岩の下に住んでいなかったら、米国と中国の2つの超大国の間で進行中の貿易紛争について聞いたことがあるでしょう。
実際、ワシントンが1日 に追加の中国輸入品の関税引き上げを計画している場合、中国が報復を脅かしているため、日ごとに悪化しています。 2019年9月。
また、世界中で前例のないイベントが発生しています。香港の抗議のように、2019年10月31日に予定されているBrexit。
北朝鮮がミサイルのテストを開始している間ずっと…。
これらすべてを念頭に置いて、多くの投資家は不況の到来を警戒し、この質問について真剣に考えています。「今すぐ株式市場から脱却すべきか？」
答えはそれほど単純ではありません。
一般的に、私たちが今株式市場から脱却し、市場の回復中に再び戻りたいと言うとき、私たちは実際に市場のタイミングを計っています。
ただし、Dalbarのレポートによると、市場を予測しようとした結果、以下のようなひどい結果になりました。
上記のチャートを見ると、平均的な投資信託投資家は、1年、10年、さらには30年にわたって株式と債券の両方の市場をアンダーパフォームしています 。
これは簡単な話です。平均的な投資家は市場のタイミングを計るのにひどいので、不況の中でも単にしっかりと保持する必要があります。
一方、「バイアンドホールド」の概念は理論的には良いように聞こえますが、各個人の投資プロファイルを考慮に入れると、実行するのはそれほど簡単ではありません。
これは、すべての投資家が同じ戦略を利用しているわけではなく、市場の混乱を乗り越え、生涯にわたる貯蓄が半分に減ったとしてもぐっすりと眠る「胃」を持っているわけではないためです。
どうして？あなたの個人的な投資プロファイルが重要です。
開始時に、すべての投資家は、以下を含む個人的な要因で構成される独自の投資プロファイルを認識する必要があります。
上記は、投資に関してすべての投資家が実行する必要のある重要な演習です。自分自身をよく知ることは、金融市場で物事が醜いものになったときにあなたを準備するのに役立ちます。
かなり長い間投資しているなら、そこにはたくさんの投資戦略があるのを見たことでしょう– バリュー投資、成長投資、配当プレイ、スウィングトレード、トレンドフォロー、さらにはクリプトトレーディング。
市場が悪化すると、さまざまな種類の投資戦略の結果が大きく異なります。
たとえば、バリュー投資家は掘り出し物を手に入れるために市場に飛び込むかもしれませんが、トレンドフォロートレーダーは不況の恩恵を受けるために市場をショートさせるかもしれません。
私が気付いたのは、シンガポールの多くの投資家がREITの人気の高さから、配当投資を採用しているという事実です。 国の非課税の配当利益に支えられています。
実際のところ、配当投資に触れる多くの金融ブロガーは、彼らについて絶賛しています。 39歳で早期に引退した彼らの1人は、クリストファー・ングに他なりません。彼の投資哲学はここで確認できます。
したがって、この配当投資家グループは、REITの支払利息が膨らみ、全体的な景気低迷に見舞われた場合に分配金が減少するため、金利の上昇に注意を払う必要があります。
長期的に投資する方が良いといつも聞いていますが、私たち全員が異なる財政的コミットメントと気質を持っています。
一般的に、投資家は自分がどれだけの期間投資され、何のために投資しているのかを知る必要があります。
これらはあなたが投資することを決定する前に答える価値のある質問です。
リスク許容度レベルは、逆境のとき、または簡単に言えば、リスクをどれだけうまく胃に入れることができるかを測定します。これは、「お金を失うことへの恐れ」です。 」。
さまざまな人々がさまざまな方法でリスクに到達し、管理します。非常に保守的なものもあれば、非常に攻撃的なものもあります。頑固なギャンブラーであり、株式市場をカジノと見なしている人もいます。
あなただけがあなたが本当に深いところにいる人を知っています。
あなたのことをよく知らない人が、物事が展開し始めたときにあなたの行動方針を勧めることは非常に難しいでしょう。
たとえば、特定の株が20％減少し、友人の1人が平均するためにもっと買うべきだと言っていると想像してください。
