今日の経済の不確実性と市場のボラティリティにより、投資決定を推進する感情を理解することが重要です。貪欲、恐れ、楽観主義など、何が動機付けられているかを知ることで、間違いを避けることができます。
または、ウォーレンバフェットが言うように、「健全な知性と感情的な規律を組み合わせた場合にのみ、合理的な行動が得られます。」
市場を動かすにはすべてのタイプが必要ですが、いくつかのアプローチは他のアプローチよりも長期的な成功につながる可能性が高くなります。これらの考え方のどれがあなたの考え方に最も似ているかを自問してください：
ギャンブラーは通常、迅速に、または少しの努力で金持ちになることを目指しています。たとえば、パワーボールで大賞を獲得する確率は292,201,338分の1です。チケットを購入する理由は数学的にありません。それでも、誰かが勝つつもりです—そしてそれはあなたかもしれません。だからあなたは遊ぶ。それはギャンブルです。
オプション取引の世界では、ほとんどの人がギャンブラーです。 1つの大きな勝利が彼らの生活水準を変えることを期待して、彼らは彼らの純資産の多くを彼らの取引の後ろに置く傾向があります。彼らは確率に注意を払わず、オッズを計算しません。
株式市場でギャンブルをすると、たまに幸運になるかもしれませんが、最終的には負けるリスクが高くなります。
推測には、不確実な結果を伴う計算されたリスクを取ることが含まれます。カジノに行くのがたまに楽しいかもしれないのと同じように、それは時々大丈夫かもしれません。しかし、それがあなたを消費し始め、あなたが失うわけにはいかないお金を費やしているなら、それは問題になります。自分が何に取り組んでいるのかを完全に理解し、投資したすべてのお金を失う準備をする必要があります。
ほとんどの人にとって、ほとんどの場合、それは推測が不適切であることを意味します。マーク・トウェインは次のように述べています。「男性の人生には、推測してはいけないことが2回あります。それは、余裕がないときと、余裕があるときです。」
もちろん、投資はギャンブルや投機とは大きく異なります。これには、基礎を学び、調査を行い、会社の財務の詳細に自信を持つというプロセスが含まれます。
注意深い投資家は、希望や感情ではなく、健全な情報に基づいて決定を下します。
別のバフェットの言葉は次のとおりです。2006年、彼は株主に次のように語っています。しかし、あなたが自分の手を演じることができ、正しい事実を持っていて、自分で推論し、市場にあなたにサービスを提供させ、あなたに指示しないのであれば、見逃すことはできません。」
つまり、賢明な投資家は単に価格を見て「OK、それは会社の価値があるに違いない」と言うだけではありません。彼は、彼の調査、または信頼できる金融専門家の調査に基づいて、会社の実際の価値を見積もります。
利益を保証できる戦略はなく、価値が低下している期間の損失から保護する戦略はほとんどないため、投資には元本の潜在的な損失を含むリスクが伴います。重要なのは、感情的に関与しないことです。投資家は、「健全な情報に基づいてこの資産を購入するために、今日、良い決断を下すことができますか？」と尋ねます。答えが「はい」の場合、彼は前進します。
人が引退に近づくか、または引退に入ると、彼の考え方は変化しなければなりません。資産の蓄積はもはや目標ではありません。資産を収入に変換することが重要です。
リスク許容度はすべての年齢の投資家にとっての要因であるはずですが、引退中または引退間近の投資家にとっては、それが主な焦点でなければなりません。回復する時間がほとんどないかまったくない場合、大きな損失はあなたの巣の卵を破壊する可能性があります。
リスクマネージャーは、引退時に何を管理できるかを考えていますが、それは確かに市場ではありません。引退資産のどの部分を市場ベースの資産（株式、債券、投資信託など）に含めるか、代替資産（インデックス付き年金、不動産、商品など）にどれだけ含めるかが問題になります。ボラティリティは敵です。分散投資はリスクマネージャーの友です。
上記の投資アプローチのいずれかに気づきましたか？たぶん、あなたは2つか3つ、あるいは4つすべての組み合わせです。
秘訣は、お金を稼ぐときはいつでも自己認識することです。毎回、「私はギャンブラー、投機家、投資家、またはリスクマネージャーですか？」と自問してください。あなたはただ引退を壊す間違いをすることからあなた自身を救うかもしれません。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。