ショートセルまたはショート株では、より低い価格で買い戻すことを期待して株を借りて売り、それから借りたトレーダーに戻って差額をポケットに入れます。リスクはすぐそこにあなたを睨みつけています。ここでは、電話をバックアップするための適切な専門知識がない限り、株をショートさせてはならない理由についていくつか説明します。

短期販売の例

仮定しましょう。 XYZ社は過大評価されており、株価が下落するのは時間の問題だとあなたは信じています。ブローカーからXYZ社の5株を借りることにしました。これで2つのことが起こります。

1つは、あなたの電話が健全なものであることが判明し、XYZの株価が短期的にRs.80に下落し、1株あたりRs100で株式を売却したことです。ここで、XYZの5株をそれぞれRs.80で受け取り、ブローカーに返却して、1株あたりRs.20の差額をポケットに入れます。

2番目のシナリオでは、XYZ株の価格がRs150に上昇した場合、ブローカーに返済するために、より高い株価で5株を買い戻す必要があります。現実の世界では、賭け金ははるかに高く、リスクも同様に大きくなります。

有名な投資家がショートセルするとき、それはしばしば彼らにさらに利益をもたらす可能性のある見出しを作り、時には市場の混乱を解き放ちますが、すべての投資家がショートセルするわけではありません。

ショートとロングの違い

ショートは、ロングロングや株の購入よりもはるかにリスクが高く、その理由は次のとおりです。 購入するとき 株を買うか、長くなると、株価が二度と回復しないという最悪のシナリオで失うものが最も多いのは、初期投資です。しかし、あなたがショートしているとき、あなたが借りた価格があなたが期待したように下がらず、代わりに彼らが上昇し始めれば、下振れリスクは無制限です。そのような状況であなたができることは、あなたが購入したものに最も近い価格で買い戻し、それを貸し手に返し、そこであなたの損失を止めることです。

売り切れの例

2015年11月、Joe Campbellという名前のアメリカ人投資家が、製薬会社KaloBiosPharmaceuticalsの37000ドル相当の株式をショートさせました。驚いたことに、彼は翌日、大規模なニュースブレイクの後、株価が800％上昇したことを知りました。彼のブローカーが時間内にポジションをカバーできなかったとき、事態はさらに悪化し、彼は彼の損失をカバーするために資金を調達することを余儀なくされました。

スモールキャップスのショートに注意する

上記の事件から投資家が学んだ教訓の1つは、株をショートさせる際には注意が必要であるが、小規模企業のショートには二重の注意とデューデリジェンスを行う必要があるということでした。スモールキャピタルでは、価格が変動するため、成長の可能性を損なうという間違いを犯し、キャンベルのように損失を出す可能性があります。

損失をカバーするのに十分な資本が必要

大規模なヘッジファンドやポケットの深い投資家がショートセルを行う場合、ほとんどの場合、株価が上昇したときに損失を吸収するための資本クッションを持っている可能性があります。株価の上昇が市場の期待に不釣り合いな場合、それは初心者の投資家や比較的資本のクッションが少ない投資家に打撃を与える可能性があり、特に困難であり、時にはすべての投資を一掃する可能性があります。

有名な投資家だけをフォローするのは悪い考えかもしれません

比較的大規模な投資家またはヘッジファンドが売れ行きが悪い場合、潜在的に急騰する価格の恩恵を受けるために、小規模な投資家もそれをショートする必要があるという意味ではありません。これらのショートポジションは、大規模な投資家が選択する1回限りのポジションである可能性があるため、常にうまくいくとは限りません。彼らはショートセルへの投資をすべて行っているわけではないかもしれません。

真の専門知識が必要

そこに利用可能な短い販売の機会がないということではありません。多くの新規投資家が気付かないかもしれないことは、正しいショートの機会を選ぶのは大変な作業です。株取引では、企業の業績を追跡するために、傾向分析と詳細な技術調査が必要です。評価、価格、投資経験の年数などの他の要因も、売り切れで失敗しないようにするために重要です。結論として、利益のために迅速な販売決定を行う前に、あなたの側に優れたアナリストが必要です。