しかし、20％の損失を見て、代わりに損失を減らすべきかどうかを考えているだけで、胃の中に蝶がいます。一方、トレーダーは、株価がいくつかの重要な技術的指標を下回ったため、株を売りに出しています。
上記の例を外挿すると、需要と供給の概要を把握できます。 株式市場の一部は、特に市場の低迷時に機能します。
そのため、ここでは、すべてのひどいニュースがノンストップで放送されている夜にぐっすり眠れるかどうかを判断する上で、リスク許容度が重要な役割を果たします。
さらに、リスクプロファイルは静的ではないことを理解する必要があります。あなたが年を取り、賢くなり、投資経験を積み始めるにつれて、それは変化します。投資の最初の数年間は、学習曲線が急であるため、通常、最も困難な期間です。
一つには、あなたが投資を始めたばかりの場合、株式の10％の動きがあなたを驚かせたかもしれません。しかし、「はるかに悪化した」別の経験豊富な投資家には、おそらくそれほど強い影響はないでしょう。
リスクの扱いは少し異なります。私たちが投資したものの株価が暴落した後の私たちの気持ち、最終的にそれが不合理だと感じた方法、そして私たちが保持することに決めた方法を読むことができます。
それだけではありませんでした。したがって、リスクはあなたの知識の深さによっても決定されます。
例を挙げましょう。
知識のない投資家 バリュー投資について何も知らず、ブローカー、友人、ホットなヒントを読んだり、ブログ（このようなもの）を読んだりする人は、「ファンダメンタルズが悪化していないので、私は保持します 」彼の投資タンクをこのように、そしてこのように見たとき。
どちらの場合も、ビジネスのファンダメンタルズは、損失を削減して実行しないように私たちを促しました。どちらの場合も、ファンダメンタルズが衰退していないことを知っていたので、 確信を持ってポジションを維持することができました。 そして最終的には利益を上げます。
したがって、リスクは、あなたがどれだけ知っているかの尺度でもあります。
投資は真空中では行われません。私たちは皆、経済状況が大きく異なる単なる死すべき存在です。
もはや働いていない70歳の年配の退職者は、今後30年間給与を引き続けることができる28歳と比較して、間違いなくリスク回避的です。
彼の巨大な資産基盤を考えると、退職者は失うものがもっとたくさんあります。
彼はおそらく平均余命が危機に瀕している彼のポートフォリオへの大きな打撃から回復することができないでしょう。
彼が100万ドルの巨額を集め、不況が彼のポートフォリオを50％引き下げたと想像してみてください。彼のポートフォリオのサイズは現在$ 500,000と評価されており、彼は現在、新しい金額に基づいてのみ引退を生き延びることができます。
一方、私の年齢の周りの多くの投資家は、結婚、家の購入とリフォーム、新生児の準備のための車の購入など、大きな財政的コミットメントの準備もしています。不況に見舞われ、これらすべての高額商品の資金を調達しなければならない場合、これらはあなたの経済的判断を本当に妨げます。
結論として、長期的な投資と今後の景気後退の予測の回避という概念は、多くの調査研究によって十分に裏付けられています。
ただし、さまざまな投資の気質と財務上のコミットメントを考慮に入れると、状況はそれほど単純ではありません。これにより、採用できる可能性のある2番目に優れたオプションである ポートフォリオのリバランスが実現します。 。
ポートフォリオ管理を成功させるための重要な要素は定期的なリバランスであり、一般的には、ポートフォリオの割り当てを再評価するために毎年それを行うことをお勧めします。
さらに、特定のリスク許容度と財務状況を念頭に置いて構成する必要があります。これらは、他の人があなたのためにできること、条件、または条件ではありません。
資産をどのように割り当てるかを理解するためには、座って自分の精神的回復力を実際に調査する必要があります。
最後に、株式市場から脱却するかどうかの決定は、ほとんどの場合個人的なものです。最終的には、投資決定について安心できるのはあなただけだからです。
個人的には、物事を正しくしようとする自分の快適ゾーンに逆らうよりも、市場の混乱を乗り越えて眠る能力を大切にしています。
君は？