主流を超えて別の製品に耳を傾けるのは音楽愛好家だけではありません。ポートフォリオの多様化、ショックアブソーバー、リスクリデューサーを探しているメインストリートの投資家は、オルタナティブ投資の小さな断片、または株式、債券、現金などの普通の資産クラスとは異なるものを所有することも検討する必要があります。
ヘッジファンド、プライベートエクイティ、ベンチャーキャピタルなどの「代替」投資へのアクセスは、依然として主に「認定」投資家、または証券取引委員会の要件を満たす裕福な投資家に制限されています。 100万ドル（主たる住居を含まない）または20万ドル（または配偶者を含めて30万ドル）を超える年収。
認定投資家が利用できる代替製品は、規制当局による監視が少なくなります（つまり、投資家保護が少なくなります）。また、公的取引所で取引を行わず、より洗練された戦略を採用している民間企業や資産クラスも含まれる傾向があります。
たとえば、プライベートエクイティ 上場していない企業への投資を指します。ヘッジファンドは借りたお金を使ってリターンを増やすことができ、株価の下落に賭けて株を売り、ダウンマーケットでお金を稼ぐことができます。オルタナティブ投資は流動性が低いため、迅速に売買することが難しくなります。そして、彼らは通常、利益を実現するためにより長い保有期間を必要とします。
しかし、あなたはそのように投資するために認定投資家である必要はありません。ママとポップの投資家は、上場投資信託と投資信託を介して、代替投資の戦略とパフォーマンスを模倣する投資へのエクスポージャーを得ることができます。
「業界はより民主化されつつあります」と、Alternative Investment ManagementAssociationのマネージングディレクター兼リサーチおよびコミュニケーションのグローバルヘッドであるTomKehoe氏は述べています。
ポートフォリオの多様化を促進し、下落する市場で保護を追加し、ボラティリティを削減し、より高い利回りとより予測可能な収入源を生み出す方法として、代替タイプの投資を検討してください。ただし、代替案をポートフォリオ全体の10％から20％に制限すると、CharlesSchwabの認定ファイナンシャルプランナーであるDavidJamison氏は述べています。
以下の投資は、ポートフォリオのコアを形成する株式や債券よりも難解でリスクが高い可能性がありますが、アクセス可能であり、代替案のメリットを提供します。 （価格およびその他のデータは12月3日までです。）
金属（金や銀など）、エネルギー（石油やガスなど）、農業資産（小麦や農地など）は、株式や債券と連動して上下しない投資であり、インフレ率の上昇。
最大のコモディティETFの1つは、インベスコDBコモディティインデックス追跡ファンドです。 （DBC、$ 20、費用比率0.85％）。これは、先物契約を使用して、最も取引量の多い14の現物商品のインデックスを追跡します。過去1年間で、ファンドは39.5％増加し、同業他社の90％を上回りました。
転換社債は利息の支払いによって収入を生み出し、発行会社の株式の普通株に転換するオプションがあります。そのような債券を所有することは、1対2のパンチを提供します：安定した収入に加えて、株式の資本増価の一部を獲得する可能性。ただし、株式に転換するオプションがあると、トレードオフが発生します。つまり、収益が少し少なくなります。それでも、下振れリスクが少なく、株式市場の上振れにさらされる可能性があります。
確かな選択肢は Calamos Convertible です （CCVIX、1.14％）、これは株式へのより低いボラティリティのエクスポージャーを求めています。 （アクティブに管理されているファンドには2.25％のフロントエンド販売手数料がかかりますが、チャールズシュワブやフィデリティなどの一部のプラットフォームでは手数料なしで利用できます。）
または、より安価なインデックスベースの代替案である iシェアーズ転換社債ETF を検討してください。 （ICVT、88ドル、0.20％）。
多くの場合デジタルゴールドと呼ばれるビットコインは、激しい価格変動に耐えることができる投資家のためのオプションです。
2021年、規制当局はビットコインを追跡する最初の先物ベースのETFを承認しました。そして、最大の暗号通貨に直接投資することはありませんが、 ProSharesビットコイン戦略ETF （BITO、34ドル、0.95％）は、暗号通貨取引所でビットコインを売買したり、暗号通貨ウォレットを使用して取引および保管したりすることなく、ビットコインに賭ける便利な方法です。
ビットコインは大規模な値下げに耐えることが多いため、ポートフォリオのごく一部へのエクスポージャーを制限し、大幅な値下げで購入してください。
一貫した収入を求めている投資家は、優先株、つまり株式と債券の両方の特性を持ち、定期的に配当を支払うハイブリッド証券を探すことができます。優先株は普通株よりも多くを生み出し、ほとんどの種類の債券よりも大きな支払いを提供します。これは低金利環境ではプラスです。
iシェアーズプリファードアンドインカムセキュリティーズETF （PFF、$ 38、0.46％）は、優先証券のインデックスを追跡し、現在4.5％の利回りを示しています。優先株の配当は普通株よりも優先されます。つまり、優先株が最初に支払われますが、優先株は通常、普通株のように議決権を付与しません。
優先株の市場価値は変動する可能性がありますが、通常、普通株のペースでは高く評価されません。そして、債券のように、優先株は金利の変動に敏感である可能性があります。
成長の可能性のある民間企業へのエクスポージャーを獲得することは、プライベートエクイティ企業に投資するETFを介して実行可能です。
また、上場プライベートエクイティ企業の株式を購入し、ブラックストーンなどの資産運用会社に賭けることで、ライフサイクルの早い段階で新興のプライベートビジネスにアクセスすることもできます。 （BX、$ 135）、世界最大の代替資産運用会社であり、私たちのお気に入りの配当株のリストであるKiplinger Dividend15のメンバーです。
その他のプライベートエクイティアセットマネージャーには、 Apollo Global Management が含まれます。 （APO、70ドル）および KKR＆Co。 （KKR、74ドル）。 Blackstoneは初期の支援者であり、2021年に公開された出会い系アプリBumble（BMBL）と、婦人服ブランドのSpanxに現在投資しています。
プライベートエクイティ株は2021年に急騰したので、購入する修正に注意してください。より幅広いエクスポージャーを希望する投資家は、 Invesco Global Listed Private Equity などのプライベートエクイティ固有のETFを購入できます。 （PSP、15ドル、1.44％）。
住宅市場は活況を呈しており、供給は依然としてタイトです。
パンデミックと在宅勤務への移行以来、「住宅用不動産ははるかにエキサイティングになりました」と、リトホルツウェルスマネジメントの機関資産管理ディレクターであるベンカールソンは述べています。家賃が上がり、家の価値が高くなるにつれて、アパートや不動産の価値は高まり、不動産はインフレに対するヘッジになります。
誰もが家主になるために必要なものを持っているわけではありません。ただし、 iShares Residential and Multisector Real Estate ETF などの不動産投資信託（REIT）を介して住宅用不動産へのエクスポージャーを得ることができます。 （REZ、$ 91、0.48％）。
トップホールディングスには、AvalonBay Communities（AVB）のようなアパートの所有者が含まれます。 Invitation Homes（INVH）などの賃貸住宅を専門とする会社。サンコミュニティ（SUI）を含む製造された家やRV車リゾートを所有する衣装。ファンドは過去1年間で38.4％増加し、同業他社の89％を上回っています。