大衆文化は、テクノロジーに対して「私たち対彼ら」の態度を取ることがよくあります。
2001：宇宙の旅、ブレードランナー、ターミネーターの威嚇するようなメッセージについて考えてみてください。 。
マシンは悪く、引き継ぎたいと思っています。人々は善良であり、彼らをコントロールしなければなりません。
ただし、実際には、テクノロジーはそれほど怖いものではありません。もちろん、ロボットが仕事を奪うのではないかと心配している場合を除きます。
私は違います。いわゆる「ロボアドバイザー」の人気の高まりを金融専門家への脅威と見なす人もいるかもしれませんが、私はクライアントのポートフォリオをさらに多様化し、彼または彼女の最善の利益を探す方法として、この投資方法を採用しています。
通常、アドバイザーが分散について話すとき、それは私たちが投資する商品に幅広いアプローチを取ることを意味します：株式、債券、投資信託、商品、不動産など。しかし、どのように<を見るかによってポートフォリオを多様化することもできます。 / em> 私たちは投資の決定に到達します—そしてアルゴリズムベースの投資はそれを行うための別の機会を提供します。
これは、投資家とそのファイナンシャルアドバイザーが行うことを補完するものであり、代替ではありません。この形式の投資の多様性では、コンピューター、マネーマネージャー、実際のアカウント所有者がすべて選択を行いますが、それは異なる方法で行います。
そして、私のクライアントはそれを愛しています。これはおそらく私たちが行う最も人気のあることです。なぜなら、それは日々の経済的意思決定から感情的な不安を取り除くからです。私たちが使用しているプログラムは15年前からあり、3年間使用しています。
人々は自分たちの決定が時々間違っていることに気づきます。多くの場合、それらは感情（貪欲、恐れ、プライド、後悔）に基づいており、高値での購入と低値での販売につながる可能性があります。また、アドバイザーの推奨事項ははるかに客観的ですが（特に、アドバイザーが受託者である場合）、マークを見逃すこともあります。
コンピューターは、感情がなく、完全に客観的ですが、間違っている可能性もあります。しかし、3者が意思決定を行うことで、すべてが同時に間違っている可能性を制限できます。
人間とロボの投資の例を次に示します。
お気に入りのハンバーガーチェーンが、第1四半期に、人気のある同名のハンバーガーをかつてないほど多く販売したというプレスリリースを発表したとします。 「わあ！ビッグジャックのハンバーガーは順調です。私はその成功に乗り込み、株を買うつもりです。」
それは感情に基づく決定です。
しかし、コンピューターは、ビッグジャックがいくつ売れたかを実際には気にしません。結局のところ、ハンバーガーを1ペニーで売っていた可能性があります。コンピューターは、収益と支出、傾向と統計など、すべてのデータを調べます。そして、特定のトリガーに基づいて、ビッグジャックの株を購入するか、他の人が感情的に反応したために株が買われ過ぎて、今は売るのに良い時期であると判断するかもしれません。
一方、アドバイザーは、より良い、より安全で、より安価な方法である、まったく異なる何かを提案する場合があります。
2つまたは3つのヘッドは、1つよりも優れています。たとえ、そのうちの1つがコードで「考えている」場合でも（または特にそうであれば）。ロボアドバイザーは主に成長のためにプログラムされています。つまり、クライアントが投資を成長させるのを支援するために、派手なアルゴリズムと計算アプローチを使用します。誰かが成長のために割り当てられたばかりのお金を取っておけば、彼らは積極的なアプローチをとることができます。それはロボアドバイザーによる管理に適しているかもしれません。このアプローチは、積極的な人的管理を伴うバイアンドホールド戦略を特に補完します。これは、より積極的な投資は、より高い取引手数料の対象とならず、仮想ではなく実際のより保守的な戦略によって相殺されるためです。それらに目を向けてください。
このアプローチを（人間の）ファイナンシャルアドバイザーと統合する方法はたくさんあります。おそらくこれは彼らがすでに提供しているサービスであるか、アプリベースまたはオンライン戦略にアクセスして監視する機能を提供することです。どのような特定の統合アプローチを使用する場合でも、真のアドバイザーには、クライアントにとって最も適切な投資を検討する受託者責任があります。今日、これは確かにロボアドバイスとそれに関連する低料金を意味する可能性があります。アドバイザーがロボアドバイスされた資産を含めることを躊躇したり、完全に拒否したり、その他の方法でさまざまな代替オプションを調査しなかったりすることは、受託者責任と一致せず、ポートフォリオを真に包括的に見ることができなくなります。
ロボアドバイザーは人間のアドバイザーに取って代わりますか？たぶん、いつか、私たちがしていることの投資部分になると。効率的で効果的です。
しかし、ロボ投資には限界があります。包括的な財務計画の一環として、クライアントのために管理している他のタスクを実行することはできません。または実行すべきではありません。特に、引退間近または退職中の人々にとって、私たちが行う種類の所得、税金、およびレガシー計画は不可欠です。
ロボ投資はツールです。あるいは、さらに一歩進んで、チームの大切なメンバーかもしれません。未来と戦う代わりに、私たちは未来と協力して取り組んでいます。
KimFranke-Folstadがこの記事に寄稿しました。