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好むと好まざるとにかかわらず、投資家として、市場の状況に注意を払い、それが投資にどのように影響するかを理解する必要があります。 「ブルマーケット」と「ベアマーケット」という用語にまだ慣れていない場合は、このままにしておくことをお勧めします。
大まかに言えば、強気市場は主に株価が上昇している市場であり、弱気市場は主に株価が下落している市場です。それらが重要である理由は、関連する楽観主義/悲観主義が投資を含む市場全体に影響を及ぼし、ポートフォリオの収益に大きな影響を与える可能性があるためです。
強気市場とは、株価が前回の下落から少なくとも20％上昇し、値が上昇している状況を指します。つまり、全体的な見通しは、ビジネスと経済全体の成長とともに前向きです。その結果、投資家の間で一般的な機会感が高くなっています。
一方、クマ市場は、前回の高値から株価が20％下落した時期であり、ネガティブな態度や悲観的な態度が一般的です。そのため、投資家は衝動的に行動し、お金を失うことを恐れて、悪い投資決定につながることがあります。
金融市場の状況は投資家の態度や行動によって決定されるため、弱気と強気という用語は現在の態度を反映し、投資動向を促進することがよくあります。
重要なポイント：
先に述べたように、強気市場は経済が好調で価格が上昇している時期であり、市場を取り巻く姿勢と態度の両方が前向きです。逆に、クマ市場では、価格が下落し、全体的な否定性と悲観的な態度で経済が弱体化しています。
投資家の態度
私たちがそれを知っているかどうかにかかわらず、株式市場とそれがいつでもどのように行われているかは、投資家が市場と経済で発生する変化についてどのように感じ、反応するかを反映しています。投資家の感情は強力なツールであり、株式市場のパフォーマンスに直接関係しています。
私たちが強気市場を経験するとき、投資家は明るいと感じ、自信を持って投資します。全体的なトーンは、価格が上昇するにつれて成長と利益になります。クマ市場では、態度は否定的であり、投資家は自分たちが持っているものを保護するためにお金を動かそうとするときに衝動的に行動し、不確実性と疑いと株価の低下につながります。
経済の変化
株式市場は、公開市場で株式を販売するさまざまな種類のビジネスで構成されているため、株式市場と私たちの経済見通しは直接関連しています。
強気市場は好景気に対応しているため、失業率が低く、可処分所得が増え、経済がさらに強化され、株式の価値が表れます。
クマ市場は、失業率が悪化し、人々が支出を恐れる経済の弱体化と関連しています。これにより、企業は利益を失い、株価に影響を与えて価値を下げることになります。
証券の需要と供給
私たちが強気市場にいて、私たちの経済が強いとき、投資有価証券に対する強い需要があります。それでも、多くの投資家が売買していないため、供給は弱いです。このため、投資家がポジションを購入するためにジョッキーするにつれて、株価は上昇し続けます。
景気が低迷する弱気市場では、投資家の売りと供給が高いため需要が低く、株価の下落につながります。
市場のトレンドを見るときは、変化する市場に関連している場合もそうでない場合もあるイベントへの反応だけでなく、一定期間のパフォーマンスを評価することが不可欠です。小さな変化が発生した場合、それは短期的なイベントまたは前のピークから10％以上の低下である株式市場の修正のいずれかを意味する可能性があります。
修正はサイクルの通常の部分であり、数日、数週間、または数か月続く場合があります。強気相場と弱気相場のどちらが存在するかを判断するには、評価に時間がかかり、浮き沈みが相殺されて、市場のトレンドは横ばいになります。一部の投資家は、より良い結果を得るために市場のタイミングを計ろうとしますが、長期的な目標を持った堅実な投資戦略を持つことは、長期的にはより有益である可能性があります。
強気市場や弱気市場などの市場の変化は苦痛を伴う可能性がありますが、計画がある場合はユニークな機会として役立つ可能性があります。時々、市場は不安定になる可能性があり、それは感情に影響を与える可能性があります。しかし、戦略を立てておけば、利益を生み出すと同時にポートフォリオを拡大することができます。
もちろん、それは一貫性、集中力を維持する能力、戦略的思考に帰着します。そうすれば、他の人が反応している間でも、機会と利益を得る方法を見ることができます。時間が悪いと思われるときに長期的な視点で賢明な選択を行うことは、長期的にはポートフォリオに全体的なプラスの効果をもたらす可能性があります。
投資がピークに達したときに、早期に購入して販売しようとするのは魅力的ですが、それは必ずしも簡単なことではありません。最終的に、投資を成功させるには経済的洞察が必要です。ただし、市場のより広範な状況に注意を払うことは依然として重要です。
弱気市場では、価格が下落しているため、投資家は損失を最小限に抑えるために防御的に反応することがあります。一般的な戦略の1つは、損失を出して売却し、債券にお金を入れることです。ただし、計画を立てるときは、弱気市場で成長する可能性のある証券を含めると有益な場合があります。
これらは防衛株と呼ばれ、安定した状態を維持する傾向があり、現在の経済状況に依存しない公益事業会社など、さまざまな業界、セクター、国にまたがる株や債券が含まれます。投資家はまた、プットオプションや上場投資信託（ETF）を購入することでベアマーケットで利益を得ることができます。
投資家として、あなたはあなたの投資に影響を与える強気市場と弱気市場の両方を経験するでしょう。したがって、リスク許容度、多様なポートフォリオを持つことを念頭に置くことが不可欠です。戦略的思考により、市場の変化に伴う損失を最小限に抑えることができます。
歴史が株式市場について私たちに教えてくれたことの1つは、個々の株式は回復しないかもしれないが、それは回復するということです。もちろん、私たちが投資について感情的になりすぎると、サイクルは私たちの感情に大混乱をもたらす可能性があります。