1920年代のパンデミック後の金融ブームは壮大でした。車、ラジオ、電話が普及し、主要な市場指数には、アメリカンテレグラフやウェスティングハウスエレクトリックなど、当時のテクノロジーや消費者のリーダーが詰め込まれていました。証券会社が急増し、新たな投資信託により一般の人々が一気に株を買うことができました。ママとポップの投資家が市場に群がり、多くの人がわずか10％の引き下げを必要とするリスクの高い証拠金ローンを利用し、株価が急騰しました。
おなじみですか？
投資の達人は、主に大規模な株価の上昇と個人投資家の市場への流入において、今日の類似点を見ています。初秋のいくつかの不安定な日にもかかわらず、株式は2020年のクマ市場の終わりから10月初旬まで配当を含めて2倍になりました。証拠金債務は、直近のカウントでは記録的なレベルでした。
American Association of Personal Investorsの調査によると、個人投資家は9月までの7か月連続で70％以上のポートフォリオ配分を報告しました。これは、テクノロジーバブルの時代以来最長の連続であり、平均の61％をはるかに上回っています。ロビンフッド（HOOD）などの取引アプリのアカウントと同様に、ソーシャルメディア上の株式投機コミュニティは爆発的に増加しています。
「今日ウォール街に蔓延しているナッツは、90年代後半の技術バブルのドットコムの愚かさと1920年代後半の高レバレッジ投資信託に匹敵するものとして、最終的に歴史書に残ることは間違いありません」とジムスタックは言います。 、市場調査および資金管理会社InvesTechの社長。
株は最近のいくつかの育毛の引き戻しを記録しました。しかし、2020年のパンデミックによるクマ市場は1か月間続いた。 「それが新しい投資家に教えたのは、ディップを買うことだけでした」とスタックは言います。 「次の真のクマ市場が襲ったとき、ウォール街のハードノックの学校から多くの教訓が得られるでしょう。」
1920年代を締めくくった株式市場の暴落を思い出さずに、狂騒の20年代の復興を考える投資家はいない。その後の巨大なクマ市場は記録保持者であり続け、株価は86％急落しました。
それは次のゴーアラウンドではありそうにありません。証拠金債務は高いかもしれませんが、今日の投資家は少なくとも50％を下げる必要があります。 1929年の暴落は、1934年に証券取引委員会を招き、投資家を保護し、上場企業が重要なビジネス情報を定期的に開示することを要求したことで起訴されました。ファンド投資家を保護する法律は1940年に制定されました。1987年の墜落後、証券取引所は危険なほど不安定な日に取引を遅らせるように設計された「サーキットブレーカー」を採用しました。
株式、ETF、投資信託の推奨事項、およびその他の投資アドバイスについては、Kiplingerの無料のInvesting Weeklye-letterにサインアップしてください。
クラッシュに先立つ狂騒の20年代の利益を再現することに関しては、2010年代に1920年代スタイルの収益を記録した可能性があると調査会社CFRAのチーフマーケットストラテジストであるSamStovallは述べています。 1920年代の強気市場では、S＆P 500インデックスが395％上昇したとStovall氏は述べています。 2009年から2020年の強気市場は「非常に類似した」401％上昇しました。 （1921年以降のすべての強気市場の平均は163％です、とStovallは言います。）
それでも、投資大手のブラックロックからの長期予測は、今後10年間の株式投資家にとって良い兆候です。ブラックロックは、米国の大企業株の平均年間収益率が6.4％であり、プラスマイナスの広い範囲内で、累積利益が90％近くになると見ています。
2020年代をマークするイノベーションは何ですか？また、投資家はどのように資金を調達できますか？以下の有望な投資テーマ（およびそれらを活用できる最高のファンド）を検討してください。返品およびその他のデータは、特に記載がない限り、10月8日現在のものです。
ロボットがハンバーガーをひっくり返し、処方薬を調剤することを想像してみてください。または、人工知能（AI）によって駆動されるマシンが、会社の監査を実行したり、会社の取締役の職務を遂行したりします。街の通りや頭上の空を移動するロボタクシーの艦隊。
