターを使用して任意の暗号資産のプールを作成できることを忘れないでください。
イーサリアムユーザーは、トランザクションで送信されたコインの一部を燃やす送金手数料/デフレトークン用のプールを作成しました。問題は、Balancer Labs がこれに対して警告し、デフレトークンをプールに置いたことです。
その結果、攻撃者は dYdX を通じて多額のラップされたイーサリアムを入手し、それらのコインを使用して WETH と STA を相互に取引しました。これらのデフレトークンもプールの崩壊を引き起こし、プールのSTA残高は1weiSTA、つまりコインの10億分の1に達しました。これは、Balancer Labs によって裏付けられました。
これらのプールのインフラストラクチャにより、weiSTA はプール内の他のトークンと比較して非常に高い価格で取引されていました。その後、その暗号通貨は、プール内の他のトークンを簡単に排出するために使用されました。 STONK と呼ばれる ETH ベースの資産を含む 2 番目のプールでも同じことが起こりました。
天才ですよね？あるいは、信じられないほど洗練された攻撃です。ハッキングの詳細については、ここをクリックしてください。
攻撃後、Balancer Labs は最終的に、プールや悪意を持って設計されたトークンの可能性を最小限に抑えるために、STA などの送金手数料トークンをブラックリストに登録し、第 3 回計画のセキュリティ監査を作成しました。
その監査の一部には、暗号通貨ハッキングで影響を受けたすべての LP を「全額補償」するように設計された、Balancer のバグ報奨金プログラムも含まれていました。これは前例にはなりませんでしたが、同社は、もっと対策を講じるべきだったことについて責任を負うべきであると感じました。
Balancer’s Labs の取り組みにより、わずか数週間後にマネーマーケット プロトコルである Compound と COMP の開始につながりました。
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