ウォーレンバフェットは注目に値する投資家です。彼はビジネスを成長させたバークシャーハサウェイを、失敗した繊維会社から、Geico、Apple、Coca-Colaに出資する多国籍コングロマリットに成長させました。
バフェットは何年にもわたって数え切れないほどの知恵を落としてきましたが、次の7つの引用は、投資家に今日の株式への投資方法について特にタイムリーなアドバイスを提供します。
「インフレは巨大な企業の条虫として機能します。その条虫は、宿主生物の健康に関係なく、必要な毎日の投資額の食事を先制的に消費します。企業の利益に関係なく、売掛金、在庫、および固定資産により多くを費やして、前年の単位量と単純に等しくする必要があります。」
バフェットは、1981年に株主に宛てた年次書簡で、このカラフルなイメージを提供しました。億万長者の投資家は、高インフレを企業投資を思いとどまらせる「資本への課税」と表現しました。
インフレ率が着実に上昇し、10年半近くは見られない高値に達したため、投資家は、コストの上昇による被害に影響されない（または少なくともそれほど脆弱ではない）資産について考えたいと思うかもしれません。
ビルゲイツのような他の億万長者が最近取った一例は、農地への投資です。農業は安定した信頼できる利益をもたらします—経済の状態がどうであれ、人々はまだ食べる必要があります。
高インフレの時期に歴史的に好調だったその他の資産には、金や不動産が含まれます。
「ほとんどの人は、他の人がいるときに株に興味を持ちます。興味を持ってもらう時は、誰もいない時です。人気のあるものを購入してうまくいくことはできません。」
4月のバンクオブアメリカのレポートによると、2020年11月から2021年3月まで、なんと5,760億ドルが株式ベースのファンドに投資され、12年前に見られた合計4,520億ドルの流入を打ち負かしました。
投資を始めたばかりでも、何年も投資を続けてきたとしても、穀物に逆らうのは賢明なことです。
最近のミームストックの大失敗で見たように、群衆を盲目的に追いかけることはしばしば悲惨な結果につながります。人気のあるものに焦点を合わせるのではなく、安全性と安定性を優先するようにしてください。
たとえば、ここ数か月で低迷している3つの優良株には、ウォルトディズニーカンパニー、キャタピラー、インテルが含まれます。バーゲンハンターの場合は、予備の交換を使用して購入することもできます。
「[T]あなたが学んだ最大のことは、パンデミックが必ず発生するということです。これは、想像できる最悪の事態ではありません。社会は、遠隔地にあるものの準備にひどい時間を費やしていますが、それは可能であり、遅かれ早かれ起こるでしょう。」
今年の夏の初めにCNBCとのインタビューで、バフェットはパンデミックからの彼の最大の持ち帰りについて振り返りました。
COVIDは、社会のさまざまなメンバーに「非常に不均一な」影響を与えたと彼は指摘します。将来、私たちは確かに別の危機に直面するでしょうが、その課題が何であるかを正確に知ることは困難です。
投資家として、何かに備えるための最も簡単な方法は、適切な分散を行うことです。賭けをできるだけ広く広げてください。
バフェットはインデックスファンドのファンとして有名であり、以前、ほとんどの投資家ができる最善のことはS＆P500インデックスファンドに資金を投入することだと言っていました。
「真の投資家はボラティリティを歓迎します…激しく変動する市場は、不合理に低い価格が定期的に堅実なビジネスに付随することを意味します。」
投資はジェットコースターに乗ることです。
浮き沈みは経験に組み込まれています。そして、いつ、どのくらいの期間、これらの動きが起こるかを100％確実に知る人は誰もいません。
十分な期間投資すると、ポートフォリオが損失を生み出すだけで、数週間、数か月、さらには数年かかることがわかります。
しかし、バフェットが上記の引用で説明しているように、これらの衰退期は、高品質の株を安い価格で購入する絶好の機会を提供します。 COVIDの大流行の最中に株式を購入した投資家は、かなりの利益を上げています。そして、残念ながら、お金を傍観者に移すために売り切れた人々は、彼らの決定を後悔している可能性があります。
ボラティリティがルールである（例外ではない）ことを理解している場合は、長時間のディップとスイングが実際に有利に働く可能性があります。
「理解していないと、理解している場合よりもはるかに興奮します。何かを見て「それは魔法だ」と言えば、想像したいことは何でもできます。」
バフェットは、暗号通貨に対する彼の軽蔑について恥ずかしがり屋ではありませんでした。彼は自分が理解していないものに投資することを公然と避けているだけでなく、彼のビジネスパートナーであるチャーリーマンガーが「誘拐犯や強奪者にとって非常に有用である」と批判した通貨にも警戒しています。
彼は決してしないと言っていましたが ビットコインを購入すると、彼はかつてアップルへの投資を拒否したことで有名です。現在では、バークシャーハサウェイで最大の株式保有の1つです。
ビットコインを購入する場合は、失う余裕のあるものだけを投資するようにしてください。そして、バフェットが2018年にCNBCに語ったように、それは魔法ではないことを忘れないでください —だから、リターンへの期待を和らげます。
「靴下でも在庫でも、マークダウンされたときに高品質の商品を購入するのが好きです。」
確かに、倹約はバフェットの血の中に流れています。純資産が1,000億ドルで、彼のお気に入りのレストランの1つは今でもマクドナルドであり、ファーストフードチェーンでの無料の朝食を許可するカードを持っています。
そして、誰が大したことを愛していないのですか？
株に関しては、バフェットは、特に高品質の企業のお買い得品を見つけることに同じように固執しています。
1,400億ドルの現金があったとしても、バフェットはバークシャーハサウェイの首都への投資を急いでいません。代わりに、彼は忍耐強く、安い会社が利用できる場合にのみ良い会社に投資します。バフェットの有名な投資のいくつかには、2008年の住宅ローン危機の最中にバンクオブアメリカを買収したことや、1988年に苦戦したときにコカコーラを買収したことが含まれます。
投資したい評判の良いブランドを持つ安定した企業のウォッチリストを作成し、割引価格でそれらをスナップするチャンスを待ちます。
「才能や努力がどれほど優れていても、時間がかかるものもあります。 9人の女性を妊娠させても、1か月で赤ちゃんを産むことはできません。」
ネブラスカのネイティブのように楽しいフレーズを吐き出す人は誰もいません。
しかし、クイップの下に、バフェットは共有すべき重要なメッセージを持っています。投資には、時間ほど強力なツールはありません。
調査によると、投資家は、市場が次に何をするかを予測するために、ますます焦り、株をジグザグに出し入れするようになっています。
しかし、短期的な利益を心配する代わりに、長期的に考えてください。
これらの投資の教訓を役立てるために、バフェットのような億万長者である必要はありません。そして、あなたは自分自身を株式市場に限定する必要はありません。
たとえば、一部の投資サービスでは、ロサンゼルスの商業開発からニューヨークの住宅まで、プレミアム不動産に投資することで、安定した一貫した賃貸収入の流れを確保することができます。
大手不動産王が通常アクセスできる高級不動産へのエクスポージャーを獲得し、四半期配当の形で定期的な支払いを受け取ります。
バフェットが教える原則に十分な時間とコミットメントがあれば、投資の成功は誰の手にも届く範囲にあります。