「これは空想科学小説ではありません」と、American Funds NewPerspectiveファンドの共同マネージャーであるRobLovelaceは言います。人生を変えるイノベーションは、企業がコストを削減し、効率を高め、より良い顧客サービスを提供するのに役立っています。テレビ、ブルドーザー、ポップアップトースターなどの発明が私たちの生活を変えた1920年代と同じように、新しい機械駆動技術への投資機会は今日もエキサイティングです。
AIの確立されたリーダーには、Googleの親Alphabet（GOOGL）、チップメーカーのNvidia（NVDA）、オンライン小売業者およびクラウドコンピューティングの巨大なAmazon.com（AMZN）、電気自動車メーカーのTesla（TSLA）などの大手テクノロジー企業が含まれます。しかし、あまり知られていない企業や、大きな成長の可能性を秘めたいわゆる純粋な遊びを見落とさないでください。
それらのどれが長期的に勝者になるかを知るのは難しいです。したがって、さまざまな企業に接することができるこのスペースで最高のファンドは、賢明な投資のように思われます。 iShares Robotics and Artificial Intelligence Multisector ETF （IRBO、43ドル、経費率0.47％）は、ロボット工学とAIテクノロジーの成長から利益を得ることができる先進国および新興市場の企業のインデックスを追跡します。
トップホールディングスには、実際のシーンの視覚データ分析に使用できるスマートカメラのメーカーであるAmbarella（AMBA）が含まれます（このテクノロジーは、たとえば交差点を分析し、歩行者の財布の色などの重要な詳細に注意することができます。道路標識、信号機と車両の免許証の色）。もう1つのトップホールディングであるSplunk（SPLK）は、マシンデータを監視および分析して、企業がサイバー脅威を特定し、ビジネスの優位性を獲得するのを支援するソフトウェア会社です。過去3年間のファンドの年率22.7％のリターンは、幅広い市場の17.1％の進歩を上回っています。
グローバルXロボティクス＆人工知能ETF （BOTZ、$ 35、0.68％）は、Indxx Global Robotics＆Artificial Intelligence ThematicIndexを追跡します。 ETFの36の保有物には、ビジネスオートメーション、産業用および非産業用ロボット工学、自動運転車を専門とする企業が含まれます。
トップホールディングスには、外科医が使用するロボット支援システムを製造するIntuitive Surgical（ISRG）と、産業用ロボットを製造する日本を拠点とするFanuc（FANUY）が含まれます。過去1年間のファンドの23.7％の上昇は、S＆P 500の29.3％の上昇に後れを取っています。過去3年間の年間18.5％の増加は、インデックスを上回っています。
宇宙探査に興奮することは、もはやオタクとは見なされていません。実際、それはとてもクールです。これは、宇宙旅行産業の創設に貢献した数人の億万長者のおかげで、一般の人々が（小さな財産のために）宇宙に飛び込むことが可能になったためです。
他の革新的な新興企業も宇宙飛行を推進しており、宇宙飛行のコストを削減するのに役立っています。 「現在、私たちは転換点に到達しているので、宇宙探査のアイデアは非常にエキサイティングです」と、アーク・インベストメンツのアナリスト、サム・コーラスは言います。 「コストが下がったので、これらの機会の多くを追いかけることは今や経済的に理にかなっています。」
今後10年か2年で、よりエキサイティングな開発が期待されています。極超音速旅行（音速の5倍の速度で飛行）により、ニューヨークとシンガポール間の飛行時間が18時間ではなく4時間に短縮される可能性があります。宇宙製造も可能です。ゼログラビティは、いくつかの製品を挙げれば、創薬用のハイエンドの半導体、光ファイバー、タンパク質を製造するための理想的な環境です。やがて、私たちは天然資源のためのスペースを採掘するかもしれません。月や小惑星の氷の堆積物は、酸素を生成して水を供給するために使用される可能性があります。
しかし、宇宙への投資には、ある程度の忍耐と少しの鉄の胃が必要です。期待は高いですが、まだ初期の段階であり、混乱が生じる可能性があります。
Procure Space ETF （UFO、$ 30、0.75％）は現在、宇宙関連ビジネスから収益の50％以上を生み出している宇宙企業に30株を保有しています。
ファンドは過去1年間で40.1％急増しました。 SPDRケンショファイナルフロンティアETF （ROKT、$ 41、0.45％）は、宇宙志向の企業を強調するが、海の探査でも折りたたまれているインデックスを追跡する24.1％の1年間の収益をもたらしました。
最近発売された ARK Space Exploration＆Innovation ETF （ARKX、$ 20、0.75％）は、3D印刷、エネルギー貯蔵、人工知能など、宇宙探査に必要なさまざまな技術革新に投資しています。
ヒトゲノムのマッピングは、医療業界に革命をもたらしました。遺伝子編集、初期段階の多癌スクリーニング、および標的癌治療は、ゲノミクス（ゲノムの構造、機能、進化、およびマッピングの研究）によって可能になった過去10年間の科学的進歩のいくつかの例です。
>まだまだあります。
マッキンゼーグローバルインスティテュートは、ゲノミクスが今後10年から20年で1兆ドル規模の市場になる可能性があると推定しています。これらの進歩の中で最も重要なのは、癌、感染症、老化に関連する健康問題を診断、治療、さらには予防するための迅速で効率的な方法の開発です。
これらのブレークスルーは「根本的な寿命の延長」をもたらす可能性があります、とBofAグローバルリサーチアナリストのハイムイスラエルは言います。キャピタルグループのポートフォリオマネージャーであるシェリルフランクは、細胞治療を使用した癌の治療法は、現在から2030年の間に発生する可能性があると述べています。 「遺伝子検査から得られた治療法は、寿命を延ばし、それらを開発する企業に数十億ドルの収益をもたらす可能性があります。」
フィデリティセレクトヘルスケアポートフォリオ （FSPHX、0.69％）は、私たちのお気に入りのアクティブ運用の無負荷ファンドであるKiplinger25のメンバーです。ファンドの3年間の年間収益率は15.9％で、7つを除くすべてのヘルスケアファンドを上回っています。マネージャーのEdYoonは、初期段階のバイオテクノロジー企業や革新的な医療機器企業、さらには着実な成長が見込める保険会社やヘルスケアプロバイダーに投資しています。ファンドは118株を保有しています。 UnitedHealth Group（UNH）とBoston Scientific（BSX）は、そのトップホールディングスの1つです。
Invesco Dynamic Biotechnology＆Genome ETF （PBE、$ 74、0.58％）および Ark Genomic Revolution ETF （ARKG、72ドル、0.75％）は、より焦点を絞ったアプローチを提供します。インベスコファンドは、過去3年間で年率10.2％増加し、30株のインデックスを追跡しています。トップホールディングレプリゲン（RGEN）は、バイオテクノロジーの製薬会社が生物学的医薬品を製造するために使用する製品を製造しています。 ARKファンドは、過去3年間で年率36.7％増加し、積極的に運用されており、53株を保有しています。カリフォルニアのPacificBiosciences（PACB）は、ヒトゲノムのより完全な全体像を提供できるマッピングの一種である、ロングリードゲノムシーケンシングのリーダーです。
現金はとても前世紀です。最近では、デジタルウォレットがすべてです。紙幣や硬貨を使用する代わりに、VenmoやPayPal（PYPL）などのスマートフォンアプリを介して電子的に商品やサービスに支払う人が増えています。
トレンドを支えているのは、ビットコインについての絶え間ない話題です。 Overstock.com（OSTK）は、そのWebサイトで暗号通貨を長い間受け入れてきました。暗号を使用して、アプリでスターバックス（SBUX）でコーヒーを購入できます。エルサルバドルは、銀行口座を持たない人々を経済に持ち込むために、法定通貨としてビットコインを採用しました。
しかし、他の商人はビットコインの受け入れをやめ、広く使用されている通貨としてのその将来は不透明なままです。キャッシュレストランザクションへの移行の背後にあるのは、ブロックチェーンテクノロジーと呼ばれる暗号通貨の背後にあるより複雑なアルゴリズムです。ブロックチェーンは、従来の支払い処理時間を数日から数時間に短縮し、従来の支払い方法よりも不正に対する脆弱性が低くなります。 JPMorgan Chase（JPM）やWells Fargo（WFC）を含む多くの金融会社は、特定の国境を越えた取引にこのテクノロジーを使用しています。
銀行口座を持たない人口が多い国では、デジタルウォレットは大きなものです。たとえば、中国の多くの消費者は、現金の代わりにWeChatPayやAlipayなどのスマートフォンアプリを使用して支払いを行っています。中央銀行は、取引効率を改善し、詐欺に対抗するために、これらのアプリで人民元のデジタル版をテストしています。 Ark Investment Managementによると、米国では、デジタルウォレットは2025年までに4.6兆ドルのビジネスになる可能性があります。
ビットコインや他のデジタル通貨に直接投資するのではなく、暗号通貨のメリットを活用する最善の方法であり、デジタル決済への移行は、これらの取引を可能にする金融技術企業に焦点を当てることです。
ARKフィンテックイノベーションETF （ARKF、$ 50、0.75％）は積極的に管理されており、大中規模企業で約40株を保有しています。 Square（SQ）とShopify（SHOP）がトップホールディングスです。ファンドの1年間のリターンは21.0％です。
グローバルXフィンテックETF （FINX、$ 49、0.68％）は、54のフィンテック株のインデックスを追跡し、過去12か月で22.0％を返しました。このインデックスには、モバイル決済会社と、オンライン貸付プラットフォームを提供する会社、またはブロックチェーンテクノロジーを使用して金融サービスを提供する会社が含まれます。
もちろん、ペットは交際で最もよく知られています。しかし、彼らは大きなビジネスでもあります。
世界的な「ペット経済」では、リモートワークへの移行と孤独と戦うための感情的なつながりの必要性によって、パンデミックに関連したペットの養子縁組が急増しました。調査会社のGlobalMarket Insightsは、ペットケア市場の売上高が2020年の2,320億ドルから、2027年までに3,500億ドルに、50％増加すると予測しています。 「私たちのペットは、私たちの生活においてますます重要な役割を果たすでしょう」と、Gabelli PetParentsのマネージャーであるDanielMillerは言います。 「これは、信じられないほど説得力のある投資環境を示しています。」
調査会社YPulseの調査によると、米国のミレニアル世代のペットの飼い主の10人に4人以上が、「私のペットを私の子供だと思っている」と答えています。
いわゆるペットの親は、より栄養価が高く、より高品質のプレミアムペットフード、動物特有の薬、診断テストと医療処置、ペットのおやつ、ペットの健康保険への支出を増やしています。投資会社のバークレイズによると、ペットフードの売上高は2025年まで年間平均7％の成長が見込まれており、世界の食品カテゴリーで最も急成長しているセクターとなるでしょう。
動物の健康サービスにも長い滑走路があります。 「あなたが採用するペットは、ケアに関して10年から15年のスパンがあります」と、ペット用の医薬品とワクチンを開発する会社であるZoetis（ZTS）を所有するAllianceBernstein ConcentratedGrowthファンドのポートフォリオマネージャーであるJimTierneyは言います。
動物用医薬品業界への幅広い露出については、 ProShares Pet Care ETF を検討してください。 （PAWZ、77ドル、0.50％）。上場投資信託は集中しており、約30株に投資しています。その上位10の保有物の中には、ゾエティスがあります。獣医師に診断機器を供給するIDEXXラボラトリーズ（IDXX）。とChewy（CHWY）、オンラインペット小売業者。過去12か月間のETFの26.7％のリターンは、S＆P500の上昇に恥ずかしがり屋の数人です。
Gabelli Pet Parents Fund （PETZX、0.90％）は、ペット業界から売上または利益の少なくとも半分を得る企業に投資する投資信託です。過去3年間の年間利益は19.6％で、S＆P 500を上回りました。ホールディングスには、ペット用医薬品およびワクチンメーカーのElanco（ELAN）、獣医クリニックプロバイダーのPetIQ（PETQ）が含まれます。